LONG TERM EQUITY SELECTION · GINVEST ASSET MANAGEMENT, SGIIC, S.A.
Compartimento de GINVEST GPS, FI
LONG TERM EQUITY SELECTION
Gestionado por GINVEST ASSET MANAGEMENT, SGIIC, S.A.
Dónde destaca
- Coste: Cobra menos que la mitad de los fondos de su misma vocación — más barato que el 67 % de ellos
- Dinero invertido: Deja menos efectivo que la mitad de los fondos de su misma vocación
A tener en cuenta
- Consistencia: Gana menos de la mitad de los trimestres
- Trayectoria: Rindió menos que la mitad de los fondos parecidos
Queda por encima de los fondos de su vocación en casi todo lo que medimos.
CosteCuánto se lleva el fondo en total, no sólo la comisión de gestiónBarato para su vocación
Ha cobrado un 0,61 % en gastos totales en lo que va de 2026. La mitad de los fondos de su misma vocación ha cobrado menos de 0,74 %.
- No está entre el 25 % que más cobra de los fondos de su misma vocación
- Cobra menos que la mitad de los fondos de su misma vocación — más barato que el 67 % de ellos
- No llega al 25 % que menos cobra
- No llega al 10 % que menos cobra
- No cobra comisión extra sobre los beneficios
- Invierte el 100 % en otros fondos. Esos fondos cobran sus propias comisiones, y el gasto total de arriba ya las incluye.
- No ha subido lo que cobra desde el año pasado
Evidencia fuerte. Ver los gastos →
Dinero invertidoCuánto de tu dinero está invertido y cuánto espera en efectivoTiene invertido más dinero que la mayoría de los fondos de su vocación
Tiene el 2,4 % de su patrimonio en efectivo, frente al 3,64 % del fondo típico de su vocación. La comisión se cobra también sobre esa parte.
- No está entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir de los fondos de su misma vocación
- Deja menos efectivo que la mitad de los fondos de su misma vocación
- No llega al 25 % que más dinero mantiene invertido
- No llega al 10 % que más dinero mantiene invertido
Evidencia fuerte. Ver la tesorería →
Gestión activa realSi de verdad se diferencia, o cobra por hacer lo mismo que todosno se mide
Invierte el 100 % de su dinero comprando otros fondos.
- Este apartado mide si el gestor elige valores distintos a los demás, y aquí no elige valores: elige fondos. Por eso no se puntúa.
Evidencia media.
ConsistenciaSi gana a fondos parecidos una y otra vez, no un año sueltoGana algunos trimestres, pierde más
Ha rendido mejor que el fondo típico de su vocación en 5 de los últimos 12 trimestres.
- Gana al menos uno de cada cuatro trimestres
- Gana menos de la mitad de los trimestres
- No llega a ganar dos de cada tres trimestres
- No llega a ganar cuatro de cada cinco trimestres
Evidencia débil. Ver los trimestres →
TrayectoriaCuánto ha ganado, frente a fondos parecidosRindió peor que la mitad de los fondos de su vocación
Ha rendido un 9,63 % en lo que va de 2026, mejor que el 46 % de los fondos de su misma vocación.
- No está entre el 25 % que peor rindió de los fondos de su misma vocación
- Rindió menos que la mitad de los fondos parecidos
- No llega al 25 % que mejor rindió
- No llega al 10 % que mejor rindió
Evidencia débil. Ver la rentabilidad →
Gestión activa real no se mide en este fondo, y eso no es un cero: el dato no existe, así que ese eje queda fuera en lugar de contar como un suspenso. El resumen de arriba sale de los 4 que sí se miden. Medido contra los 364 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 30/06/2026, así que no cambia al mover la fecha de abajo.
Declaración a la CNMV
Cifras principales
Valor liquidativo
€ 16,58
Precio de una participación
Patrimonio
€ 29,5M
Dinero total gestionado
Rentabilidad
+9,63 %
Ganancia o pérdida · ene–jun 2026
Gastos
0,61 %
Ratio total de gastos · ene–jun 2026
1,38 % en el año 2025 completo
Partícipes
655
Inversores en el fondo
Volatilidad
11,24 %
IBEX 18,03 % · deuda 0,36 %
En ene–jun 2026, el fondo típico de su vocación subió y bajó un 13,72 % de media.
