MUTUAFONDO 2027, FI · MUTUACTIVOS, S.A., S.G.I.I.C.
MUTUAFONDO 2027, FI
Gestionado por MUTUACTIVOS, S.A., S.G.I.I.C.
Dónde destaca
- Coste: Está entre el 25 % que menos cobra
- Dinero invertido: Deja menos efectivo que la mitad de los fondos de su misma vocación
- Consistencia: Gana la mitad de los trimestres o más
A tener en cuenta
- Gestión activa real: Se parece a lo que todos tienen más que la mitad de los fondos parecidos
Queda por encima de los fondos de su vocación en casi todo lo que medimos.
CosteCuánto se lleva el fondo en total, no sólo la comisión de gestiónBarato para su vocación
Ha cobrado un 0,21 % en gastos totales en lo que va de 2026. La mitad de los fondos de su misma vocación ha cobrado menos de 0,31 %.
- No está entre el 25 % que más cobra de los fondos de su misma vocación
- Cobra menos que la mitad de los fondos de su misma vocación — más barato que el 76 % de ellos
- Está entre el 25 % que menos cobra
- No llega al 10 % que menos cobra
- No cobra comisión extra sobre los beneficios
- No ha subido lo que cobra desde el año pasado
Evidencia fuerte. Ver los gastos →
Dinero invertidoCuánto de tu dinero está invertido y cuánto espera en efectivoTiene invertido más dinero que la mayoría de los fondos de su vocación
Tiene el 1,62 % de su patrimonio en efectivo, frente al 1,7 % del fondo típico de su vocación. La comisión se cobra también sobre esa parte.
- No está entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir de los fondos de su misma vocación
- Deja menos efectivo que la mitad de los fondos de su misma vocación
- No llega al 25 % que más dinero mantiene invertido
- No llega al 10 % que más dinero mantiene invertido
Evidencia fuerte. Ver la tesorería →
Gestión activa realSi de verdad se diferencia, o cobra por hacer lo mismo que todosSe parece bastante al fondo típico
El 8,82 % de su cartera está en valores que ya tienen 50 fondos o más. En el fondo típico de su vocación es el 3,04 %.
- No está entre el 25 % que más copia lo que tiene todo el mundo
- Se parece a lo que todos tienen más que la mitad de los fondos parecidos
- No llega al 25 % con la cartera más propia
- No llega al 10 % con la cartera más propia
- No cobra de más por llevar una cartera parecida a la de todos
Evidencia media. Ver la cartera →
ConsistenciaSi gana a fondos parecidos una y otra vez, no un año sueltoGana más trimestres de los que pierde
Ha rendido mejor que el fondo típico de su vocación en 5 de los últimos 10 trimestres.
- Gana al menos uno de cada cuatro trimestres
- Gana la mitad de los trimestres o más
- No llega a ganar dos de cada tres trimestres
- No llega a ganar cuatro de cada cinco trimestres
Evidencia débil. Ver los trimestres →
TrayectoriaCuánto ha ganado, frente a fondos parecidosRindió mejor que la mayoría de los fondos de su vocación
Ha rendido un 0,82 % en lo que va de 2026, mejor que el 58 % de los fondos de su misma vocación.
- No está entre el 25 % que peor rindió de los fondos de su misma vocación
- Rindió más que la mitad de los fondos parecidos
- No llega al 25 % que mejor rindió
- No llega al 10 % que mejor rindió
Evidencia débil. Ver la rentabilidad →
Medido contra los 206 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 30/06/2026, así que no cambia al mover la fecha de abajo.
Declaración a la CNMV
Cifras principales
Valor liquidativo
€ 113,51
Precio de una participación
Patrimonio
€ 122M
Dinero total gestionado
Rentabilidad
+0,82 %
Ganancia o pérdida · ene–jun 2026
Gastos
0,21 %
Ratio total de gastos · ene–jun 2026
0,43 % en el año 2025 completo
Partícipes
522
Inversores en el fondo
Volatilidad
0,89 %
IBEX 19,33 % · deuda 0,64 %
En ene–jun 2026, el fondo típico de su vocación subió y bajó un 1,70 % de media.
