Fondo

TAWARZAR 2 S-1, SICAV S.A. · AMUNDI IBERIA, SGIIC, S.A.

TAWARZAR 2 S-1, SICAV S.A.

ActivoRiesgo 4/7AcumulaciónEUR

Gestionado por AMUNDI IBERIA, SGIIC, S.A.

Lo mejor

Gestión activa real: Está entre el 10 % con la cartera más propia
Eficiencia: Está entre el 25 % que menos mueve la cartera

A tener en cuenta

Coste: Invierte el 24,76 % en otros fondos, y esos fondos cobran sus propias comisiones aparte de la de arriba
Trayectoria: Está entre el 25 % que peor rindió de su categoría
Consistencia: Gana menos de la mitad de los trimestres

CosteCuánto cuesta al año, contando comisiones escondidas4/10

Cobra un 1,09 % al año en gastos totales. El fondo medio de su categoría cobra 1,15 %.

No está entre el 25 % que más cobra de su categoría
Cobra menos que la mitad de los fondos de su categoría — más barato que el 55 % de ellos
No llega al 25 % que menos cobra
No llega al 10 % que menos cobra
No cobra comisión extra sobre los beneficios
Invierte el 24,76 % en otros fondos, y esos fondos cobran sus propias comisiones aparte de la de arriba

Evidencia fuerte. Ver los gastos →

EficienciaCuánto compra y vende, porque cada operación la pagas tú9/10

Renueva su cartera 0,26 veces al año. El fondo medio de su categoría la renueva 0,82 veces.

No está entre el 25 % que más compra y vende de su categoría
Compra y vende menos que la mitad de los fondos parecidos
Está entre el 25 % que menos mueve la cartera
No llega al 10 % que menos mueve la cartera
Mantiene sus inversiones más de un año de media

Evidencia fuerte. Ver los movimientos →

Gestión activa realSi de verdad se diferencia, o cobra por hacer lo mismo que todos7/10

El 0 % de su cartera está en valores que ya tienen 50 fondos o más. En el fondo medio de su categoría es el 25,76 %.

No está entre el 25 % que más copia lo que tiene todo el mundo
Se aparta de lo que todos tienen más que la mitad de los fondos parecidos
Está entre el 25 % con la cartera más propia
Está entre el 10 % con la cartera más propia
No cobra de más por llevar una cartera parecida a la de todos

Evidencia media. Ver la cartera →

RiesgoCuánto sube y baja, y cuál fue su peor díano se mide

La CNMV no publica la volatilidad de este fondo para el periodo, así que este apartado no se puntúa.

Evidencia media.

ConsistenciaSi gana a fondos parecidos una y otra vez, no un año suelto3/10

Ha rendido mejor que el fondo medio de su categoría en 4 de los últimos 10 trimestres.

Gana al menos uno de cada cuatro trimestres
Gana menos de la mitad de los trimestres
No llega a ganar dos de cada tres trimestres
No llega a ganar cuatro de cada cinco trimestres

Evidencia débil. Ver los trimestres →

TrayectoriaCuánto ha ganado, frente a fondos parecidos0/10

Rindió un 3,26 % en el periodo, mejor que el 18 % de los fondos de su categoría.

Está entre el 25 % que peor rindió de su categoría
Rindió menos que la mitad de los fondos parecidos
No llega al 25 % que mejor rindió
No llega al 10 % que mejor rindió

Evidencia débil. Ver la rentabilidad →

Riesgo no se mide en este fondo, y eso no es un cero: el dato no existe, así que ese eje sale de la media en lugar de bajarla. La nota sale de los 5 que sí se miden, y sigue siendo sobre 100. Medido contra los 674 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 31/12/2025, así que no cambia al mover la fecha de abajo.

Declaración a la CNMV

Este periodo todavía se está declarando: ha presentado el 46% de los fondos (883 de 1.939), así que las cifras del conjunto del mercado subirán.

Cifras principales

Valor liquidativo

€ 10,91

Precio de una participación

Patrimonio

€ 11,3M

Dinero total gestionado

Rentabilidad

+2.10%

Ganancia o pérdida · ene–jun 2026

Gastos

0.72%

Lo que se llevó la gestora

Partícipes

141

Inversores en el fondo

Riesgo (VaR)

N/D

Pérdida potencial estimada

Dónde está el dinero de este fondo

Reparto de la cartera declarada a 30/06/2026.

