SANTANDER OBJETIVO 15M AGO 27, FI · SANTANDER ASSET MANAGEMENT, S.A., SGIIC
SANTANDER OBJETIVO 15M AGO 27, FI
Gestionado por SANTANDER ASSET MANAGEMENT, S.A., SGIIC
Advertencia de la CNMV
LAS INVERSIONES EN RENTA FIJA REALIZADAS POR EL FONDO TENDR�AN P�RDIDAS SI LOS TIPOS DE INTER�S SUBEN, POR LO QUE LOS REEMBOLSOS REALIZADOS ANTES DEL VENCIMIENTO PUEDEN SUPONER P�RDIDAS PARA EL INVERSOR. ESTE FONDO NO TIENE GARANT�A DE UN TERCERO, POR LO QUE NI EL CAPITAL INVERTIDO NI LA RENTABILIDAD EST�N GARANTIZADOS.
Dónde destaca
- Gestión activa real: Se aparta de lo que todos tienen más que la mitad de los fondos parecidos
A tener en cuenta
- Coste: Ha subido lo que cobra, de 0,43 % a 0,54 % al año
- Dinero invertido: Deja más efectivo que la mitad de los fondos de su misma vocación
- Consistencia: Gana menos de la mitad de los trimestres
Queda cerca de la media de los fondos de su vocación en lo que medimos.
CosteCuánto se lleva el fondo en total, no sólo la comisión de gestiónCobra más que la mitad de los fondos de su vocación
Ha cobrado un 0,3 % en gastos totales en lo que va de 2026. La mitad de los fondos de su misma vocación ha cobrado menos de 0,28 %.
- No está entre el 25 % que más cobra de los fondos de su misma vocación
- Cobra más que la mitad de los fondos de su misma vocación
- No llega al 25 % que menos cobra
- No llega al 10 % que menos cobra
- No cobra comisión extra sobre los beneficios
- Aun así, en todo el mercado está entre el 25 % de fondos que menos cobra.
- Ha subido lo que cobra, de 0,43 % a 0,54 % al año
Evidencia fuerte. Ver los gastos →
Dinero invertidoCuánto de tu dinero está invertido y cuánto espera en efectivoDeja más efectivo que la mitad de los fondos de su vocación
Tiene el 1,81 % de su patrimonio en efectivo, frente al 1,61 % del fondo típico de su vocación. La comisión se cobra también sobre esa parte.
- No está entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir de los fondos de su misma vocación
- Deja más efectivo que la mitad de los fondos de su misma vocación
- No llega al 25 % que más dinero mantiene invertido
- No llega al 10 % que más dinero mantiene invertido
Evidencia fuerte. Ver la tesorería →
Gestión activa realSi de verdad se diferencia, o cobra por hacer lo mismo que todosSe parece bastante al fondo típico
El 1,57 % de su cartera está en valores que ya tienen 50 fondos o más. En el fondo típico de su vocación es el 12,36 %.
- No está entre el 25 % que más copia lo que tiene todo el mundo
- Se aparta de lo que todos tienen más que la mitad de los fondos parecidos
- No llega al 25 % con la cartera más propia
- No llega al 10 % con la cartera más propia
- No cobra de más por llevar una cartera parecida a la de todos
Evidencia media. Ver la cartera →
ConsistenciaSi gana a fondos parecidos una y otra vez, no un año sueltoGana algunos trimestres, pierde más
Ha rendido mejor que el fondo típico de su vocación en 4 de los últimos 10 trimestres.
- Gana al menos uno de cada cuatro trimestres
- Gana menos de la mitad de los trimestres
- No llega a ganar dos de cada tres trimestres
- No llega a ganar cuatro de cada cinco trimestres
Evidencia débil. Ver los trimestres →
TrayectoriaCuánto ha ganado, frente a fondos parecidosRindió peor que la mitad de los fondos de su vocación
Ha rendido un 0,43 % en lo que va de 2026, mejor que el 26 % de los fondos de su misma vocación.
- No está entre el 25 % que peor rindió de los fondos de su misma vocación
- Rindió menos que la mitad de los fondos parecidos
- No llega al 25 % que mejor rindió
- No llega al 10 % que mejor rindió
Evidencia débil. Ver la rentabilidad →
Medido contra los 62 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 30/06/2026, así que no cambia al mover la fecha de abajo.
