GVC GAESCO CROSSOVER - INFLATION PILL RVMI · GVC GAESCO GESTIÓN, SGIIC, S.A.
Compartimento de GVC GAESCO CROSSOVER, FI
INFLATION PILL RVMI
Gestionado por GVC GAESCO GESTIÓN, SGIIC, S.A.
Dónde destaca
- Trayectoria: Rindió más que la mitad de los fondos parecidos
A tener en cuenta
- Gestión activa real: Cobra más que la mitad de los fondos de su vocación llevando una cartera más parecida a la de todos que la mitad de ellos
- Coste: Está entre el 25 % que más cobra de los fondos de su misma vocación
- Dinero invertido: Está entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir de los fondos de su misma vocación
Queda por debajo de los fondos de su vocación en casi todo lo que medimos.
CosteCuánto se lleva el fondo en total, no sólo la comisión de gestiónEstá entre el 25 % que más cobra de su vocación
Ha cobrado un 0,84 % en gastos totales en lo que va de 2026. La mitad de los fondos de su misma vocación ha cobrado menos de 0,71 %.
- Está entre el 25 % que más cobra de los fondos de su misma vocación
- Cobra más que la mitad de los fondos de su misma vocación
- No llega al 25 % que menos cobra
- No llega al 10 % que menos cobra
- No cobra comisión extra sobre los beneficios
- No ha subido lo que cobra desde el año pasado
Evidencia fuerte. Ver los gastos →
Dinero invertidoCuánto de tu dinero está invertido y cuánto espera en efectivoEstá entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir
Tiene el 15,53 % de su patrimonio en efectivo, frente al 3,09 % del fondo típico de su vocación. La comisión se cobra también sobre esa parte.
- Está entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir de los fondos de su misma vocación
- Deja más efectivo que la mitad de los fondos de su misma vocación
- No llega al 25 % que más dinero mantiene invertido
- No llega al 10 % que más dinero mantiene invertido
Evidencia fuerte. Ver la tesorería →
Gestión activa realSi de verdad se diferencia, o cobra por hacer lo mismo que todosTiene casi lo mismo que todos
El 44,23 % de su cartera está en valores que ya tienen 50 fondos o más. En el fondo típico de su vocación es el 16,79 %.
- Está entre el 25 % que más copia lo que tiene todo el mundo
- Se parece a lo que todos tienen más que la mitad de los fondos parecidos
- No llega al 25 % con la cartera más propia
- No llega al 10 % con la cartera más propia
- Cobra más que la mitad de los fondos de su vocación llevando una cartera más parecida a la de todos que la mitad de ellos
Evidencia media. Ver la cartera →
ConsistenciaSi gana a fondos parecidos una y otra vez, no un año sueltoGana algunos trimestres, pierde más
Ha rendido mejor que el fondo típico de su vocación en 3 de los últimos 9 trimestres.
- Gana al menos uno de cada cuatro trimestres
- Gana menos de la mitad de los trimestres
- No llega a ganar dos de cada tres trimestres
- No llega a ganar cuatro de cada cinco trimestres
Evidencia débil. Ver los trimestres →
TrayectoriaCuánto ha ganado, frente a fondos parecidosRindió mejor que la mayoría de los fondos de su vocación
Ha rendido un 5,57 % en lo que va de 2026, mejor que el 57 % de los fondos de su misma vocación.
- No está entre el 25 % que peor rindió de los fondos de su misma vocación
- Rindió más que la mitad de los fondos parecidos
- No llega al 25 % que mejor rindió
- No llega al 10 % que mejor rindió
Evidencia débil. Ver la rentabilidad →
Medido contra los 167 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 30/06/2026, así que no cambia al mover la fecha de abajo.
Declaración a la CNMV
Este periodo todavía se está declarando: ha presentado el 96 % de los fondos (66 de 69), así que las cifras del conjunto del mercado subirán.
Cifras principales
Valor liquidativo
€ 11,43
Precio de una participación
Patrimonio
€ 5,3M
Dinero total gestionado
Rentabilidad
+5,49 %
Ganancia o pérdida · ene–sep 2026
Gastos
1,32 %
Ratio total de gastos · ene–sep 2026
2,48 % en el año 2025 completo
Partícipes
27
Inversores en el fondo
Volatilidad
5,79 %
IBEX 17,26 % · deuda 0,10 %
Moverse más o menos no hace mejor ni peor a un fondo: depende de cuándo necesites el dinero.
