Fondo

SANTANDER PB TARGET 2028 6, FI · SANTANDER ASSET MANAGEMENT, S.A., SGIIC

SANTANDER PB TARGET 2028 6, FI

ActivoMixto EuroPerfil de riesgo 2/7AcumulaciónEUR

Gestionado por SANTANDER ASSET MANAGEMENT, S.A., SGIIC

Advertencia de la CNMV

EL FONDO PUEDE INVERTIR UN PORCENTAJE DEL 20% EN EMISIONES DE RENTA FIJA DE BAJA CALIDAD CREDITICIA, ESTO ES, CON UN ALTO RIESGO DE CR�DITO. LAS INVERSIONES EN RENTA FIJA REALIZADAS POR EL FONDO TENDR�AN P�RDIDAS SI LOS TIPOS DE INTER�S SUBEN, POR LO QUE LOS REEMBOLSOS REALIZADOS ANTES DEL VENCIMIENTO PUEDEN SUPONER P�RDIDAS PARA EL INVERSOR.

Dónde destaca

Coste: Está entre el 10 % que menos cobra
Gestión activa real: Está entre el 25 % con la cartera más propia

A tener en cuenta

Trayectoria: Está entre el 25 % que peor rindió de los fondos de su misma vocación
Dinero invertido: Deja más efectivo que la mitad de los fondos de su misma vocación

Queda cerca de la media de los fondos de su vocación en lo que medimos.

CosteCuánto cuesta al año, contando comisiones escondidasBarato para su vocación

Cobra un 0,17 % al año en gastos totales. La mitad de los fondos de su misma vocación cobra menos de 0,78 %.

No está entre el 25 % que más cobra de los fondos de su misma vocación
Cobra menos que la mitad de los fondos de su misma vocación — más barato que el 97 % de ellos
Está entre el 25 % que menos cobra
Está entre el 10 % que menos cobra
No cobra comisión extra sobre los beneficios

Evidencia fuerte. Ver los gastos →

Dinero invertidoCuánto de tu dinero está invertido y cuánto espera en efectivoDeja más efectivo que la mitad de los fondos de su vocación

Tiene el 2,01 % de su patrimonio en efectivo, frente al 2 % del fondo típico de su vocación. La comisión se cobra también sobre esa parte.

No está entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir de los fondos de su misma vocación
Deja más efectivo que la mitad de los fondos de su misma vocación
No llega al 25 % que más dinero mantiene invertido
No llega al 10 % que más dinero mantiene invertido

Evidencia fuerte. Ver la tesorería →

Gestión activa realSi de verdad se diferencia, o cobra por hacer lo mismo que todosSe parece bastante al fondo típico

El 1,66 % de su cartera está en valores que ya tienen 50 fondos o más. En el fondo típico de su vocación es el 9,21 %.

No está entre el 25 % que más copia lo que tiene todo el mundo
Se aparta de lo que todos tienen más que la mitad de los fondos parecidos
Está entre el 25 % con la cartera más propia
No llega al 10 % con la cartera más propia
No cobra de más por llevar una cartera parecida a la de todos

Evidencia media. Ver la cartera →

ConsistenciaSi gana a fondos parecidos una y otra vez, no un año sueltono se mide

Solo tiene 3 trimestres publicados. Hacen falta 8 para que la comparación signifique algo, así que este apartado no se puntúa.

Evidencia débil.

TrayectoriaCuánto ha ganado, frente a fondos parecidosEstá entre el 25 % que peor rindió de su vocación

Rindió un -0,05 % en 2025, mejor que el 5 % de los fondos de su misma vocación.

Está entre el 25 % que peor rindió de los fondos de su misma vocación
Rindió menos que la mitad de los fondos parecidos
No llega al 25 % que mejor rindió
No llega al 10 % que mejor rindió

Evidencia débil. Ver la rentabilidad →

Consistencia no se mide en este fondo, y eso no es un cero: el dato no existe, así que ese eje queda fuera en lugar de contar como un suspenso. El resumen de arriba sale de los 4 que sí se miden. Medido contra los 69 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 31/12/2025, así que no cambia al mover la fecha de abajo.

Declaración a la CNMV

Este periodo todavía se está declarando: ha presentado el 82 % de los fondos (1.622 de 1.975), así que las cifras del conjunto del mercado subirán.

Cifras principales

Valor liquidativo

€ 100,51

Precio de una participación

Patrimonio

€ 691M

Dinero total gestionado

Rentabilidad

+0,57 %

Ganancia o pérdida · ene–jun 2026

Gastos

0,40 %

Comisiones y gastos corrientes · ene–jun 2026

Partícipes

12.635

Inversores en el fondo

Volatilidad

1,67 %

IBEX 19,18 % · deuda 0,66 %

Moverse más o menos no hace mejor ni peor a un fondo: depende de cuándo necesites el dinero.

En ene–jun 2026, su mejor día fue +0,61 % el 08/04/2026 y el peor -0,14 % el 01/06/2026.

Dónde está el dinero de este fondo

Reparto de la cartera declarada a 30/06/2026. Los porcentajes son sobre la cartera más la liquidez.

Renta fija privada97,2 %
€ 661M · 51 posiciones
Deuda pública1,0 %
€ 7,0M · 1 posiciones
Liquidez1,8 %
€ 12,1M

La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.

Rentabilidad trimestral

Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.

De dónde viene la rentabilidad

De qué se compone el resultado de ene–jun 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV. Estos gastos son los de la cuenta de resultados e incluyen la comisión de éxito y los costes de comprar y vender valores, que el ratio de gastos de la Ficha deja fuera.

