Fondo

GVC GAESCO CROSSOVER-GOVERNMENT MIXTO INTERNACIONAL · GVC GAESCO GESTIÓN, SGIIC, S.A.

Compartimento de GVC GAESCO CROSSOVER, FI

GOVERNMENT MIXTO INTERNACIONAL

ActivoRiesgo 3/7AcumulaciónEUR

Gestionado por GVC GAESCO GESTIÓN, SGIIC, S.A.

Lo mejor

Eficiencia: Está entre el 25 % que menos mueve la cartera

A tener en cuenta

Gestión activa real: Cobra más que la mitad de su categoría llevando una cartera más parecida a la de todos que la mitad de su categoría
Coste: Está entre el 25 % que más cobra de su categoría
Riesgo: Está entre el 25 % que más oscila de su categoría

CosteCuánto cuesta al año, contando comisiones escondidas0/10

Cobra un 1,87 % al año en gastos totales. El fondo medio de su categoría cobra 1,19 %.

Está entre el 25 % que más cobra de su categoría
Cobra más que la mitad de los fondos de su categoría
No llega al 25 % que menos cobra
No llega al 10 % que menos cobra
No cobra comisión extra sobre los beneficios
Invierte directamente, así que no pagas comisiones dos veces

Evidencia fuerte. Ver los gastos →

EficienciaCuánto compra y vende, porque cada operación la pagas tú9/10

Renueva su cartera 0,12 veces al año. El fondo medio de su categoría la renueva 0,58 veces.

No está entre el 25 % que más compra y vende de su categoría
Compra y vende menos que la mitad de los fondos parecidos
Está entre el 25 % que menos mueve la cartera
No llega al 10 % que menos mueve la cartera
Mantiene sus inversiones más de un año de media

Evidencia fuerte. Ver los movimientos →

Gestión activa realSi de verdad se diferencia, o cobra por hacer lo mismo que todos1/10

El 54,94 % de su cartera está en valores que ya tienen 50 fondos o más. En el fondo medio de su categoría es el 11,82 %.

Está entre el 25 % que más copia lo que tiene todo el mundo
Se parece a lo que todos tienen más que la mitad de los fondos parecidos
No llega al 25 % con la cartera más propia
No llega al 10 % con la cartera más propia
Cobra más que la mitad de su categoría llevando una cartera más parecida a la de todos que la mitad de su categoría

Evidencia media. Ver la cartera →

RiesgoCuánto sube y baja, y cuál fue su peor día0/10

Su valor sube y baja un 4,25 % de media. En el fondo medio de su categoría es un 2,84 %.

Está entre el 25 % que más oscila de su categoría
Se mueve más que la mitad de los fondos parecidos
No llega al 25 % más estable
No llega al 10 % más estable
Su peor día del periodo perdió un 0,58 %. El fondo medio perdió un 0,32 %.

Evidencia media. Ver el VaR y los días extremos →

ConsistenciaSi gana a fondos parecidos una y otra vez, no un año sueltono se mide

Solo tiene 7 trimestres publicados. Hacen falta 8 para que la comparación signifique algo, así que este apartado no se puntúa.

Evidencia débil.

TrayectoriaCuánto ha ganado, frente a fondos parecidos0/10

Rindió un 1,17 % en el periodo, mejor que el 9 % de los fondos de su categoría.

Está entre el 25 % que peor rindió de su categoría
Rindió menos que la mitad de los fondos parecidos
No llega al 25 % que mejor rindió
No llega al 10 % que mejor rindió

Evidencia débil. Ver la rentabilidad →

Consistencia no se mide en este fondo, y eso no es un cero: el dato no existe, así que ese eje sale de la media en lugar de bajarla. La nota sale de los 5 que sí se miden, y sigue siendo sobre 100. Medido contra los 96 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 31/12/2025, así que no cambia al mover la fecha de abajo.

Declaración a la CNMV

Cifras principales

Valor liquidativo

€ 11,31

Precio de una participación

Patrimonio

€ 3,5M

Dinero total gestionado

Rentabilidad

-0,83 %

Ganancia o pérdida · ene–mar 2026

Gastos

0,38 %

Lo que se llevó la gestora

Partícipes

Inversores en el fondo

Riesgo (VaR)

2,22 %

IBEX 19,59 % · deuda 0,08 %

En ene–mar 2026, su mejor día fue +0,45 % el 02/02/2026 y el peor -0,84 % el 19/03/2026.

Dónde está el dinero de este fondo

Reparto de la cartera declarada a 31/03/2026.

Deuda pública58,5 %
€ 2,0M · 11 posiciones
Fondos y ETF15,4 %
€ 533K · 4 posiciones
Renta variable12,1 %
€ 417K · 26 posiciones
Liquidez14,0 %
€ 483K

La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.

Rentabilidad trimestral

Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.

De dónde viene la rentabilidad

De qué se compone el resultado de ene–mar 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos.

Intereses

+0,27 %

Dividendos

+0,05 %

Renta fija

+0,51 %

Renta variable

-0,89 %

Derivados

+0,03 %

Otras IIC

-0,42 %

Otros resultados

+0,05 %

Resultado bruto

-0,40 %

Gastos

-0,18 %

Comisión de gestión

-0,16 %

Comisión de depositaría

-0,02 %

Servicios exteriores

+0,03 %

Gastos de funcionamiento

-0,01 %

Resultado neto

-0,58 %

El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.

