CARTERA RENTA FIJA HORIZONTE 2027, FI · ANDBANK WEALTH MANAGEMENT, SGIIC, S.A.
CARTERA RENTA FIJA HORIZONTE 2027, FI
Gestionado por ANDBANK WEALTH MANAGEMENT, SGIIC, S.A.
Dónde destaca
- Consistencia: Gana cuatro de cada cinco trimestres
- Gestión activa real: Se aparta de lo que todos tienen más que la mitad de los fondos parecidos
A tener en cuenta
- Dinero invertido: Está entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir de los fondos de su misma vocación
- Coste: Cobra más que la mitad de los fondos de su misma vocación
- Trayectoria: Rindió menos que la mitad de los fondos parecidos
Queda cerca de la media de los fondos de su vocación en lo que medimos.
CosteCuánto se lleva el fondo en total, no sólo la comisión de gestiónCobra más que la mitad de los fondos de su vocación
Ha cobrado un 0,31 % en gastos totales en lo que va de 2026. La mitad de los fondos de su misma vocación ha cobrado menos de 0,31 %.
- No está entre el 25 % que más cobra de los fondos de su misma vocación
- Cobra más que la mitad de los fondos de su misma vocación
- No llega al 25 % que menos cobra
- No llega al 10 % que menos cobra
- No cobra comisión extra sobre los beneficios
- Aun así, en todo el mercado está entre el 25 % de fondos que menos cobra.
- No ha subido lo que cobra desde el año pasado
Evidencia fuerte. Ver los gastos →
Dinero invertidoCuánto de tu dinero está invertido y cuánto espera en efectivoEstá entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir
Tiene el 5,16 % de su patrimonio en efectivo, frente al 1,7 % del fondo típico de su vocación. La comisión se cobra también sobre esa parte.
- Está entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir de los fondos de su misma vocación
- Deja más efectivo que la mitad de los fondos de su misma vocación
- No llega al 25 % que más dinero mantiene invertido
- No llega al 10 % que más dinero mantiene invertido
Evidencia fuerte. Ver la tesorería →
Gestión activa realSi de verdad se diferencia, o cobra por hacer lo mismo que todosElige valores distintos a los del resto
El 1,57 % de su cartera está en valores que ya tienen 50 fondos o más. En el fondo típico de su vocación es el 3,04 %.
- No está entre el 25 % que más copia lo que tiene todo el mundo
- Se aparta de lo que todos tienen más que la mitad de los fondos parecidos
- No llega al 25 % con la cartera más propia
- No llega al 10 % con la cartera más propia
- No cobra de más por llevar una cartera parecida a la de todos
Evidencia media. Ver la cartera →
ConsistenciaSi gana a fondos parecidos una y otra vez, no un año sueltoGana más trimestres de los que pierde
Ha rendido mejor que el fondo típico de su vocación en 11 de los últimos 12 trimestres.
- Gana al menos uno de cada cuatro trimestres
- Gana la mitad de los trimestres o más
- Gana dos de cada tres trimestres
- Gana cuatro de cada cinco trimestres
Evidencia débil. Ver los trimestres →
TrayectoriaCuánto ha ganado, frente a fondos parecidosRindió peor que la mitad de los fondos de su vocación
Ha rendido un 0,75 % en lo que va de 2026, mejor que el 49 % de los fondos de su misma vocación.
- No está entre el 25 % que peor rindió de los fondos de su misma vocación
- Rindió menos que la mitad de los fondos parecidos
- No llega al 25 % que mejor rindió
- No llega al 10 % que mejor rindió
Evidencia débil. Ver la rentabilidad →
Medido contra los 206 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 30/06/2026, así que no cambia al mover la fecha de abajo.
Declaración a la CNMV
Cifras principales
Valor liquidativo
€ 11,71
Precio de una participación
Patrimonio
€ 35,2M
Dinero total gestionado
Rentabilidad
+0,75 %
Ganancia o pérdida · ene–jun 2026
Gastos
0,31 %
Ratio total de gastos · ene–jun 2026
0,62 % en el año 2025 completo
Partícipes
273
Inversores en el fondo
Volatilidad
0,49 %
IBEX 19,18 % · deuda 0,77 %
En ene–jun 2026, el fondo típico de su vocación subió y bajó un 1,70 % de media.
