CINVEST / BEAUTY INDUSTRY · GESALCALA, S.A., S.G.I.I.C.
Declaración a la CNMV
Cifras principales
Valor liquidativo
€ 10,74
Precio de una participación
Patrimonio
€ 65K
Dinero total gestionado
Rentabilidad
-4,92 %
Ganancia o pérdida · ene–dic 2025
Gastos
1,60 %
Ratio total de gastos · ene–dic 2025
Partícipes
17
Inversores en el fondo
Volatilidad
15,59 %
IBEX 15,96 % · deuda 2,61 %
Moverse más o menos no hace mejor ni peor a un fondo: depende de cuándo necesites el dinero.
Si repitiera su comportamiento de los últimos cinco años, en 99 de cada 100 meses no perdería más de un 7,02 %.
En oct–dic 2025, su mejor día fue +2,09 % el 31/10/2025 y el peor -2,80 % el 10/10/2025.
Dónde está el dinero de este fondo
Reparto de la cartera declarada a 31/12/2025. Los porcentajes son sobre la cartera más la liquidez.
Deuda pública74,1 %
€ 45K · 7 posiciones
Liquidez25,9 %
€ 16K
La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.
Rentabilidad trimestral
Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.
De dónde viene la rentabilidad
De qué se compone el resultado de ene–dic 2025: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV. Estos gastos son los de la cuenta de resultados e incluyen la comisión de éxito y los costes de comprar y vender valores, que el ratio de gastos deja fuera.
Los gastos se llevaron el 10% del resultado bruto de ene–dic 2025.
Eso es lo que el fondo ganó con el dinero que gestionó de media. Una participación subió -4,92 %, que se mide sobre el valor liquidativo de partida: cuanto mayor es el resultado, más se separan las dos bases.
El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.
Patrimonio
-96,80 %
€ 2,0M → € 65K
Participaciones
-96,64 %
178.920 → 6.014
Valor liquidativo
-4,92 %
€ 11,29 → € 10,74
Cartera
7 posiciones declaradas a 31/12/2025.
| Título | Valor | Peso |
|---|---|---|
US912797RL33 | € 8448 | 13,08 % |
US912797PM34 | € 8436 | 13,07 % |
ES0000012O59 | € 8200 | 12,70 % |
FR0128838499 | € 4995 | 7,74 % |
IT0005635351 | € 4989 | 7,73 % |
FR0129287241 | € 4986 | 7,72 % |
ES0L02602065 | € 4983 | 7,72 % |
Cambios en la cartera
Cuánto ha cambiado el peso de cada posición, de mayor a menor variación.
| Título | Estado | Peso | Δ Peso |
|---|---|---|---|
B 0 02/05/26 · US · Govt | Nueva | 13,08 %antes 0,00 % | +13,08 pp |
B 0 02/19/26 · US · Govt | Nueva | 13,07 %antes 0,00 % | +13,07 pp |
SPGB 2.4 05/31/28 · ES · Govt | Nueva | 12,70 %antes 0,00 % | +12,70 pp |
META · US · Equity | Ya no figura | 0,00 %antes 8,29 % | -8,29 pp |
BTF 0 01/28/26 52W · FR · Govt | Nueva | 7,74 %antes 0,00 % | +7,74 pp |
BOTS 0 02/13/26 364D · IT · Govt | Nueva | 7,73 %antes 0,00 % | +7,73 pp |
SGLT 0 02/06/26 12M · ES · Govt | Nueva | 7,72 %antes 0,00 % | +7,72 pp |
BTF 0 02/18/26 14W · FR · Govt | Nueva | 7,72 %antes 0,00 % | +7,72 pp |
AMZN · US · Equity | Ya no figura | 0,00 %antes 7,19 % | -7,19 pp |
SPGB 0.7 04/30/32 · ES · Govt | Ya no figura | 0,00 %antes 6,94 % | -6,94 pp |
GOOGL · US · Equity | Ya no figura | 0,00 %antes 6,18 % | -6,18 pp |
MLB1 · US · Equity | Ya no figura | 0,00 %antes 6,11 % | -6,11 pp |
SAP · DE · Equity | Ya no figura | 0,00 %antes 4,98 % | -4,98 pp |
PH · US · Equity | Ya no figura | 0,00 %antes 4,57 % | -4,57 pp |
RL · US · Equity | Ya no figura | 0,00 %antes 4,49 % | -4,49 pp |
La CNMV no publica el número de títulos, sólo el valor y el peso en cartera. Una variación de peso puede deberse a una compra o venta, o al movimiento del precio. El valor en euros puede subir aunque el peso baje si la cartera crece más deprisa.
¿Patrimonio o partícipes?
Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.
Patrimonio · 30/06/2024 → 31/12/2025
€ 2.123.618 → € 64.565
Partícipes
25 → 17
En 31/12/2025 el fondo captó un 100,79 % de dinero nuevo neto: esa parte del crecimiento del patrimonio son suscripciones, no rentabilidad.
Lo que escribió la gestora
Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.
Hechos relevantes y operaciones vinculadas
En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.
31/12/2025declaración
- Partícipes significativos
30/06/2025
- Partícipes significativos
31/12/2024
- Partícipes significativos
30/06/2024
- Partícipes significativos
- Operaciones con contrapartes del grupo
Ficha del fondo
Comisiones y gastos
Acumulado ene–dic 2025 · % sobre patrimonio medio
El ratio recoge los gastos corrientes del fondo: gestión, depositaría, auditoría, servicios bancarios y demás gastos de gestión corriente. No incluye la comisión de éxito ni los costes de comprar y vender valores.
Datos del vehículo
Datos actuales, comunes a todos los compartimentos del fondo; no varían con la declaración elegida.
Política de inversión
Se invertirá el 0-100% del patrimonio en IIC financieras (activo apto), armonizadas o no (máximo 30% en IIC no armonizadas), del Grupo o no de la Gestora. Se invertirá, directa o indirectamente a través de IIC, un 0-100% en renta variable o en activos de renta fija pública y/o privada (incluidos depósitos e instrumentos del mercado monetario cotizados o no, líquidos). La exposición al riesgo divisa será del 0-70% de la exposición total. No existe un índice de referencia dado que se realiza una gestión activa y flexible. Tanto en la inversión directa como indirecta, no hay predeterminación de emisores/mercados (podrán ser OCDE o emergentes, sin limitación), duración media de la cartera de renta fija, nivel de capitalización o sectores económicos. No existirá predeterminación respecto a la calidad crediticia de la renta fija (pudiendo invertir en emisiones o emisores de cualquier rating, por lo que se podrá tener hasta un 100% de la exposición total en renta fija de baja calidad crediticia) ni respecto a la duración media de la cartera de renta fija. De forma directa sólo se utilizan derivados cotizados en mercados organizados (no se hacen OTC), aunque indirectamente (a través de IIC), se podrán utilizar derivados cotizados o no en mercados organizados. La exposición máxima al riesgo de mercado por derivados es el patrimonio neto.
Uso de derivados
Se podrá operar con instrumentos financieros derivados negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión y no negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión.
Otros compartimentos de este fondo
CINVEST,FI agrupa varios compartimentos. Comparten vehículo legal, depositario y auditor, pero cada uno tiene su propia política de inversión y su propia cartera.
Datos obtenidos de los registros públicos de la CNMV. Ver la ficha oficial del fondo