# FUNDAMENTAL APPROACH

Gestionado por **ANDBANK WEALTH MANAGEMENT, SGIIC, S.A.** (https://www.iberfunds.com/gestoras/andbank-wealth-management).

## Identificación

| Dato | Valor |
| --- | --- |
| ISIN | ES0110407113 |
| NIF | V04869210 |
| Nº de registro CNMV | 5206 |
| Divisa | EUR |
| Activo | Sí |
| Depositario | BANCO INVERSIS, S.A. |

## Cifras principales

Declaración de 30/06/2026.

| Concepto | Valor |
| --- | --- |
| Patrimonio | € 10,1M |
| Valor liquidativo | € 184,97 |
| Partícipes | 64 |
| Rentabilidad del periodo | 37,27 % |
| Volatilidad (VaR histórico) | 11,06 % |
| Volatilidad del valor liquidativo | 24,26 % |

## Valoración

Queda por encima de los fondos de su vocación en casi todo lo que medimos. Medido contra los fondos de su misma vocación (683 fondos), sobre la declaración de 30/06/2026.

| Eje | Valoración | Evidencia |
| --- | --- | --- |
| Coste | Cobra más que la mitad de los fondos de su vocación | fuerte |
| Dinero invertido | Tiene invertido más dinero que la mayoría de los fondos de su vocación | fuerte |
| Gestión activa real | Tiene casi lo mismo que todos | media |
| Consistencia | Gana más trimestres de los que pierde | débil |
| Trayectoria | Rindió mejor que la mayoría de los fondos de su vocación | débil |

Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión.

## Cartera

53 posiciones declaradas a 30/06/2026.