Moverse más o menos no hace mejor ni peor a un fondo: depende de cuándo necesites el dinero.
Si repitiera su comportamiento de los últimos cinco años, en 99 de cada 100 meses no perdería más de un 1,16 %.
En abr–jun 2026, su mejor día fue +0,17 % el 08/04/2026 y el peor -0,04 % el 26/05/2026, frente a -0,18 % en el fondo típico de su vocación.
Dónde está el dinero de este fondo
Reparto de la cartera declarada a 30/06/2026. Los porcentajes son sobre la cartera más la liquidez.
Renta fija privada84,3 %
€ 28,1M · 32 posiciones
Deuda pública10,3 %
€ 3,4M · 3 posiciones
Liquidez5,4 %
€ 1,8M
La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.
Rentabilidad trimestral
Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.
De dónde viene la rentabilidad
De qué se compone el resultado de ene–jun 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV. Estos gastos son los de la cuenta de resultados e incluyen la comisión de éxito y los costes de comprar y vender valores, que el ratio de gastos deja fuera.
Los gastos se llevaron el 29% del resultado bruto de ene–jun 2026.
La CNMV no publica el patrimonio medio del periodo: lo deducimos de esta misma tabla, y en ene–jun 2026 son unos € 36,3M. Sobre esa base, el resultado neto son unos € 272K, también cálculo nuestro.
El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.
Patrimonio
-3,29 %
€ 36,4M → € 35,2M
Participaciones
-4,00 %
3.130.197 → 3.004.841
Valor liquidativo
+0,75 %
€ 11,62 → € 11,71
Cartera
35 posiciones declaradas a 30/06/2026.
| Título | Valor | Peso |
|---|---|---|
XS1599193403 | € 1.924.548 | 5,47 % |
DE000AAR0264 | € 1.621.794 | 4,61 % |
IT0005514390 | € 1.475.139 | 4,19 % |
XS2461786829 | € 1.465.483 | 4,17 % |
ES0380907065 | € 1.437.057 | 4,09 % |
XS2208302179 | € 1.436.798 | 4,08 % |
DE000CZ40LW5 | € 1.411.509 | 4,01 % |
FR0014003Y09 | € 1.290.970 | 3,67 % |
FR0013232444 | € 1.150.817 | 3,27 % |
XS2207976783 | € 1.130.915 | 3,21 % |
Cambios en la cartera
Cuánto ha cambiado el peso de cada posición, de mayor a menor variación.
| Título | Estado | Peso | Δ Peso |
|---|---|---|---|
CESSPO V5.943 06/29/27 EMTN · XS · Corp | Ya no figura | 0,00 %antes 3,20 % | -3,20 pp |
ROMANI 2.375 04/19/27 REGS · XS · Govt | Más peso | 5,47 %antes 2,32 % | +3,15 pp |
BCPPL V1.125 02/12/27 EMTN · PT · Corp | Ya no figura | 0,00 %antes 3,10 % | -3,10 pp |
CMZB 4 03/30/27 eMTN · DE · Corp | Más peso | 4,01 %antes 1,11 % | +2,90 pp |
ABANCA V0.5 09/08/27 EMTN · ES · Corp | Ya no figura | 0,00 %antes 2,71 % | -2,71 pp |
CEZCP 2.375 04/06/27 EMTN · XS · Corp | Más peso | 4,17 %antes 1,86 % | +2,31 pp |
ICCREA V2.125 01/17/27 · XS · Corp | Ya no figura | 0,00 %antes 2,31 % | -2,31 pp |
AARB 0.5 04/07/27 EMTN · DE · Corp | Más peso | 4,61 %antes 2,35 % | +2,26 pp |
INVES V0.5 02/17/27 EMTN · XS · Corp | Ya no figura | 0,00 %antes 2,23 % | -2,23 pp |
MEDIM V5.035 01/22/27 EMTN · XS · Corp | Ya no figura | 0,00 %antes 2,22 % | -2,22 pp |
BKIR V0.375 05/10/27 EMTN · XS · Corp | Ya no figura | 0,00 %antes 1,98 % | -1,98 pp |
BACR V2.885 01/31/27 EMTN · XS · Corp | Ya no figura | 0,00 %antes 1,86 % | -1,86 pp |
TVLRO V8.875 04/27/27 EMTN · XS · Corp | Ya no figura | 0,00 %antes 1,73 % | -1,73 pp |
AZZAER 2.625 05/30/27 · XS · Corp | Más peso | 4,08 %antes 2,61 % | +1,47 pp |
FCCSER 1.661 12/04/26 · XS · Corp | Más peso | 2,45 %antes 0,99 % | +1,46 pp |
La CNMV no publica el número de títulos, sólo el valor y el peso en cartera. Una variación de peso puede deberse a una compra o venta, o al movimiento del precio. El valor en euros puede subir aunque el peso baje si la cartera crece más deprisa.