Moverse más o menos no hace mejor ni peor a un fondo: depende de cuándo necesites el dinero.
Si repitiera su comportamiento de los últimos cinco años, en 99 de cada 100 meses no perdería más de un 1,04 %.
En abr–jun 2026, su mejor día fue +0,27 % el 08/04/2026 y el peor -0,07 % el 07/04/2026, frente a -0,18 % en el fondo típico de su vocación.
Dónde está el dinero de este fondo
Reparto de la cartera declarada a 30/06/2026. Los porcentajes son sobre la cartera más la liquidez.
Renta fija privada96,2 %
€ 115M · 46 posiciones
Deuda pública2,2 %
€ 2,6M · 1 posiciones
Liquidez1,7 %
€ 2,0M
La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.
Rentabilidad trimestral
Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.
De dónde viene la rentabilidad
De qué se compone el resultado de ene–jun 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV. Estos gastos son los de la cuenta de resultados e incluyen la comisión de éxito y los costes de comprar y vender valores, que el ratio de gastos deja fuera.
Los gastos se llevaron el 21% del resultado bruto de ene–jun 2026.
La CNMV no publica el patrimonio medio del periodo: lo deducimos de esta misma tabla, y en ene–jun 2026 son unos € 123M. Sobre esa base, el resultado neto son unos € 1,0M, también cálculo nuestro.
El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.
Patrimonio
-4,11 %
€ 128M → € 122M
Participaciones
-4,90 %
1.132.615 → 1.077.143
Valor liquidativo
+0,83 %
€ 112,58 → € 113,51
Cartera
47 posiciones declaradas a 30/06/2026.
| Título | Valor | Peso |
|---|---|---|
DE000DL19U23 | € 3.139.840 | 2,57 % |
FR0013479276 | € 3.012.317 | 2,46 % |
XS2464405229 | € 2.982.811 | 2,44 % |
XS2473346299 | € 2.965.064 | 2,43 % |
XS2652069480 | € 2.910.350 | 2,38 % |
XS2101558307 | € 2.866.018 | 2,34 % |
XS2630417124 | € 2.865.718 | 2,34 % |
XS2194370727 | € 2.853.021 | 2,33 % |
XS2597999452 | € 2.852.907 | 2,33 % |
XS2393701284 | € 2.721.109 | 2,23 % |
Cambios en la cartera
Cuánto ha cambiado el peso de cada posición, de mayor a menor variación.
| Título | Estado | Peso | Δ Peso |
|---|---|---|---|
SPGB 0.8 07/30/27 · ES · Govt | Ya no figura | 0,00 %antes 2,22 % | -2,22 pp |
ANNGR 4.75 05/23/27 eMtn · DE · Corp | Ya no figura | 0,00 %antes 1,21 % | -1,21 pp |
SPGB 1.45 10/31/27 · ES · Govt | Ya no figura | 0,00 %antes 0,77 % | -0,77 pp |
CMZB 0.875 01/22/27 EMTN · DE · Corp | Menos peso | 1,68 %antes 2,32 % | -0,64 pp |
BFCM V3.875 06/16/32 · FR · Corp | Más peso | 2,22 %antes 1,78 % | +0,44 pp |
CABKSM V6.125 05/30/34 EMTN · XS · Corp | Más peso | 2,34 %antes 1,95 % | +0,39 pp |
INTNED V4.125 08/24/33 · XS · Corp | Más peso | 2,20 %antes 1,82 % | +0,38 pp |
RABOBK V3.875 11/30/32 GMTN · XS · Corp | Más peso | 2,10 %antes 1,72 % | +0,38 pp |
AMT 0.4 02/15/27 · XS · Corp | Más peso | 2,23 %antes 2,07 % | +0,16 pp |
DB 1.625 01/20/27 EMTN · DE · Corp | Más peso | 2,57 %antes 2,42 % | +0,15 pp |
ABNANV 2.375 06/01/27 EMTN · XS · Corp | Más peso | 2,12 %antes 1,97 % | +0,15 pp |
DOW 0.5 03/15/27 · XS · Corp | Más peso | 2,13 %antes 1,99 % | +0,14 pp |
CEZCP 2.375 04/06/27 EMTN · XS · Corp | Más peso | 2,12 %antes 1,98 % | +0,14 pp |
BNP V1.125 01/15/32 EMTN · FR · Corp | Más peso | 2,06 %antes 1,92 % | +0,14 pp |
AQUASM 2.629 06/08/27 · XS · Corp | Más peso | 2,02 %antes 1,88 % | +0,14 pp |
La CNMV no publica el número de títulos, sólo el valor y el peso en cartera. Una variación de peso puede deberse a una compra o venta, o al movimiento del precio. El valor en euros puede subir aunque el peso baje si la cartera crece más deprisa.