Si repitiera su comportamiento de los últimos cinco años, en 99 de cada 100 meses no perdería más de un 3,39 %.
Dónde está el dinero de este fondo
Reparto de la cartera declarada a 30/09/2026. Los porcentajes son sobre la cartera más la liquidez.
Deuda pública44,0 %
€ 2,3M · 6 posiciones
Renta variable34,6 %
€ 1,8M · 31 posiciones
Fondos y ETF10,8 %
€ 560K · 2 posiciones
Liquidez10,6 %
€ 554K
La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.
Rentabilidad trimestral
Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.
De dónde viene la rentabilidad
De qué se compone el resultado de ene–sep 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV. Estos gastos son los de la cuenta de resultados e incluyen la comisión de éxito y los costes de comprar y vender valores, que el ratio de gastos deja fuera.
Los gastos se llevaron el 15% del resultado bruto de ene–sep 2026.
Cartera
39 posiciones declaradas a 30/09/2026.
El 11 % del patrimonio está invertido en otros fondos; sus posiciones subyacentes no las publica la CNMV. El tipo de activo y el país que se muestran describen el fondo en el que se invierte, no lo que este contiene.
| Título | Valor | Peso |
|---|---|---|
ES00000124C5 | € 517.915 | 9,85 % |
ES0000012G34 | € 457.130 | 8,69 % |
US912828V988 | € 438.349 | 8,33 % |
US912828Z781 | € 437.607 | 8,32 % |
ES0000012P90 | € 341.072 | 6,48 % |
IE00BYY18K23 | € 311.990 | 5,93 % |
ES0164838015 | € 248.198 | 4,72 % |
ES0165940000 | € 242.468 | 4,61 % |
PTCOR0AE0006 | € 106.500 | 2,02 % |
HK0000069689 | € 99.228 | 1,89 % |
Cambios en la cartera
Cuánto ha cambiado el peso de cada posición, de mayor a menor variación.
El 11 % del patrimonio está invertido en otros fondos; sus posiciones subyacentes no las publica la CNMV.
| Título | Estado | Peso | Δ Peso |
|---|---|---|---|
AGFPSSA · ES · Equity | Nueva | 4,61 %antes 0,00 % | +4,61 pp |
SPGB 2.35 03/31/29 · ES · Govt | Más peso | 6,48 %antes 2,82 % | +3,66 pp |
INDXA · ES · Equity | Ya no figura | 0,00 %antes 2,17 % | -2,17 pp |
SGLT 0 07/10/26 12M · ES · Govt | Ya no figura | 0,00 %antes 1,86 % | -1,86 pp |
CIE · ES · Equity | Nueva | 0,98 %antes 0,00 % | +0,98 pp |
NOMCASU · IE · Equity | Más peso | 5,93 %antes 5,55 % | +0,38 pp |
SPGB 1.25 10/31/30 · ES · Govt | Menos peso | 8,69 %antes 8,90 % | -0,21 pp |
COR · PT · Equity | Más peso | 2,02 %antes 1,81 % | +0,21 pp |
0RYA · IE · Equity | Menos peso | 1,34 %antes 1,55 % | -0,21 pp |
DCS · FR · Equity | Más peso | 0,94 %antes 0,73 % | +0,21 pp |
WIZZ · JE · Equity | Menos peso | 1,40 %antes 1,57 % | -0,17 pp |
MEL · ES · Equity | Menos peso | 0,99 %antes 1,15 % | -0,16 pp |
6954 · JP · Equity | Menos peso | 0,89 %antes 1,05 % | -0,16 pp |
SPGB 5.15 10/31/28 · ES · Govt | Menos peso | 9,85 %antes 10,00 % | -0,15 pp |
T 1.5 01/31/27 · US · Govt | Más peso | 8,32 %antes 8,17 % | +0,15 pp |
La CNMV no publica el número de títulos, sólo el valor y el peso en cartera. Una variación de peso puede deberse a una compra o venta, o al movimiento del precio. El valor en euros puede subir aunque el peso baje si la cartera crece más deprisa.
