MULTIADVISOR GESTION/SMART GESTION EQUILIBRIO · INVERSIS GESTIÓN, S.A., SGIIC
Compartimento de MULTIADVISOR GESTION, FI
SMART GESTION EQUILIBRIO
Gestionado por INVERSIS GESTIÓN, S.A., SGIIC
A tener en cuenta
- Coste: Cobra más que la mitad de los fondos de su misma vocación
- Dinero invertido: Deja más efectivo que la mitad de los fondos de su misma vocación
Queda cerca de la media de los fondos de su vocación en lo que medimos.
CosteCuánto se lleva el fondo en total, no sólo la comisión de gestiónCobra más que la mitad de los fondos de su vocación
Ha cobrado un 0,67 % en gastos totales en lo que va de 2026. La mitad de los fondos de su misma vocación ha cobrado menos de 0,5 %.
- No está entre el 25 % que más cobra de los fondos de su misma vocación
- Cobra más que la mitad de los fondos de su misma vocación
- No llega al 25 % que menos cobra
- No llega al 10 % que menos cobra
- No cobra comisión extra sobre los beneficios
- Invierte el 55,62 % en otros fondos. Esos fondos cobran sus propias comisiones, y el gasto total de arriba ya las incluye.
- No ha subido lo que cobra desde el año pasado
Evidencia fuerte. Ver los gastos →
Dinero invertidoCuánto de tu dinero está invertido y cuánto espera en efectivoDeja más efectivo que la mitad de los fondos de su vocación
Tiene el 2,45 % de su patrimonio en efectivo, frente al 2,27 % del fondo típico de su vocación. La comisión se cobra también sobre esa parte.
- No está entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir de los fondos de su misma vocación
- Deja más efectivo que la mitad de los fondos de su misma vocación
- No llega al 25 % que más dinero mantiene invertido
- No llega al 10 % que más dinero mantiene invertido
Evidencia fuerte. Ver la tesorería →
Gestión activa realSi de verdad se diferencia, o cobra por hacer lo mismo que todosno se mide
Invierte el 55,62 % de su dinero comprando otros fondos.
- Este apartado mide si el gestor elige valores distintos a los demás, y aquí no elige valores: elige fondos. Por eso no se puntúa.
Evidencia media.
ConsistenciaSi gana a fondos parecidos una y otra vez, no un año sueltono se mide
Solo tiene 7 trimestres publicados. Hacen falta 8 para que la comparación signifique algo, así que este apartado no se puntúa.
Evidencia débil.
TrayectoriaCuánto ha ganado, frente a fondos parecidosno se mide
Ha rendido un — en lo que va de 2026, mejor que el — % de los fondos de su misma vocación.
Evidencia débil.
Gestión activa real y consistencia y trayectoria no se miden en este fondo, y eso no es un cero: el dato no existe, así que esos ejes quedan fuera en lugar de contar como un suspenso. El resumen de arriba sale de los 2 que sí se miden. Medido contra los 69 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 30/06/2026, así que no cambia al mover la fecha de abajo.
Declaración a la CNMV
Cifras principales
Valor liquidativo
€ 10,52
Precio de una participación
Patrimonio
€ 4,4M
Dinero total gestionado
Rentabilidad
N/D
Ganancia o pérdida · ene–jun 2026
Gastos
0,67 %
Ratio total de gastos · ene–jun 2026
1,72 % en el año 2025 completo
Partícipes
23
Inversores en el fondo
Volatilidad
N/D
Cuánto sube y baja su valor
Dónde está el dinero de este fondo
Reparto de la cartera declarada a 30/06/2026. Los porcentajes son sobre la cartera más la liquidez.
Fondos y ETF54,3 %
€ 2,4M · 35 posiciones
Deuda pública39,2 %
€ 1,7M · 12 posiciones
Renta variable4,1 %
€ 182K · 5 posiciones
Liquidez2,4 %
€ 109K
La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.
Rentabilidad trimestral
Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.
Los trimestres publicados llegan hasta Dic 25, así que este gráfico no alcanza la declaración de Jun 26 que se muestra en el resto de la página.
De dónde viene la rentabilidad
De qué se compone el resultado de ene–jun 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV. Estos gastos son los de la cuenta de resultados e incluyen la comisión de éxito y los costes de comprar y vender valores, que el ratio de gastos deja fuera.
Los gastos se llevaron el 39% del resultado bruto de ene–jun 2026.
La CNMV no publica el patrimonio medio del periodo: lo deducimos de esta misma tabla, y en ene–jun 2026 son unos € 3,4M. Sobre esa base, el resultado neto son unos € 32K, también cálculo nuestro.
El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.
Patrimonio
+209,58 %
€ 1,4M → € 4,4M
Participaciones
+206,70 %
137.692 → 422.305
Valor liquidativo
+0,94 %
€ 10,42 → € 10,52
Cartera
52 posiciones declaradas a 30/06/2026.