Renta fija privada49.9%
€ 5,6M · 33 posiciones
Fondos y ETF42.4%
€ 4,8M · 20 posiciones
Deuda pública6.1%
€ 684K · 4 posiciones
Liquidez1.6%
€ 179K

La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.

Rentabilidad trimestral

Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.

De dónde viene la rentabilidad

De qué se compone el resultado de ene–jun 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos.

Intereses

+0.98%

Renta fija

-1.08%

Otras IIC

+2.44%

Otros resultados

-0.01%

Resultado bruto

+2.33%

Gastos

-0.26%

Comisión de gestión

-0.15%

Comisión de depositaría

-0.04%

Servicios exteriores

-0.03%

Gastos de funcionamiento

-0.02%

Resultado neto

+2.07%

Los gastos se llevaron el 11% del resultado bruto de ene–jun 2026.

El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.

Patrimonio

+2.15%

€ 11,1M → € 11,3M

Participaciones

+0.05%

1.037.052 → 1.037.617

Valor liquidativo

+2.10%

€ 10,69 → € 10,91

Cartera

57 posiciones declaradas a 30/06/2026.

Concentración top 10 33.3%Cartera declarada 97.6%Tesorería € 178.654Rotación 0,25

El 42% de esta cartera está invertido en otros fondos; sus posiciones subyacentes no las publica la CNMV. El tipo de activo y el país que se muestran describen el fondo en el que se invierte, no lo que este contiene.

Título	Tipo	Valor	Peso	Divisa
AZVALOR INTERNACIONAL FI ES0112611001	Fund	€ 936.313	8.27%	EUR
INDOSUEZ FD GBL BD 2026-M LU2411738441	Fund	€ 556.588	4.91%	USD
FRANCE (GOVT OF) FR0013407236	Government Bond	€ 364.956	3.22%	EUR
AXA WORLD FD-INF P-F CAP EUR LU2257473343	Fund	€ 337.357	2.98%	EUR
TOYOTA MOTOR CREDIT CORP XS2655865546	Bond	€ 308.389	2.72%	EUR
FRESENIUS SE & CO KGAA XS2698713695	Bond	€ 271.789	2.40%	EUR
AMUNDI FD GL EQUITY-R2 EUR C LU1883834324	Fund	€ 266.724	2.36%	EUR
STELLANTIS NV XS2597110027	Bond	€ 256.413	2.26%	EUR
MERLIN PROPERTIES SOCIMI XS1512827095	Bond	€ 244.945	2.16%	EUR
INDOSU FUN CHRO 2029 EUR-F LU2597546584	Fund	€ 233.180	2.06%	EUR

¿Patrimonio o partícipes?

Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.

Patrimonio · 31/12/2024 → 30/06/2026

€ 10.817.102 → € 11.325.209

Partícipes

142 → 141

En 30/06/2026 el fondo captó un 0.05% de dinero nuevo neto: esa parte del crecimiento del patrimonio son suscripciones, no rentabilidad.

Lo que escribió la gestora

Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.

Hechos relevantes y operaciones vinculadas

En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.

30/06/2026declaración

Gestora y depositario del mismo grupo
Ingresos de entidades del grupo
Accionistas significativos

31/12/2025

Gestora y depositario del mismo grupo
Ingresos de entidades del grupo
Accionistas significativos

30/06/2025

Gestora y depositario del mismo grupo
Ingresos de entidades del grupo
Accionistas significativos

31/12/2024

Gestora y depositario del mismo grupo
Ingresos de entidades del grupo
Accionistas significativos

Ficha del fondo

Comisiones y gastos

De la declaración · ene–jun 2026

Gastos totales (TER)0.72%

Comisión de gestión0.15%

Comisión de depositaría0.04%

Rating del depositarioAa3 (Moody's)

Datos del vehículo

Datos actuales; no varían con la declaración elegida.

FondoTAWARZAR 2 S-1, SICAV S.A.

NIFA-82920646

Nº de registro2175

Fecha de registro25/01/2002

GestoraAMUNDI IBERIA, SGIIC, S.A.

Atención al clienteatencionalcliente@amundi.com

DomicilioPASEO DE LA CASTELLANA, 1 28046 - MADRID (MADRID)

DepositarioCACEIS BANK SPAIN S.A.

AuditorDeloitte Auditores, S.L.

Webwww.amundi.com/esp

Política de inversión

Global.

Uso de derivados

Inversión y Cobertura para gestionar de un modo más eficaz la cartera

Datos obtenidos de los registros públicos de la CNMV. Ver la ficha oficial del fondo