SANTANDER RF AHORRO, FI · SANTANDER ASSET MANAGEMENT, S.A., SGIIC
SANTANDER RF AHORRO, FI
Gestionado por SANTANDER ASSET MANAGEMENT, S.A., SGIIC
Advertencia de la CNMV
ESTE FONDO PUEDE INVERTIR UN PORCENTAJE DEL 20% EN EMISIONES DE RENTA FIJA DE BAJA CALIDAD CREDITICIA, ESTO ES, CON ALTO RIESGO DE CRÉDITO.
Dónde destaca
- Coste: Está entre el 25 % que menos cobra
- Consistencia: Gana dos de cada tres trimestres
- Dinero invertido: Deja menos efectivo que la mitad de los fondos de su misma vocación
A tener en cuenta
- Trayectoria: Rindió menos que la mitad de los fondos parecidos
Queda por encima de los fondos de su vocación en casi todo lo que medimos.
CosteCuánto se lleva el fondo en total, no sólo la comisión de gestiónBarato para su vocación
Ha cobrado un 0,2 % en gastos totales en lo que va de 2026. La mitad de los fondos de su misma vocación ha cobrado menos de 0,31 %.
- No está entre el 25 % que más cobra de los fondos de su misma vocación
- Cobra menos que la mitad de los fondos de su misma vocación — más barato que el 77 % de ellos
- Está entre el 25 % que menos cobra
- No llega al 10 % que menos cobra
- No cobra comisión extra sobre los beneficios
- No ha subido lo que cobra desde el año pasado
Evidencia fuerte. Ver los gastos →
Dinero invertidoCuánto de tu dinero está invertido y cuánto espera en efectivoTiene invertido más dinero que la mayoría de los fondos de su vocación
Tiene el 1,46 % de su patrimonio en efectivo, frente al 1,7 % del fondo típico de su vocación. La comisión se cobra también sobre esa parte.
- No está entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir de los fondos de su misma vocación
- Deja menos efectivo que la mitad de los fondos de su misma vocación
- No llega al 25 % que más dinero mantiene invertido
- No llega al 10 % que más dinero mantiene invertido
Evidencia fuerte. Ver la tesorería →
Gestión activa realSi de verdad se diferencia, o cobra por hacer lo mismo que todosSe parece bastante al fondo típico
El 2,79 % de su cartera está en valores que ya tienen 50 fondos o más. En el fondo típico de su vocación es el 3,04 %.
- No está entre el 25 % que más copia lo que tiene todo el mundo
- Se aparta de lo que todos tienen más que la mitad de los fondos parecidos
- No llega al 25 % con la cartera más propia
- No llega al 10 % con la cartera más propia
- No cobra de más por llevar una cartera parecida a la de todos
Evidencia media. Ver la cartera →
ConsistenciaSi gana a fondos parecidos una y otra vez, no un año sueltoGana más trimestres de los que pierde
Ha rendido mejor que el fondo típico de su vocación en 9 de los últimos 12 trimestres.
- Gana al menos uno de cada cuatro trimestres
- Gana la mitad de los trimestres o más
- Gana dos de cada tres trimestres
- No llega a ganar cuatro de cada cinco trimestres
Evidencia débil. Ver los trimestres →
TrayectoriaCuánto ha ganado, frente a fondos parecidosRindió peor que la mitad de los fondos de su vocación
Ha rendido un 0,63 % en lo que va de 2026, mejor que el 34 % de los fondos de su misma vocación.
- No está entre el 25 % que peor rindió de los fondos de su misma vocación
- Rindió menos que la mitad de los fondos parecidos
- No llega al 25 % que mejor rindió
- No llega al 10 % que mejor rindió
Evidencia débil. Ver la rentabilidad →
Medido contra los 206 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 30/06/2026, así que no cambia al mover la fecha de abajo.
Declaración a la CNMV
Cifras principales
Valor liquidativo
€ 10,57
Precio de una participación
Patrimonio
€ 3,6 mil M
Dinero total gestionado
Rentabilidad
+0,63 %
Ganancia o pérdida · ene–jun 2026
Gastos
0,20 %
Ratio total de gastos · ene–jun 2026
0,66 % en el año 2025 completo
Partícipes
244.374
Inversores en el fondo
Volatilidad
1,42 %
IBEX 19,18 % · deuda 0,66 %
En ene–jun 2026, el fondo típico de su vocación subió y bajó un 1,70 % de media.