Patrimonio

-5,25 %

€ 3,7M → € 3,5M

Participaciones

-4,74 %

321.974 → 306.709

Valor liquidativo

-0,83 %

€ 11,37 → € 11,31

Cartera

41 posiciones declaradas a 31/03/2026.

Concentración top 10 72,8 %Cartera declarada 85,8 %Tesorería € 482.832Rotación 0,17

El 15 % de esta cartera está invertido en otros fondos; sus posiciones subyacentes no las publica la CNMV. El tipo de activo y el país que se muestran describen el fondo en el que se invierte, no lo que este contiene.

Título	Tipo	Valor	Peso	Divisa
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO ES0000012M85	Government Bond	€ 950.000	27,39 %	EUR
US TREASURY N/B US912828Z781	Government Bond	€ 509.672	14,69 %	USD
PARETU GVC GA 300 PL GL EQ-I LU1954206881	Fund	€ 255.872	7,38 %	EUR
BONOS Y OBLIG DEL ESTADO ES00000124C5	Government Bond	€ 169.467	4,89 %	EUR
PARETURN GAES EUR SM CP EQ-I LU1144806145	Fund	€ 141.277	4,07 %	EUR
GVC GAESC ZEB US SM POP FI-E ES0164839013	Fund	€ 103.103	2,97 %	EUR
SPAIN LETRAS DEL TESORO ES0L02604103	Government Bond	€ 98.965	2,85 %	EUR
SPAIN LETRAS DEL TESORO ES0L02605084	Government Bond	€ 98.814	2,85 %	EUR
SPAIN LETRAS DEL TESORO ES0L02606058	Government Bond	€ 98.624	2,84 %	EUR
SPAIN LETRAS DEL TESORO ES0L02607106	Government Bond	€ 98.409	2,84 %	EUR

¿Patrimonio o partícipes?

Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.

Patrimonio · 30/06/2025 → 31/03/2026

€ 747.840 → € 3.468.786

Partícipes

28 → 22

En 31/03/2026 salió un 4,77 % del patrimonio en reembolsos netos.

Lo que escribió la gestora

Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.

Hechos relevantes y operaciones vinculadas

En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.

31/03/2026declaración

Partícipes significativos
Operaciones con el depositario
Ingresos de entidades del grupo

31/12/2025

Otro hecho relevante

Partícipes significativos
Operaciones con el depositario
Ingresos de entidades del grupo

30/09/2025

Otro hecho relevante

Partícipes significativos
Operaciones con el depositario
Ingresos de entidades del grupo

30/06/2025

Partícipes significativos
Operaciones con el depositario

Ficha del fondo

Comisiones y gastos

De la declaración · ene–mar 2026

Gastos totales (TER)0,38 %

Comisión de gestión0,16 %

Comisión de depositaría0,02 %

Rating del depositarioA+

Datos del vehículo

Datos actuales, comunes a todos los compartimentos del fondo; no varían con la declaración elegida.

FondoGVC GAESCO CROSSOVER, FI

NIFV10920056

Nº de registro5669

Fecha de registro10/10/2022

GestoraGVC GAESCO GESTIÓN, SGIIC, S.A.

Atención al clienteinfo@gvcgaesco.es

DomicilioC/ Doctor Ferran 3-5 Planta 1 08034 Barcelona

DepositarioBNP PARIBAS S.A., SUCURSAL EN ESPAÑA

AuditorPRICEWATERHOUSECOOPERS AUDITORES, S.L.

Webhttps://fondos.gvcgaesco.es/

Política de inversión

El fondo invierte entre un 70% y hasta el 100% del patrimonio en valores de Renta Fija pública de emisores de países OCDE, principalmente zona euro, con unacalidad crediticia mínima de BBB-, siendo la duración media de la cartera de Renta Variable nacional e internacional, emitidos por empresas de países OCDE. Las empresas serán de alta capitalización bursátil sin concentración sectorialLa gestión toma como referencia la rentabilidad del índice MSCI ACWI WORLD NETTOTAL RETURN para la parte de inversión en Renta Variable y el IBOXX EURO EUROZONE SOVEREIGN OVERALL TOTAL RETURN para la parte de Renta Fija. Estos índicesse utilizan en términos meramente informativos o comparativos.

Uso de derivados

Podrá invertir en instrumentos derivados negociados en mercados organizados y OTC, con finalidad de cobertura e inversión.

Otros compartimentos de este fondo

GVC GAESCO CROSSOVER, FI agrupa varios compartimentos. Comparten vehículo legal, depositario y auditor, pero cada uno tiene su propia política de inversión y su propia cartera.

EXTREME WORLD GROWTH RVI

GEOPOLITICAL HEDGING RVMI

INFLATION PILL RVMI

M&S QUALITY RVI

US GROWTH RVI

GLOBAL TOP-DOWN 3 SECTORES

50 RVME

BDS GLOBAL INCOME

CORPORATE MIXTO INTERNACIONAL

FUNDAQUANT 75 RVME

GARP RVMI

GLOBAL CURRENCY HEDGED

GLOBAL MOMENTUM EQUITY+COMMODITY+VOLATILITY

GLOBAL MOMENTUM RV + RF

MOMENTUM RFME

ES0143562124

RV ZONA EURO

SITUACIONES ESPECIALES EURO 75 RVME

VOA MIXTO INTERNACIONAL

Datos obtenidos de los registros públicos de la CNMV. Ver la ficha oficial del fondo