TREA CAJAMAR HORIZONTE 2028, FI · TREA ASSET MANAGEMENT S.G.I.I.C., S.A.
TREA CAJAMAR HORIZONTE 2028, FI
Gestionado por TREA ASSET MANAGEMENT S.G.I.I.C., S.A.
Dónde destaca
- Gestión activa real: Se aparta de lo que todos tienen más que la mitad de los fondos parecidos
- Consistencia: Gana la mitad de los trimestres o más
- Trayectoria: Rindió más que la mitad de los fondos parecidos
A tener en cuenta
- Coste: Está entre el 25 % que más cobra de los fondos de su misma vocación
- Dinero invertido: Deja más efectivo que la mitad de los fondos de su misma vocación
Queda por encima de los fondos de su vocación en casi todo lo que medimos.
CosteCuánto se lleva el fondo en total, no sólo la comisión de gestiónDe los caros en su vocación, pero de los baratos del mercado
Ha cobrado un 0,33 % en gastos totales en lo que va de 2026. La mitad de los fondos de su misma vocación ha cobrado menos de 0,28 %.
- Está entre el 25 % que más cobra de los fondos de su misma vocación
- Cobra más que la mitad de los fondos de su misma vocación
- No llega al 25 % que menos cobra
- No llega al 10 % que menos cobra
- No cobra comisión extra sobre los beneficios
- Aun así, en todo el mercado está entre el 25 % de fondos que menos cobra.
- No ha subido lo que cobra desde el año pasado
Evidencia fuerte. Ver los gastos →
Dinero invertidoCuánto de tu dinero está invertido y cuánto espera en efectivoDeja más efectivo que la mitad de los fondos de su vocación
Tiene el 2,12 % de su patrimonio en efectivo, frente al 1,61 % del fondo típico de su vocación. La comisión se cobra también sobre esa parte.
- No está entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir de los fondos de su misma vocación
- Deja más efectivo que la mitad de los fondos de su misma vocación
- No llega al 25 % que más dinero mantiene invertido
- No llega al 10 % que más dinero mantiene invertido
Evidencia fuerte. Ver la tesorería →
Gestión activa realSi de verdad se diferencia, o cobra por hacer lo mismo que todosSe parece bastante al fondo típico
El 1,61 % de su cartera está en valores que ya tienen 50 fondos o más. En el fondo típico de su vocación es el 12,36 %.
- No está entre el 25 % que más copia lo que tiene todo el mundo
- Se aparta de lo que todos tienen más que la mitad de los fondos parecidos
- No llega al 25 % con la cartera más propia
- No llega al 10 % con la cartera más propia
- No cobra de más por llevar una cartera parecida a la de todos
Evidencia media. Ver la cartera →
ConsistenciaSi gana a fondos parecidos una y otra vez, no un año sueltoGana más trimestres de los que pierde
Ha rendido mejor que el fondo típico de su vocación en 5 de los últimos 10 trimestres.
- Gana al menos uno de cada cuatro trimestres
- Gana la mitad de los trimestres o más
- No llega a ganar dos de cada tres trimestres
- No llega a ganar cuatro de cada cinco trimestres
Evidencia débil. Ver los trimestres →
TrayectoriaCuánto ha ganado, frente a fondos parecidosRindió mejor que la mayoría de los fondos de su vocación
Ha rendido un 0,64 % en lo que va de 2026, mejor que el 53 % de los fondos de su misma vocación.
- No está entre el 25 % que peor rindió de los fondos de su misma vocación
- Rindió más que la mitad de los fondos parecidos
- No llega al 25 % que mejor rindió
- No llega al 10 % que mejor rindió
Evidencia débil. Ver la rentabilidad →
Medido contra los 62 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 30/06/2026, así que no cambia al mover la fecha de abajo.
Declaración a la CNMV
Cifras principales
Valor liquidativo
€ 10,29
Precio de una participación
Patrimonio
€ 246M
Dinero total gestionado
Rentabilidad
+0,64 %
Ganancia o pérdida · ene–jun 2026
Gastos
0,33 %
Ratio total de gastos · ene–jun 2026
0,00 % en el año 2025 completo
Partícipes
4.627
Inversores en el fondo
Volatilidad
1,90 %
IBEX 19,26 % · deuda 0,64 %
En ene–jun 2026, el fondo típico de su vocación subió y bajó un 0,78 % de media.
Moverse más o menos no hace mejor ni peor a un fondo: depende de cuándo necesites el dinero.
Si repitiera su comportamiento de los últimos cinco años, en 99 de cada 100 meses no perdería más de un 2,12 %.
En abr–jun 2026, su mejor día fue +0,60 % el 08/04/2026 y el peor -0,16 % el 29/04/2026.
Dónde está el dinero de este fondo
Reparto de la cartera declarada a 30/06/2026. Los porcentajes son sobre la cartera más la liquidez.
Renta fija privada96,4 %
€ 234M · 63 posiciones
Deuda pública1,4 %
€ 3,4M · 1 posiciones
Liquidez2,1 %
€ 5,2M
La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.
Rentabilidad trimestral
Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.
De dónde viene la rentabilidad
De qué se compone el resultado de ene–jun 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV. Estos gastos son los de la cuenta de resultados e incluyen la comisión de éxito y los costes de comprar y vender valores, que el ratio de gastos deja fuera.
Los gastos se llevaron el 35% del resultado bruto de ene–jun 2026.