¿Patrimonio o partícipes?
Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.
Patrimonio · 30/06/2025 → 30/09/2026
€ 3.133.418 → € 5.260.488
Partícipes
26 → 27
En 30/09/2026 el fondo captó un 37,82 % de dinero nuevo neto: esa parte del crecimiento del patrimonio son suscripciones, no rentabilidad.
Lo que escribió la gestora
Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.
Hechos relevantes y operaciones vinculadas
En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.
30/09/2026declaración
- Partícipes significativos
- Ingresos de entidades del grupo
30/06/2026
- Partícipes significativos
- Ingresos de entidades del grupo
31/03/2026
- Partícipes significativos
- Ingresos de entidades del grupo
31/12/2025
- Otro hecho relevante
- Partícipes significativos
- Ingresos de entidades del grupo
30/09/2025
- Otro hecho relevante
- Partícipes significativos
- Ingresos de entidades del grupo
30/06/2025
- Partícipes significativos
Ficha del fondo
Comisiones y gastos
Acumulado ene–sep 2026 · % sobre patrimonio medio
El ratio recoge los gastos corrientes del fondo: gestión, depositaría, auditoría, servicios bancarios y demás gastos de gestión corriente. No incluye la comisión de éxito ni los costes de comprar y vender valores.
Datos del vehículo
Datos actuales, comunes a todos los compartimentos del fondo; no varían con la declaración elegida.
Política de inversión
Con la denominación de inflation pill, o píldora (medicamento) contra la inflación, se pretende invertir en activos financieros que han experimentado un mejor comportamiento en períodos inflacionarios ( subida generalizada y sostenida de los precios de los bienes y servicios), combinando para ello distintas estrategias que protejan contra la inflación y la subida de tipos de interés, tales como: i) inversión en RV cíclica; ii) venta de futuros de Bonos Norteamericanos y Alemámn, iii) estrategias con divisas y iv) la inversión hasta un 10% den el Fondo GVC Gaesco Value Minus Growth Market Neutral FI. La exposición a RV será como mínimo del 30% y hasta el 75% del patrimonio en valores de RV emitidos mayoritariamente de países de OCDE. Las empresas pueden ser de baja (puede influir negativamente en la liquidez), media o alta capitalización bursátil sin concenctración sectorial. La exposición a la RF será como mínimo del 25% y hasta el 70% del patrimonio en valores de RF pública o privada, de emisores mayoritariamente de países OCDE, con una calidad crediticia mínima de BBB- siendo la duración media de la cartera inferior a 2 años. La inversión en IIC será inferior al 25% incluidas las del grupo. La gestión toma como referencia la rentabilidad del índice El MSCI World Value Net Total Return Index para la parte de inversión de Renta Variable y el EURIBOR a 12 meses para la inversión enrenta fija. Estos índices se utilizan en términos meramente comparativos.
Uso de derivados
Podrá invertir en instrumentos derivados negociados en mercados organizados y OTC con finalidad de cobertura e inversión.
Otros compartimentos de este fondo
GVC GAESCO CROSSOVER, FI agrupa varios compartimentos. Comparten vehículo legal, depositario y auditor, pero cada uno tiene su propia política de inversión y su propia cartera.
EXTREME WORLD GROWTH RVI
GEOPOLITICAL HEDGING RVMI
M&S QUALITY RVI
US GROWTH RVI
GLOBAL TOP-DOWN 3 SECTORES
50 RVME
BDS GLOBAL INCOME
CORPORATE MIXTO INTERNACIONAL
FUNDAQUANT 75 RVME
GARP RVMI
GLOBAL CURRENCY HEDGED
GLOBAL MOMENTUM EQUITY+COMMODITY+VOLATILITY
GLOBAL MOMENTUM RV + RF
GOVERNMENT MIXTO INTERNACIONAL
MOMENTUM RFME
ES0143562124
RV ZONA EURO
SITUACIONES ESPECIALES EURO 75 RVME
VOA MIXTO INTERNACIONAL
Datos obtenidos de los registros públicos de la CNMV. Ver la ficha oficial del fondo