Intereses

+1,58 %

Renta fija

-0,64 %

Resultado bruto

+0,94 %

Gastos

-0,40 %

Comisión de gestión

-0,37 %

Comisión de depositaría

-0,03 %

Otros ingresos

+0,02 %

Resultado neto

+0,56 %

Los gastos se llevaron el 43% del resultado bruto de ene–jun 2026.

Sobre un patrimonio medio de € 697M en ene–jun 2026, el resultado neto fueron € 3,9M.

El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.

Patrimonio

-1,92 %

€ 705M → € 691M

Participaciones

-2,47 %

7.050.768 → 6.876.709

Valor liquidativo

+0,57 %

€ 99,94 → € 100,51

Cartera

52 posiciones declaradas a 30/06/2026.

Concentración top 10 22,0 %Cartera declarada 96,6 % del patrimonioTesorería € 12.060.489Rotación 0 veces en ene–jun 2026

Título	Tipo	Valor	Peso	Divisa
IBERDROLA FINANZAS SAU XS2580221658	Bond · XS	€ 17.258.864	2,50 %	EUR
TELEFONICA EUROPE BV XS2410367747	Bond · XS	€ 16.625.732	2,41 %	EUR
BANCO SANTANDER SA XS1767931121	Bond · XS	€ 16.547.416	2,39 %	EUR
TELECOM ITALIA SPA XS2637954582	Bond · XS	€ 14.884.960	2,15 %	EUR
FIBERCOP SPA XS2804500812	Bond · XS	€ 14.774.053	2,14 %	EUR
RCI BANQUE SA FR001400IEQ0	Bond · FR	€ 14.607.401	2,11 %	EUR
GENERALI XS1428773763	Bond · XS	€ 14.588.981	2,11 %	EUR
FORD MOTOR CREDIT CO LLC XS2623496085	Bond · XS	€ 14.361.488	2,08 %	EUR
ENEL SPA XS2576550086	Bond · XS	€ 14.108.652	2,04 %	EUR
RED ELECTRICA FINANCI SA XS2103013210	Bond · XS	€ 13.996.193	2,02 %	EUR

¿Patrimonio o partícipes?

Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.

Patrimonio · 31/12/2025 → 30/06/2026

€ 704.683.352 → € 691.171.115

Partícipes

12.921 → 12.635

En 30/06/2026 salió un 2,50 % del patrimonio en reembolsos netos.

Lo que escribió la gestora

Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.

Hechos relevantes y operaciones vinculadas

En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.

30/06/2026declaración

Otro hecho relevante

Operaciones con el depositario
Otra operación vinculada

31/12/2025

Otro hecho relevante

Otra operación vinculada

Ficha del fondo

Comisiones y gastos

Acumulado ene–jun 2026 · % sobre patrimonio medio

Ratio total de gastos0,40 %

Comisión de gestión0,37 %

Comisión de depositaría0,03 %

El ratio recoge los gastos corrientes del fondo: gestión, depositaría, auditoría, servicios bancarios y demás gastos de gestión corriente. No incluye la comisión de éxito ni los costes de comprar y vender valores.

Rating del depositarioAa3

Datos del vehículo

Datos actuales; no varían con la declaración elegida.

FondoSANTANDER PB TARGET 2028 6, FI

NIFV22493225

Nº de registro5978

Fecha de registro19/09/2025

GestoraSANTANDER ASSET MANAGEMENT, S.A., SGIIC

Atención al clienteinformesfondos@gruposantander.com

DomicilioPASEO DE LA CASTELLANA, 24 28046 - MADRID (MADRID)

DepositarioCACEIS BANK SPAIN S.A.

AuditorPRICEWATERHOUSECOOPERS AUDITORES, S.L.

Webwww.santanderassetmanagement.es

Política de inversión

El fondo estar� expuesto en un 95-100%, directa o indirectamente (m�x 10%), en R.fija privada y p�blica, en euros, incluyendo instrumentos del mercado monetario, cotizados o no, l�quidos y dep�sitos. Los emisores/ mercados ser�n OCDE/UE podr�a incluir residualmente emergentes. La cartera tendr� vencimiento esperado dentro de 6 meses antes y despu�s de la fecha de vencimiento (30.06.2028).La calidad crediticia de las emisiones ser� al menos media (m�nimo BBB-/Baa3) pudiendo tener la calidad crediticia de Espa�a en cada momento, si fuera inferior, no obstante hasta un m�x. del 20% podr� estar en baja calidad crediticia (inferior BBB-/Baa3) o sin rating, sin predeterminar por duraci�n. No hay exposici�n a riesgo divisa. Podr� invertir hasta un 30% de la exposici�n total en deuda subordinada financiera y no financiera, incluyendo bonos h�bridos y/o contingentes convertibles. Si se produce la contingencia, pueden convertirse en acciones o aplicar una quita al bono, afectando esto �ltimo negativamente al valor liquidativo del fondo, motivo por el que estos dos tipos de bonos pueden tener la consideraci�n de renta variable, siendo el m�x. del 5% de la exposici�n total en el momento de la compra. Desde 03/07/28 se invertir� en activos que preserven y estabilicen el valor liquidativo pudi�ndose mantener en cartera los activos pendientes de vencer a dicha fecha, pudi�ndose mantener posiciones de la cartera de la estrategia. La suma de Deuda Subordinada y renta fija high yield no superar� el 40%La inversi�n en activos de baja calidad puede influir negativamente en la liquidez.