El 54 % del patrimonio está invertido en otros fondos; sus posiciones subyacentes no las publica la CNMV. El tipo de activo y el país que se muestran describen el fondo en el que se invierte, no lo que este contiene.
| Título | Valor | Peso |
|---|---|---|
ES0000012P90 | € 262.627 | 5,91 % |
ES0000012K95 | € 262.627 | 5,91 % |
ES00000124C5 | € 262.627 | 5,91 % |
ES0000012I08 | € 262.627 | 5,91 % |
ES0000012M85 | € 262.627 | 5,91 % |
ES0000012L60 | € 262.627 | 5,91 % |
IE00B3VTML14 | € 202.380 | 4,56 % |
LU0992631217 | € 128.987 | 2,90 % |
FR001400KAX0 | € 123.241 | 2,77 % |
LU2244387457 | € 121.914 | 2,75 % |
Cambios en la cartera
Cuánto ha cambiado el peso de cada posición, de mayor a menor variación.
El 54 % del patrimonio está invertido en otros fondos; sus posiciones subyacentes no las publica la CNMV.
| Título | Estado | Peso | Δ Peso |
|---|---|---|---|
SGLT 0 01/16/26 12M · ES · Govt | Ya no figura | 0,00 %antes 32,83 % | -32,83 pp |
SPGB 3.9 07/30/39 · ES · Govt | Nueva | 5,91 %antes 0,00 % | +5,91 pp |
SPGB 3.25 04/30/34 · ES · Govt | Nueva | 5,91 %antes 0,00 % | +5,91 pp |
SPGB 0 01/31/28 · ES · Govt | Nueva | 5,91 %antes 0,00 % | +5,91 pp |
SPGB 5.15 10/31/28 · ES · Govt | Nueva | 5,91 %antes 0,00 % | +5,91 pp |
SPGB 3.45 07/30/43 · ES · Govt | Nueva | 5,91 %antes 0,00 % | +5,91 pp |
SPGB 2.35 03/31/29 · ES · Govt | Nueva | 5,91 %antes 0,00 % | +5,91 pp |
SXRP · IE · Equity | Nueva | 4,56 %antes 0,00 % | +4,56 pp |
TIKE27F · FR · Equity | Menos peso | 1,37 %antes 4,20 % | -2,83 pp |
CACC2FE · FR · Equity | Menos peso | 1,36 %antes 4,18 % | -2,82 pp |
EDEMCRE · FR · Equity | Menos peso | 1,36 %antes 4,17 % | -2,81 pp |
IBGL · IE · Equity | Nueva | 2,34 %antes 0,00 % | +2,34 pp |
IEF · US · Equity | Nueva | 2,12 %antes 0,00 % | +2,12 pp |
DTLA · IE · Equity | Nueva | 2,07 %antes 0,00 % | +2,07 pp |
TIK29FA · FR · Equity | Menos peso | 2,16 %antes 4,19 % | -2,03 pp |
La CNMV no publica el número de títulos, sólo el valor y el peso en cartera. Una variación de peso puede deberse a una compra o venta, o al movimiento del precio. El valor en euros puede subir aunque el peso baje si la cartera crece más deprisa.
¿Patrimonio o partícipes?
Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.
Patrimonio · 30/06/2024 → 30/06/2026
€ 1.009.070 → € 4.441.279
Partícipes
5 → 23
En 30/06/2026 el fondo captó un 88,75 % de dinero nuevo neto: esa parte del crecimiento del patrimonio son suscripciones, no rentabilidad.
Lo que escribió la gestora
Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.
Hechos relevantes y operaciones vinculadas
En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.
30/06/2026declaración
- Otro hecho relevante
- Partícipes significativos
- Operaciones con el depositario
- Operaciones con contrapartes del grupo
- Ingresos de entidades del grupo
31/12/2025
- Otro hecho relevante
- Partícipes significativos
- Operaciones con el depositario
- Operaciones con contrapartes del grupo
- Ingresos de entidades del grupo
30/06/2025
- Partícipes significativos
- Operaciones con el depositario
- Operaciones con contrapartes del grupo
- Ingresos de entidades del grupo
31/12/2024
- Partícipes significativos
- Operaciones con el depositario
- Operaciones con contrapartes del grupo
- Ingresos de entidades del grupo
30/06/2024
- Otro hecho relevante
- Partícipes significativos
- Operaciones con el depositario
- Operaciones con contrapartes del grupo
- Ingresos de entidades del grupo
Ficha del fondo
Comisiones y gastos
Acumulado ene–jun 2026 · % sobre patrimonio medio
El ratio recoge los gastos corrientes del fondo: gestión, depositaría, auditoría, servicios bancarios y demás gastos de gestión corriente. No incluye la comisión de éxito ni los costes de comprar y vender valores.
Datos del vehículo
Datos actuales, comunes a todos los compartimentos del fondo; no varían con la declaración elegida.
Política de inversión
Invertirá 0-100% del patrimonio en IIC financieras (activo apto), armonizadas o no (máximo 30% en IIC no armonizadas), pertenecientes o no al Grupo de la Gestora, incluyendo IIC tradicionales y hasta un 20% en IIC alternativas. Invertirá, directa o indirectamente a través de IIC, al menos el 75% de la exposición total en activos de renta fija pública y/o privada (incluyendo depósitos e instrumentos del mercado monetario cotizados o no, líquidos). La exposición total a renta variable será menor o igual al 25%.
Uso de derivados
Se podrá operar con instrumentos financieros derivados negociados en mercados organizados y no organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión.
Otros compartimentos de este fondo
MULTIADVISOR GESTION, FI agrupa varios compartimentos. Comparten vehículo legal, depositario y auditor, pero cada uno tiene su propia política de inversión y su propia cartera.
Datos obtenidos de los registros públicos de la CNMV. Ver la ficha oficial del fondo