El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.
Patrimonio
-1,33 %
€ 250M → € 246M
Participaciones
-1,95 %
24.416.545 → 23.939.905
Valor liquidativo
+0,64 %
€ 10,23 → € 10,29
Cartera
64 posiciones declaradas a 30/06/2026.
| Título | Valor | Peso |
|---|---|---|
XS2905432584 | € 8.710.520 | 3,53 % |
XS2679904768 | € 7.092.537 | 2,88 % |
FR001400J861 | € 6.346.891 | 2,58 % |
PTCCCOOM0004 | € 5.845.248 | 2,37 % |
DK0030537840 | € 5.190.319 | 2,11 % |
ES0224244097 | € 5.107.105 | 2,07 % |
XS2822575648 | € 5.091.603 | 2,07 % |
ES0265936049 | € 4.967.220 | 2,02 % |
XS2436807940 | € 4.530.682 | 1,84 % |
XS2362994068 | € 4.518.644 | 1,83 % |
Cambios en la cartera
Cuánto ha cambiado el peso de cada posición, de mayor a menor variación.
| Título | Estado | Peso | Δ Peso |
|---|---|---|---|
TELEFO V7.125 PERP · XS · Corp | Ya no figura | 0,00 %antes 1,76 % | -1,76 pp |
BARY 3.75 02/19/28 · BE · Corp | Menos peso | 0,74 %antes 2,40 % | -1,66 pp |
IBESM V2.25 PERP NC8 · XS · Corp | Nueva | 0,78 %antes 0,00 % | +0,78 pp |
BULENR 2.45 07/22/28 · XS · Corp | Nueva | 0,78 %antes 0,00 % | +0,78 pp |
EDF V7.5 PERP EMTN · FR · Corp | Nueva | 0,53 %antes 0,00 % | +0,53 pp |
MILPW V5.308 09/25/29 EMTN · XS · Corp | Más peso | 3,53 %antes 3,08 % | +0,45 pp |
BAYNGR V6.625 09/25/83 NC5 · XS · Corp | Nueva | 0,43 %antes 0,00 % | +0,43 pp |
LEASYS 3.375 01/25/29 EMTN · XS · Corp | Menos peso | 0,78 %antes 1,18 % | -0,40 pp |
FMEGR 3.125 12/08/28 EMTN · XS · Corp | Menos peso | 0,77 %antes 1,17 % | -0,40 pp |
TVOYFH 1.375 06/23/28 EMTN · XS · Corp | Menos peso | 1,39 %antes 1,77 % | -0,38 pp |
ISLBAN 4.625 03/27/28 · XS · Corp | Más peso | 1,39 %antes 1,17 % | +0,22 pp |
UCAJLN V5.125 02/21/29 EMTN · ES · Corp | Nueva | 0,21 %antes 0,00 % | +0,21 pp |
PRYIM 3.625 11/28/28 EMTN · XS · Corp | Más peso | 1,81 %antes 1,75 % | +0,06 pp |
TDFINF 5.625 07/21/28 · FR · Corp | Más peso | 2,58 %antes 2,55 % | +0,03 pp |
CAJAMA V7.5 09/14/29 EMTN · XS · Corp | Más peso | 2,88 %antes 2,86 % | +0,02 pp |
La CNMV no publica el número de títulos, sólo el valor y el peso en cartera. Una variación de peso puede deberse a una compra o venta, o al movimiento del precio. El valor en euros puede subir aunque el peso baje si la cartera crece más deprisa.
¿Patrimonio o partícipes?
Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.
Patrimonio · 31/12/2024 → 30/06/2026
€ 126.995.483 → € 246.452.761
Partícipes
2.986 → 4.627
En 30/06/2026 salió un 1,96 % del patrimonio en reembolsos netos.
Lo que escribió la gestora
Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.
Hechos relevantes y operaciones vinculadas
En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.
31/12/2025
- Operaciones con el depositario
30/06/2025
- Cambio esencial en la política de inversión
- Otro hecho relevante
- Operaciones con el depositario
- Garantías
Ficha del fondo
Comisiones y gastos
Acumulado ene–jun 2026 · % sobre patrimonio medio
El ratio recoge los gastos corrientes del fondo: gestión, depositaría, auditoría, servicios bancarios y demás gastos de gestión corriente. No incluye la comisión de éxito ni los costes de comprar y vender valores.
Datos del vehículo
Datos actuales; no varían con la declaración elegida.
Política de inversión
Objetivo de rentabilidad no garantizado: obtener a 21/11/28 la inversion inicial/mantenida a 06/08/25 mas 3 rendimientos fijos anuales sobre la inversion inicial/mantenida del 2,50% (07/08/26, 09/08/27 y 02/11/28), con su retencion. TAE NO GARANTIZADA: 2,28% para suscripciones a 06/08/25 mantenidas a 21/11/28. La TAE dependera de cuando se suscriba. Hasta 06/08/25 y desde 21/11/28, ambos inclusive, se invierte en activos que preserven y estabilicen el valor liquidativo. Durante la estrategia se invertira principalmente en activos de renta fija privada, incluyendo un 24% de la cartera en deuda subordinada (con derecho de cobro posterior a los acreedores comunes), de emisores y/o mercados OCDE,
Uso de derivados
La IIC no ha realizado operaciones en instrumentos derivados en el periodo.
Datos obtenidos de los registros públicos de la CNMV. Ver la ficha oficial del fondo