Moverse más o menos no hace mejor ni peor a un fondo: depende de cuándo necesites el dinero.
Si repitiera su comportamiento de los últimos cinco años, en 99 de cada 100 meses no perdería más de un 0,93 %.
En abr–jun 2026, su mejor día fue +0,51 % el 08/04/2026 y el peor -0,12 % el 07/04/2026, frente a -0,18 % en el fondo típico de su vocación.
Dónde está el dinero de este fondo
Reparto de la cartera declarada a 30/06/2026. Los porcentajes son sobre la cartera más la liquidez.
Renta fija privada88,2 %
€ 3,1 mil M · 332 posiciones
Deuda pública9,9 %
€ 351M · 12 posiciones
Fondos y ETF0,3 %
€ 12,1M · 1 posiciones
Liquidez1,5 %
€ 52,2M
La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.
Rentabilidad trimestral
Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.
De dónde viene la rentabilidad
De qué se compone el resultado de ene–jun 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV. Estos gastos son los de la cuenta de resultados e incluyen la comisión de éxito y los costes de comprar y vender valores, que el ratio de gastos deja fuera.
Los gastos se llevaron el 26% del resultado bruto de ene–jun 2026.
La CNMV no publica el patrimonio medio del periodo: lo deducimos de esta misma tabla, y en ene–jun 2026 son unos € 3,7 mil M. Sobre esa base, el resultado neto son unos € 22,0M, también cálculo nuestro.
El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.
Patrimonio
+1,30 %
€ 3,5 mil M → € 3,6 mil M
Participaciones
+0,36 %
338.418.810 → 339.638.325
Valor liquidativo
+0,94 %
€ 10,47 → € 10,57
Cartera
345 posiciones declaradas a 30/06/2026.
| Título | Valor | Peso |
|---|---|---|
XS2713801780 | € 66.280.759 | 1,85 % |
XS2300169419 | € 60.866.443 | 1,70 % |
XS2779814750 | € 56.720.278 | 1,58 % |
IT0005641029 | € 54.949.344 | 1,53 % |
XS2228683350 | € 51.572.746 | 1,44 % |
BE0002913946 | € 48.641.486 | 1,36 % |
XS2822575648 | € 47.853.107 | 1,33 % |
IT0005622128 | € 45.196.577 | 1,26 % |
EU000A1HBXS7 | € 45.145.973 | 1,26 % |
XS2338355014 | € 43.945.749 | 1,23 % |
Cambios en la cartera
Cuánto ha cambiado el peso de cada posición, de mayor a menor variación.
| Título | Estado | Peso | Δ Peso |
|---|---|---|---|
BTPS 3.85 09/15/26 3Y · IT · Govt | Ya no figura | 0,00 %antes 1,58 % | -1,58 pp |
BTPS 2.65 06/15/28 3Y · IT · Govt | Nueva | 1,53 %antes 0,00 % | +1,53 pp |
BTPS 1.6 06/01/26 10Y · IT · Govt | Ya no figura | 0,00 %antes 1,51 % | -1,51 pp |
JEF 3.875 04/16/26 EMTN · XS · Corp | Ya no figura | 0,00 %antes 1,43 % | -1,43 pp |
RBIAV V4.75 01/26/27 · XS · Corp | Ya no figura | 0,00 %antes 1,10 % | -1,10 pp |
SPGB 1.95 07/30/30 · ES · Govt | Nueva | 1,02 %antes 0,00 % | +1,02 pp |
FRTR 3.5 04/25/26 OAT · FR · Govt | Ya no figura | 0,00 %antes 0,77 % | -0,77 pp |
SPGB 2.8 05/31/26 · ES · Govt | Ya no figura | 0,00 %antes 0,71 % | -0,71 pp |
SPGB 2.4 05/31/28 · ES · Govt | Nueva | 0,69 %antes 0,00 % | +0,69 pp |
RCFFP 5.25 11/22/28 EMTN · FR · Corp | Menos peso | 0,16 %antes 0,70 % | -0,54 pp |
NSANY 2.652 03/17/26 REGS · XS · Corp | Ya no figura | 0,00 %antes 0,53 % | -0,53 pp |
SPGB 5.15 10/31/28 · ES · Govt | Ya no figura | 0,00 %antes 0,52 % | -0,52 pp |
NORTEG 2.065 09/28/27 EMTN · XS · Corp | Ya no figura | 0,00 %antes 0,52 % | -0,52 pp |
VW 3.125 12/10/29 EMTN · XS · Corp | Nueva | 0,47 %antes 0,00 % | +0,47 pp |
UCAJLN V7.25 11/15/27 EMTN · ES · Corp | Ya no figura | 0,00 %antes 0,47 % | -0,47 pp |
La CNMV no publica el número de títulos, sólo el valor y el peso en cartera. Una variación de peso puede deberse a una compra o venta, o al movimiento del precio. El valor en euros puede subir aunque el peso baje si la cartera crece más deprisa.