¿Patrimonio o partícipes?
Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.
Patrimonio · 30/06/2024 → 30/06/2026
€ 121.005.152 → € 122.266.792
Partícipes
520 → 522
En 30/06/2026 salió un 5,09 % del patrimonio en reembolsos netos.
Lo que escribió la gestora
Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.
Hechos relevantes y operaciones vinculadas
En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.
30/06/2026declaración
- Otro hecho relevante
- Partícipes significativos
31/12/2025
- Partícipes significativos
30/06/2025
- Partícipes significativos
31/12/2024
- Partícipes significativos
30/06/2024
- Partícipes significativos
- Operaciones con el depositario
Ficha del fondo
Comisiones y gastos
Acumulado ene–jun 2026 · % sobre patrimonio medio
El ratio recoge los gastos corrientes del fondo: gestión, depositaría, auditoría, servicios bancarios y demás gastos de gestión corriente. No incluye la comisión de éxito ni los costes de comprar y vender valores.
Datos del vehículo
Datos actuales; no varían con la declaración elegida.
Política de inversión
Este fondo puede no ser adecuado para inversores que prevean retirar su dinero en un plazo inferior a el horizonte temporal del fondo (15-07-2027).Invierte 100% de la exposición total en renta fija principalmente privada y minoritariamente pública, incluyendo depósitos, instrumentos del mercado monetario cotizados o no, líquidos, hasta 10% en titulizaciones líquidas, y hasta 25% en deuda subordinada (derecho de cobro posterior a acreedores comunes), de emisores/mercados fundamentalmente OCDE (máximo 10% emergentes). A fecha de compra las emisiones tendrán al menos mediana calidad crediticia (mínimo BBB-) o, si fuera inferior, el rating del R. España en cada momento Si hay bajadas sobrevenidas de rating, los activos podrán mantenerse en cartera. Exposición máxima a riesgo divisa:10%. La cartera se irá comprando al contado hasta el 23 de noviembre de 2023 y se prevé mantener los activos hasta su vencimiento, si bien puede haber cambios en las emisiones por criterios de gestión. Duración media inicial de cartera: 3,5 años aproximadamente, e irá disminuyendo al acercarse el horizonte temporal. Desde 15.07.2027 se invertirá en activos que preserven y estabilicen el valor liquidativo comunicándose a los partícipes dentro de los 3 meses siguientes las nuevas condiciones del FI. Invierte hasta 10% en IIC financieras de renta fija (activo apto), armonizadas o no, del grupo o no de la gestora. Se podrá invertir más del 35% del patrimonio en valores emitidos o avalados por un Estado de la UE, una Comunidad Autónoma, una Entidad Local, los Organismos Internacionales de los que España sea miembro y Estados con solvencia no inferior a la de España. La IIC diversifica las inversiones en los activos mencionados anteriormente en, al menos, seis emisiones diferentes. La inversión en valores de una misma emisión no supera el 30% del activo de la IIC.
Uso de derivados
Se podrá operar con derivados negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión y no negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión. Esta operativa comporta riesgos por la posibilidad de que la cobertura no sea perfecta, por el apalancamiento que conllevan y por la inexistencia de una cámara de compensación. El grado máximo de exposición al riesgo de mercado a través de instrumentos financieros derivados es el importe del patrimonio neto.
Datos obtenidos de los registros públicos de la CNMV. Ver la ficha oficial del fondo