# GLOBAL MOMENTUM EQUITY+COMMODITY+VOLATILITY

Gestionado por **GVC GAESCO GESTIÓN, SGIIC, S.A.** (https://www.iberfunds.com/gestoras/gvc-gaesco-gestion).

## Identificación

| Dato | Valor |
| --- | --- |
| NIF | V10920056 |
| Nº de registro CNMV | 5669 |
| Divisa | EUR |
| Activo | Sí |
| Depositario | BNP PARIBAS S.A., SUCURSAL EN ESPAÑA |

## Cifras principales

Declaración de 30/09/2026.

| Concepto | Valor |
| --- | --- |
| Patrimonio | € 4,0M |
| Valor liquidativo | € 11,54 |
| Partícipes | 42 |
| Rentabilidad del periodo | 5,15 % |
| Volatilidad (VaR histórico) | 2,44 % |
| Volatilidad del valor liquidativo | 2,57 % |

## Valoración

Queda cerca de la media de los fondos de su vocación en lo que medimos. Medido contra los fondos de su misma vocación (683 fondos), sobre la declaración de 30/06/2026.

| Eje | Valoración | Evidencia |
| --- | --- | --- |
| Coste | Está entre el 25 % que más cobra de su vocación | fuerte |
| Dinero invertido | Deja más efectivo que la mitad de los fondos de su vocación | fuerte |
| Gestión activa real | no se mide | media |
| Consistencia | Gana algunos trimestres, pierde más | débil |
| Trayectoria | Rindió peor que la mitad de los fondos de su vocación | débil |

Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión.

## Cartera

30 posiciones declaradas a 30/09/2026.

| Valor | ISIN | Tipo | País | Valor (€) | Peso |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Acciones \| ISHARES STOXX EUROPE 600 DE | DE0002635307 | Fund | DE | € 443K | 10,95 % |
| Participaciones \| GVC GAESCO RENTA FIJA FLEXIBLE | ES0157639016 | Fund | ES | € 297K | 7,34 % |
| Participaciones \| GVC GAESCO DIVIDEND FOCUS FUND | ES0143631010 | Fund | ES | € 293K | 7,24 % |
| Participaciones \| PARETURN GVCGAESCO PLACES GLB | LU1954206881 | Fund | LU | € 284K | 7,03 % |
| Participaciones \| GUINNES GLOBAL ASSET MANAGEMEN | IE00B2Q91T05 | Fund | IE | € 251K | 6,22 % |
| Letras \| ESTADO ESPAÑOL \| 1.993 \| 2026-10-09 | ES0L02610092 | Government Bond | ES | € 248K | 6,13 % |
| Letras \| ESTADO ESPAÑOL \| 2.051 \| 2026-12-04 | ES0L02612049 | Government Bond | ES | € 248K | 6,12 % |
| Letras \| ESTADO ESPAÑOL \| 1.998 \| 2026-11-06 | ES0L02611066 | Government Bond | ES | € 248K | 6,12 % |
| Letras \| ESTADO ESPAÑOL \| 2.657 \| 2027-02-05 | ES0L02702055 | Government Bond | ES | € 247K | 6,11 % |
| Letras \| ESTADO ESPAÑOL \| 2.049 \| 2027-01-15 | ES0L02701156 | Government Bond | ES | € 247K | 6,11 % |
| Acciones \| LYXOR ETF XBEAR STXX 50 | FR0010424143 | Fund | FR | € 236K | 5,84 % |
| Participaciones \| ROBUST RENTA VARIABLE MIXTA IN | ES0121082038 | Fund | ES | € 200K | 4,94 % |
| Acciones \| INTUITIVE SURGICAL INC | US46120E6023 | Equity | US | € 39K | 0,98 % |
| Acciones \| MUENCHENER RUECKVER | DE0008430026 | Equity | DE | € 39K | 0,97 % |
| Acciones \| RHEINMETALL AG | DE0007030009 | Equity | DE | € 29K | 0,71 % |
| Acciones \| EXPERIAN PLC | GB00B19NLV48 | Equity | GB | € 23K | 0,58 % |
| Acciones \| CELLNEX TELECOM SAU | ES0105066007 | Equity | ES | € 23K | 0,56 % |
| Acciones \| LEG IMMOBILIEN AG | DE000LEG1110 | Equity | DE | € 23K | 0,56 % |
| Acciones \| ESSILOR INTERNATIONAL | FR0000121667 | Equity | FR | € 22K | 0,54 % |
| Acciones \| GRIFOLS | ES0171996087 | Equity | ES | € 20K | 0,48 % |
| Acciones \| REED INTERNATIONAL | GB00B2B0DG97 | Equity | GB | € 17K | 0,43 % |
| Acciones \| MELROSE INDUSTRIES PLC | GB00BNGDN821 | Equity | GB | € 13K | 0,31 % |
| Acciones \| SEB SA | FR0000121709 | Equity | FR | € 12K | 0,30 % |
| Acciones \| SOPRA | FR0000050809 | Equity | FR | € 12K | 0,30 % |
| Acciones \| VIVENDI | FR0000127771 | Equity | FR | € 12K | 0,29 % |
| Acciones \| EURAZEO | FR0000121121 | Equity | FR | € 12K | 0,29 % |
| Acciones \| CTS EVENTIM | DE0005470306 | Equity | DE | € 12K | 0,29 % |
| Acciones \| PRUDENTIAL CORP | GB0007099541 | Equity | GB | € 11K | 0,28 % |
| Acciones \| HEINEKEN HOLDING NV | NL0000008977 | Equity | NL | € 9K | 0,23 % |
| Acciones \| BOLLORE | FR0000039299 | Equity | FR | € 9K | 0,21 % |

Página: https://www.iberfunds.com/fondos/global-momentum-equity-commodity-volatility

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Fuente: declaración a la CNMV de 30/09/2026, publicada por Iberfunds.
Cita: Iberfunds, sobre declaraciones a la CNMV — https://www.iberfunds.com