¿Patrimonio o partícipes?
Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.
Patrimonio · 30/06/2024 → 30/06/2026
€ 2.972.649.453 → € 3.586.510.290
Partícipes
74.026 → 244.374
En 30/06/2026 el fondo captó un 0,65 % de dinero nuevo neto: esa parte del crecimiento del patrimonio son suscripciones, no rentabilidad.
Lo que escribió la gestora
Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.
Hechos relevantes y operaciones vinculadas
En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.
30/06/2026declaración
- Operaciones con el depositario
- Garantías
- Operaciones con contrapartes del grupo
- Otra operación vinculada
31/12/2025
- Garantías
- Otra operación vinculada
30/06/2025
- Otro hecho relevante
- Operaciones con el depositario
- Garantías
- Operaciones con contrapartes del grupo
- Otra operación vinculada
31/12/2024
- Operaciones con el depositario
- Garantías
- Operaciones con contrapartes del grupo
- Ingresos de entidades del grupo
- Otra operación vinculada
30/06/2024
- Operaciones con el depositario
- Garantías
- Operaciones con contrapartes del grupo
- Otra operación vinculada
Ficha del fondo
Comisiones y gastos
Acumulado ene–jun 2026 · % sobre patrimonio medio
El ratio recoge los gastos corrientes del fondo: gestión, depositaría, auditoría, servicios bancarios y demás gastos de gestión corriente. No incluye la comisión de éxito ni los costes de comprar y vender valores.
Datos del vehículo
Datos actuales; no varían con la declaración elegida.
Política de inversión
Fondo de Inversión. RENTA FIJA EURO. La gestión toma como referencia la rentabilidad del índice Letras del Tesoro español a 1 año que se utiliza en términos meramente informativos o comparativos y no se gestiona en relación con el mismo, realizando una gestión activa. El fondo tendrá el 100% de la exposición total en renta fija pública y/o privada (hasta 20% en depósitos). Los países de origen de los emisores de renta fija y los mercados dónde se negocian, serán principalmente de la zona euro, sin descartar resto de Europa y otros países OCDE. No se invierte en países emergentes. Las emisiones tendrán al menos mediana calidad crediticia (rating mínimo Baa3/BBB-) según las principales agencias de rating o indicadores de referencia de mercado, o si fuera inferior, el rating del Reino de España, en cada momento. No obstante, hasta un máximo del 20% de la exposición total podrá estar en emisiones de baja calidad crediticia (rating inferior a Baa3/ BBB-), o incluso sin rating. Si no existiera rating para las emisiones, se atenderá al del emisor. En todo caso, la gestora evaluará la solvencia de los activos que no podrá ser inferior al rating mencionado anteriormente. La duración media de la cartera será inferior a 2 años. El fondo no tiene titulizaciones. La exposición a riesgo divisa no superará el 10% de la exposición total. El fondo invertirá hasta un 10% en IIC financieras de renta fija (activo apto) armonizadas o no, pertenecientes o no al grupo de la Gestora.
Uso de derivados
Cobertura de riesgos
Datos obtenidos de los registros públicos de la CNMV. Ver la ficha oficial del fondo