SANTANDER OBJETIVO DEUDA PRIVADA NOV-26, FI · SANTANDER ASSET MANAGEMENT, S.A., SGIIC
Gestionado por SANTANDER ASSET MANAGEMENT, S.A., SGIIC
Advertencia de la CNMV
EL FI PUEDE INVERTIR HASTA 10% EN EMISIONES DE RENTA FIJA BAJA CALIDAD CREDITICIA, CON UN ALTO RIESGO DE CRÉDITO. LAS INVERSIONES EN RF TENDRÍAN PÉRDIDAS SI LOS TIPOS DE INTERÉS SUBEN, POR LO QUE LOS REEMBOLSOS REALIZADOS ANTES DEL VENCIMIENTO PUEDEN SUPONER PÉRDIDAS PARA EL INVERSOR. ESTE FI NO TIENE GARANTÍA DE UN TERCERO, POR LO QUE NI EL CAPITAL INVERTIDO NI LA RENTABILIDAD ESTÁN GARANTIZADOS.
Lo que lo distingue, en los seis rasgos que se pueden medir contra los 46 fondos de su misma vocación con lo que declara a la CNMV. Abre uno para ver de dónde sale.
36/100 sobre los 6 ejes, cada uno sobre 6. Es una nota media: donde está casi la mitad del mercado, con la media del mercado en 45 y la mayoría de los fondos entre 30 y 60. El color de la figura de arriba es esa banda.
En el mismo orden que el radar: en el sentido de las agujas del reloj desde la punta de arriba, del eje que más pesa al que menos.
Evidencia fuerte, 28 de los 100 puntos. Ver los gastos →
Evidencia fuerte, 18 de los 100 puntos. Ver los movimientos →
Evidencia media, 18 de los 100 puntos. Ver la cartera →
Evidencia media, 14 de los 100 puntos. Ver el VaR y los días extremos →
Evidencia débil, 11 de los 100 puntos. Ver los trimestres →
Evidencia débil, 11 de los 100 puntos. Ver la rentabilidad →
Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, así que no cambia al mover la fecha de arriba.
Declaración a la CNMV
Este periodo todavía se está declarando: ha presentado el 46% de los fondos (883 de 1.939), así que las cifras del conjunto del mercado subirán.
Valor liquidativo
€ 105,9527
Precio de una participación
Patrimonio
€ 488.9M
Dinero total gestionado
Rentabilidad
+0.74%
Ganancia o pérdida · ene–jun 2026
Gastos
0.36%
Lo que se llevó la gestora
Partícipes
12.002
Inversores en el fondo
Riesgo (VaR)
0.11%
IBEX 19.18% · deuda 0.66%
En ene–jun 2026, su mejor día fue +0.08% el 08/04/2026 y el peor -0.01% el 26/05/2026.
Reparto de la cartera declarada a 30/06/2026.
Renta fija privada96.0%
€ 461.4M · 46 posiciones
Deuda pública1.8%
€ 8.7M · 1 posiciones
Liquidez2.2%
€ 10.4M
La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.
Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.
De qué se compone el resultado de ene–jun 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos.
Los gastos se llevaron el 33% del resultado bruto de ene–jun 2026.
El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.
Patrimonio
-5.30%
€ 516.2M → € 488.9M
Participaciones
-5.99%
4.908.059 → 4.613.882
Valor liquidativo
+0.74%
€ 105,1725 → € 105,9527
47 posiciones declaradas a 30/06/2026.
| Título | Valor | Peso |
|---|---|---|
FR001400M8T2 | € 15.744.741 | 3.22% |
XS1512827095 | € 15.641.332 | 3.20% |
XS1523250295 | € 15.627.907 | 3.20% |
XS1512677003 | € 15.551.565 | 3.18% |
XS2300292617 | € 15.512.006 | 3.17% |
XS2303052695 | € 15.445.798 | 3.16% |
XS2720896047 | € 11.086.673 | 2.27% |
FR0013232444 | € 11.066.218 | 2.26% |
FR001400U1B5 | € 10.979.713 | 2.25% |
XS2723549528 | € 10.967.536 | 2.24% |
Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.
Patrimonio · 30/06/2024 → 30/06/2026
€ 1.016.542.317 → € 488.853.105
Partícipes
21.204 → 12.002
En 30/06/2026 salió un 6.19% del patrimonio en reembolsos netos.
Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.
En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.
30/06/2026declaración
31/12/2025
30/06/2025
31/12/2024
30/06/2024
De la declaración · ene–jun 2026
Datos actuales; no varían con la declaración elegida.
El objetivo de rentabilidad estimado no garantizado es que el Valor Liquidativo a 23.11.26 sea el 101,96% del valor liquidativo a 01.07.25 (TAE NO GARANTIZADA de 1,4% para participaciones suscritas el 01.07.25 y mantenidas a 23.11.26, si no hay reembolsos/traspasos voluntarios; de haberlos, el partícipe no se beneficiará del objetivo de rentabilidad y podría tener pérdidas significativas). La TAE dependerá de cuando el partícipe suscriba. Los reembolsos antes de vencimiento no se beneficiarán del objetivo de rentabilidad no garantizado y podrán experimentar pérdidas significativas. Hasta 01.07.2025 y tras 23.11.27 se invertirá en activos que preserven y estabilicen el valor liquidativo. Durante la estrategia se invertirá en deuda emitida y/o avalada por Estados UE (incluyendo Agencias), CCAA y liquidez, y mayoritariamente en renta fija privada (incluidos depósitos y cédulas hipotecarias, no titulizaciones) de emisores/mercados OCDE (no emergentes). Todo con duración similar al vencimiento de la estrategia. La calidad crediticia de las emisiones será al menos media (mínimo BBB-/Baa3) pudiendo tener la calidad crediticia de España en cada momento, si fuera inferior, no obstante hasta un máximo del 10% podrá estar en baja calidad crediticia (inferior BBB-/Baa3) o sin rating, sin predeterminar por duración. Si hay bajadas sobrevenidas de rating, los activos podrán mantenerse. Hasta 30% de la exposición total del fondo podrá invertir en deuda subordinada (última en orden de prelación en el derecho de cobro), la deuda subordinada se emite con características inferiores a las emisiones normales, principalmente porque su titular queda por detrás de todos los acreedores comunes en preferencia de cobro generando mayor volatilidad al activo. La deuda de mayor subordinación es la calificada como Tier 1 ó Additional Tier 1, estando la deuda Tier 2 por encima de éstas en el orden de prelación. No existe riesgo divisa
Inversión y Cobertura para gestionar de un modo más eficaz la cartera
Datos obtenidos de los registros públicos de la CNMV. Ver la ficha oficial del fondo