¿Patrimonio o partícipes?
Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.
Patrimonio · 30/06/2024 → 30/06/2026
€ 37.098.829 → € 35.177.894
Partícipes
293 → 273
En 30/06/2026 salió un 4,04 % del patrimonio en reembolsos netos.
Lo que escribió la gestora
Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.
Hechos relevantes y operaciones vinculadas
En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.
30/06/2026declaración
- Otro hecho relevante
- Partícipes significativos
- Operaciones con el depositario
- Operaciones con contrapartes del grupo
- Ingresos de entidades del grupo
- Otra operación vinculada
31/12/2025
- Otro hecho relevante
- Operaciones con el depositario
- Otra operación vinculada
30/06/2025
- Operaciones con el depositario
- Otra operación vinculada
31/12/2024
- Operaciones con el depositario
- Otra operación vinculada
30/06/2024
- Operaciones con el depositario
- Otra operación vinculada
Ficha del fondo
Comisiones y gastos
Acumulado ene–jun 2026 · % sobre patrimonio medio
El ratio recoge los gastos corrientes del fondo: gestión, depositaría, auditoría, servicios bancarios y demás gastos de gestión corriente. No incluye la comisión de éxito ni los costes de comprar y vender valores.
Datos del vehículo
Datos actuales; no varían con la declaración elegida.
Política de inversión
El fondo estará expuesto en un 100% en renta fija privada (mínimo 50% de la exposición total) y pública (incluyendo depósitos e instrumentos del mercado monetario cotizados o no, líquidos). Los emisores/mercados serán OCDE/UE con un máximo del 10% de la exposición total en emisores emergentes. Al menos, el 90% de la cartera tendrá vencimiento esperado dentro de los seis meses anteriores o posteriores al 30/04/2027. Las emisiones tendrán al menos media calidad crediticia (mínimo BBB-) o la de España si ésta fuera inferior, pudiendo invertir hasta 25% de la exposición total en emisiones de baja calidad (inferior a BBB-) o sin rating. Si hay bajadas sobrevenidas los activos podrán mantenerse en cartera. Se podrá invertir hasta 30% de la exposición total en deuda subordinada. La cartera se comprará al contado y se prevé mantener la cartera hasta el vencimiento de la estrategia, si bien puede haber cambios por criterios de gestión. La duración media estimada de la cartera inicial estará en torno a 4,5 años e irá disminuyendo al acercarse al horizonte temporal. Desde 01/05/2027 se invertirá en activos que preserven y estabilicen el valor liquidativo pudiéndose mantener en cartera los activos pendientes de vencer a dicha fecha. En los 3 meses siguientes a abril de 2027, se comunicará a los partícipes las nuevas condiciones del fondo. La inversión en activos de baja calidad crediticia puede influir negativamente en la liquidez del fondo. No habrá exposición a riesgo divisa.
Uso de derivados
Se podrá operar con instrumentos financieros derivados negociados en mercados organizados y no organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión.
Datos obtenidos de los registros públicos de la CNMV. Ver la ficha oficial del fondo