| Valor | ISIN | Tipo | País | Valor (€) | Peso |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Acciones \| MICRON TECHNOLOGY | US5951121038 | Equity | US | € 1,1M | 11,02 % |
| Acciones \| SANDISK CORP | US80004C2008 | Equity | US | € 597K | 5,92 % |
| ACCIONES \| SK HYNIX INC-GDS | US78392B1070 | Equity | US | € 487K | 4,83 % |
| ACCIONES \| ACM RESEARCH INC CLA | US00108J1097 | Equity | US | € 467K | 4,63 % |
| Acciones \| HALOZYME THERAPEUTICS | US40637H1095 | Equity | US | € 466K | 4,62 % |
| Acciones \| TAIWAN SEMICONDUCTORS | US8740391003 | Equity | US | € 360K | 3,56 % |
| ACCIONES \| ARGENX SE | NL0010832176 | Equity | NL | € 325K | 3,22 % |
| Acciones \| AMERIPRISE | US03076C1062 | Equity | US | € 319K | 3,17 % |
| Obligaciones \| ESTADO ESPAÑOL \| 5.150 \| 2028-10-31 | ES00000124C5 | Government Bond | ES | € 313K | 3,10 % |
| ACCIONES \| Virtu Financial Inc | US9282541013 | Equity | US | € 313K | 3,10 % |
| Acciones \| ALPHABET INC-CL A | US02079K3059 | Equity | US | € 250K | 2,48 % |
| Acciones \| CISCO SYSTEMS | US17275R1023 | Equity | US | € 242K | 2,40 % |
| Acciones \| INTERACTIVE BROKERS GROUP A | US45841N1072 | Equity | US | € 239K | 2,37 % |
| Acciones \| GENMAB | DK0010272202 | Equity | DK | € 228K | 2,26 % |
| Acciones \| CREDO TECHNOLOGY GROUP HOLDING | KYG254571055 | Equity | KY | € 214K | 2,12 % |
| Acciones \| MERCK CO. INC | US58933Y1055 | Equity | US | € 214K | 2,12 % |
| Acciones \| AMADEUS IT HOLDING | ES0109067019 | Equity | ES | € 201K | 1,99 % |
| Acciones \| MASTERCARD INC | US57636Q1040 | Equity | US | € 180K | 1,78 % |
| Acciones \| BROADCOM LTD | US11135F1012 | Equity | US | € 179K | 1,77 % |
| Acciones \| SERVICENOW | US81762P1021 | Equity | US | € 174K | 1,72 % |
| Acciones \| EURONEXT | NL0006294274 | Equity | NL | € 140K | 1,39 % |
| Acciones \| EVOLUTION GAMING GROUP | SE0012673267 | Equity | SE | € 133K | 1,32 % |
| Acciones \| VISA INC. | US92826C8394 | Equity | US | € 124K | 1,23 % |
| Acciones \| ALPHABET INC CA-CL C | US02079K1079 | Equity | US | € 124K | 1,23 % |
| Acciones \| BOOKING HOLDINGS | US09857L1089 | Equity | US | € 117K | 1,16 % |
| Acciones \| STONECO LTD A | KYG851581069 | Equity | KY | € 114K | 1,13 % |
| Acciones \| NVIDIA CORP. | US67066G1040 | Equity | US | € 114K | 1,13 % |
| Acciones \| CIA DE DISTRIBUCION INTEGRAL | ES0105027009 | Equity | ES | € 111K | 1,10 % |
| Acciones \| ASM LITHOGRAPHY HOLDING | NL0010273215 | Equity | NL | € 107K | 1,06 % |
| Acciones \| APOLLO GLOBAL MANAGEMENT LLC | US03769M1062 | Equity | US | € 104K | 1,03 % |
| Acciones \| SALESFORCE INC | US79466L3024 | Equity | US | € 103K | 1,02 % |
| Acciones \| PINDUODUO | US7223041028 | Equity | US | € 100K | 0,99 % |
| Acciones \| FACEBOOK | US30303M1027 | Equity | US | € 99K | 0,98 % |
| Acciones \| NETAPP INC | US64110D1046 | Equity | US | € 98K | 0,97 % |
| ACCIONES \| PULTEGROUP INC | US7458671010 | Equity | US | € 96K | 0,95 % |
| Acciones \| MICROSOFT CORP | US5949181045 | Equity | US | € 95K | 0,94 % |
| Acciones \| BUZZI UNICEM S.P.A | IT0001347308 | Equity | IT | € 90K | 0,89 % |
| ACCIONES \| COCA COLA EUROPACIFIC PARTNERS | GB00BDCPN049 | Equity | GB | € 88K | 0,87 % |
| Acciones \| NOVO NORDISK A S | DK0062498333 | Equity | DK | € 88K | 0,87 % |
| Acciones \| ADOBE SYSTEMS INC. | US00724F1012 | Equity | US | € 84K | 0,84 % |
| ACCIONES \| GQG Partners Inc | AU0000180499 | Equity | AU | € 81K | 0,81 % |
| Acciones \| INDITEX - INDUST. DE DISE O TE | ES0148396007 | Equity | ES | € 76K | 0,75 % |
| ACCIONES \| EQT AB | SE0012853455 | Equity | SE | € 74K | 0,74 % |
| ACCIONES \| DECKERS OUTDOOR CORP | US2435371073 | Equity | US | € 62K | 0,62 % |
| Acciones \| SHIFTY PAYMENTS CLASS A | US82452J1097 | Equity | US | € 60K | 0,59 % |
| ACCIONES \| PARTNERS GROUP HOLDI | CH0024608827 | Equity | CH | € 57K | 0,57 % |
| ACCIONES \| Betsson AB | SE0022726485 | Equity | SE | € 54K | 0,53 % |
| ACCIONES \| Matador Resources CO | US5764852050 | Equity | US | € 49K | 0,49 % |
| Acciones \| CLEAR SECURE CLASS A | US18467V1098 | Equity | US | € 49K | 0,48 % |
| ACCIONES \| Ziff Davis Inc | US48123V1026 | Equity | US | € 48K | 0,48 % |
| Acciones \| NAGARRO SE | DE000A3H2200 | Equity | DE | € 39K | 0,39 % |
| Acciones \| FIAT CHRYSLER AUTOMOBILES NV | NL00150001Q9 | Equity | NL | € 14K | 0,14 % |
| ACCIONES \| YADEA GROUP HOLDINGS | KYG9830F1063 | Equity | KY | € 10K | 0,10 % |

Página: https://www.iberfunds.com/fondos/fundamental-approach

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Fuente: declaración a la CNMV de 30/06/2026, publicada por Iberfunds.
Cita: Iberfunds, sobre declaraciones a la CNMV — https://www.iberfunds.com