Moverse más o menos no hace mejor ni peor a un fondo: depende de cuándo necesites el dinero.
Si repitiera su comportamiento de los últimos cinco años, en 99 de cada 100 meses no perdería más de un 4,08 %.
En abr–jun 2026, su mejor día fue +2,91 % el 08/04/2026 y el peor -1,15 % el 23/06/2026, frente a -1,60 % en el fondo típico de su vocación.
Dónde está el dinero de este fondo
Reparto de la cartera declarada a 30/06/2026. Los porcentajes son sobre la cartera más la liquidez.
Fondos y ETF97,6 %
€ 29,0M · 13 posiciones
Liquidez2,4 %
€ 707K
La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.
Rentabilidad trimestral
Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.
De dónde viene la rentabilidad
De qué se compone el resultado de ene–jun 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV. Estos gastos son los de la cuenta de resultados e incluyen la comisión de éxito y los costes de comprar y vender valores, que el ratio de gastos deja fuera.
Los gastos se llevaron el 13% del resultado bruto de ene–jun 2026.
La CNMV no publica el patrimonio medio del periodo: lo deducimos de esta misma tabla, y en ene–jun 2026 son unos € 27,7M. Sobre esa base, el resultado neto son unos € 2,6M, también cálculo nuestro.
El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.
Patrimonio
+5,50 %
€ 28,0M → € 29,5M
Participaciones
-3,76 %
1.849.667 → 1.780.074
Valor liquidativo
+9,63 %
€ 15,13 → € 16,58
Cartera
13 posiciones declaradas a 30/06/2026.
El 98 % del patrimonio está invertido en otros fondos; sus posiciones subyacentes no las publica la CNMV. El tipo de activo y el país que se muestran describen el fondo en el que se invierte, no lo que este contiene.
| Título | Valor | Peso |
|---|---|---|
IE0001JABD69 | € 5.679.162 | 19,24 % |
IE00B44Z5B48 | € 5.331.953 | 18,06 % |
IE00BF1B7389 | € 5.091.552 | 17,25 % |
IE00BYM11K57 | € 3.761.875 | 12,75 % |
IE00B6R52259 | € 1.428.835 | 4,84 % |
IE00BJ38QD84 | € 1.234.250 | 4,18 % |
IE00B53SZB19 | € 1.212.537 | 4,11 % |
DE000A0Q4R85 | € 1.086.428 | 3,68 % |
IE00BM67HQ30 | € 1.077.375 | 3,65 % |
IE00BM67HK77 | € 1.074.719 | 3,64 % |
Cambios en la cartera
Cuánto ha cambiado el peso de cada posición, de mayor a menor variación.
El 98 % del patrimonio está invertido en otros fondos; sus posiciones subyacentes no las publica la CNMV.
| Título | Estado | Peso | Δ Peso |
|---|---|---|---|
WLDHC · FR · Equity | Ya no figura | 0,00 %antes 19,93 % | -19,93 pp |
JRWE · IE · Equity | Nueva | 19,24 %antes 0,00 % | +19,24 pp |
SPYY · IE · Equity | Más peso | 18,06 %antes 10,60 % | +7,46 pp |
ACWIE · IE · Equity | Menos peso | 12,75 %antes 19,85 % | -7,10 pp |
ISAC · IE · Equity | Nueva | 4,84 %antes 0,00 % | +4,84 pp |
CSNDX · IE · Equity | Nueva | 4,11 %antes 0,00 % | +4,11 pp |
XDWF · IE · Equity | Ya no figura | 0,00 %antes 4,01 % | -4,01 pp |
IPRE · IE · Equity | Ya no figura | 0,00 %antes 3,92 % | -3,92 pp |
XDWU · IE · Equity | Nueva | 3,65 %antes 0,00 % | +3,65 pp |
NDIA · IE · Equity | Ya no figura | 0,00 %antes 2,98 % | -2,98 pp |
FFGTYAE · LU · Equity | Ya no figura | 0,00 %antes 2,84 % | -2,84 pp |
SPP1 · IE · Equity | Menos peso | 17,25 %antes 20,06 % | -2,81 pp |
MVOL · IE · Equity | Nueva | 2,52 %antes 0,00 % | +2,52 pp |
4BRZ · DE · Equity | Más peso | 3,68 %antes 2,45 % | +1,23 pp |
ZPRR · IE · Equity | Más peso | 4,18 %antes 3,53 % | +0,65 pp |
La CNMV no publica el número de títulos, sólo el valor y el peso en cartera. Una variación de peso puede deberse a una compra o venta, o al movimiento del precio. El valor en euros puede subir aunque el peso baje si la cartera crece más deprisa.
¿Patrimonio o partícipes?
Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.
Patrimonio · 30/06/2024 → 30/06/2026
€ 24.789.138 → € 29.515.391
Partícipes
545 → 655
En 30/06/2026 salió un 3,75 % del patrimonio en reembolsos netos.
Lo que escribió la gestora
Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.
Hechos relevantes y operaciones vinculadas
En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.
31/12/2024
- Cambio esencial en la política de inversión
Ficha del fondo
Comisiones y gastos
Acumulado ene–jun 2026 · % sobre patrimonio medio
El ratio recoge los gastos corrientes del fondo: gestión, depositaría, auditoría, servicios bancarios y demás gastos de gestión corriente. No incluye la comisión de éxito ni los costes de comprar y vender valores.
Datos del vehículo
Datos actuales, comunes a todos los compartimentos del fondo; no varían con la declaración elegida.
Política de inversión
El compartimento invertira mas de un 50% de su patrimonio en otras IIC financieras, que sean activo apto, armonizadas o no, pertenecientes o no al grupo de la Gestora e incluyendo IIC de gestion alternativa (UCITS). Se invierte directa o indirectamente entre un 80%-100% de la exposicion total en renta variable (si bien en condiciones normales de mercado la exposicion estara en torno al 90% y el resto en activos de renta fija publica y/o privada (incluyendo depositos e instrumentos del mercado monetario cotizados o no, que sean liquidos). No existe predeterminacion respecto a paises, emisores (publico o privado o sector economico) ni al tamano y divisa de las emisiones. Tampoco existe predeterminacion sobre la duracion de los activos de renta fija. Hasta un 10% de la exposicion total podra invertirse, directa o indirectamente, en emisiones /emisores de renta fija de baja calidad crediticia (rating inferior a BBB-) o sin rating, teniendo el resto calidad crediticia al menos media (minimo BBB-) segun S&P o equivalentes por otras agencias. Las inversiones en renta variable no tendran predeterminacion de emisores, sectores, capitalizacion, divisa, ni pais. La posibilidad de invertir en activos con una baja capitalizacion puede influir negativamente en la liquidez del compartimento. Se establece unicamente el limite del 50% para la inversion en mercados emergentes respecto a la exposicion total en renta variable. La exposicion a divisa podra llegar al 100%. Se podra invertir mas del 35% del patrimonio en valores emitidos o avalados por un Estado de la UE, una Comunidad Autonoma, una Entidad Local, los Organismos Internacionales de los que Espana sea miembro y Estados con solvencia no inferior a la de Espana. La IIC diversifica las inversiones en los activos mencionados anteriormente en, al menos, seis emisiones diferentes. La inversion en valores de una misma emision no supera el 30% del activo de la IIC. Se podra operar con derivados negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversion. Esta operativa comporta riesgos por la posibilidad de que la cobertura no sea perfecta y por el apalancamiento que conllevan. El grado maximo de exposicion al riesgo de mercado a traves de instrumentos financieros derivados es el importe del patrimonio neto.
Uso de derivados
La metodologia aplicada para calcular la exposicion total al riesgo de mercado es el metodo del compromiso. Se podra operar con instrumentos financieros derivados negociados en mercados organizados y no organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversion Una informacion mas detallada sobre la politica de inversion del compartimento se puede encontrar en su folleto informativo. La metodologia aplicada para calcular la exposicion total al riesgo de mercado es Del Compromiso Una informacion mas detallada sobre la politica de inversion del fondo se puede encontrar en su folleto informativo.
Otros compartimentos de este fondo
GINVEST GPS, FI agrupa varios compartimentos. Comparten vehículo legal, depositario y auditor, pero cada uno tiene su propia política de inversión y su propia cartera.
Datos obtenidos de los registros públicos de la CNMV. Ver la ficha oficial del fondo