Declaración a la CNMV
Cifras principales
Valor liquidativo
€ 109,92
Precio de una participación
Patrimonio
€ 528M
Dinero total gestionado
Rentabilidad
+0,43 %
Ganancia o pérdida · ene–jun 2026
Gastos
0,30 %
Ratio total de gastos · ene–jun 2026
0,54 % en el año 2025 completo
Partícipes
12.988
Inversores en el fondo
Volatilidad
0,36 %
IBEX 18,66 % · deuda 0,75 %
En ene–jun 2026, el fondo típico de su vocación subió y bajó un 0,78 % de media.
Moverse más o menos no hace mejor ni peor a un fondo: depende de cuándo necesites el dinero.
En abr–jun 2026, su mejor día fue +0,07 % el 15/06/2026 y el peor -0,11 % el 01/06/2026.
Dónde está el dinero de este fondo
Reparto de la cartera declarada a 30/06/2026. Los porcentajes son sobre la cartera más la liquidez.
Deuda pública54,0 %
€ 281M · 2 posiciones
Renta fija privada44,1 %
€ 229M · 30 posiciones
Liquidez1,8 %
€ 9,6M
La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.
Rentabilidad trimestral
Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.
De dónde viene la rentabilidad
De qué se compone el resultado de ene–jun 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV. Estos gastos son los de la cuenta de resultados e incluyen la comisión de éxito y los costes de comprar y vender valores, que el ratio de gastos deja fuera.
Los gastos se llevaron el 28% del resultado bruto de ene–jun 2026.
La CNMV no publica el patrimonio medio del periodo: lo deducimos de esta misma tabla, y en ene–jun 2026 son unos € 299M. Sobre esa base, el resultado neto son unos € 2,5M, también cálculo nuestro.
El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.
Patrimonio
+150,40 %
€ 211M → € 528M
Participaciones
+148,53 %
1.932.765 → 4.803.571
Valor liquidativo
+0,75 %
€ 109,10 → € 109,92
Cartera
32 posiciones declaradas a 30/06/2026.
| Título | Valor | Peso |
|---|---|---|
IT0005657330 | € 142.632.872 | 27,01 % |
DE000A351Y94 | € 138.123.438 | 26,16 % |
XS2625985945 | € 8.364.180 | 1,58 % |
FR001400P3D4 | € 8.356.043 | 1,58 % |
XS2530444624 | € 8.295.632 | 1,57 % |
XS2657613720 | € 8.291.700 | 1,57 % |
XS2491738949 | € 8.265.674 | 1,57 % |
XS2511906310 | € 8.246.348 | 1,56 % |
XS2193982803 | € 8.162.087 | 1,55 % |
XS1843443190 | € 8.130.884 | 1,54 % |
Cambios en la cartera
Cuánto ha cambiado el peso de cada posición, de mayor a menor variación.
| Título | Estado | Peso | Δ Peso |
|---|---|---|---|
BTPS 2.1 08/26/27 2Y · IT · Govt | Nueva | 27,01 %antes 0,00 % | +27,01 pp |
KFW 2.375 08/05/27 EMTN · DE · Corp | Nueva | 26,16 %antes 0,00 % | +26,16 pp |
BTF 0 03/11/26 28W · FR · Govt | Ya no figura | 0,00 %antes 23,63 % | -23,63 pp |
BOTS 0 03/13/26 364D · IT · Govt | Ya no figura | 0,00 %antes 12,95 % | -12,95 pp |
BGTB 0 03/12/26 364D · BE · Govt | Ya no figura | 0,00 %antes 10,95 % | -10,95 pp |
| Ya no figura | 0,00 %antes 10,65 % | -10,65 pp | |
ES | Ya no figura | 0,00 %antes 7,77 % | -7,77 pp |
| Ya no figura | 0,00 %antes 6,83 % | -6,83 pp | |
FR | Ya no figura | 0,00 %antes 4,74 % | -4,74 pp |
FR | Ya no figura | 0,00 %antes 4,74 % | -4,74 pp |
FR | Ya no figura | 0,00 %antes 4,70 % | -4,70 pp |
XS | Ya no figura | 0,00 %antes 4,23 % | -4,23 pp |
XS | Ya no figura | 0,00 %antes 3,05 % | -3,05 pp |
URWFP 1.375 03/09/26 EMTN · XS · Corp | Ya no figura | 0,00 %antes 1,70 % | -1,70 pp |
FR | Ya no figura | 0,00 %antes 1,69 % | -1,69 pp |
La CNMV no publica el número de títulos, sólo el valor y el peso en cartera. Una variación de peso puede deberse a una compra o venta, o al movimiento del precio. El valor en euros puede subir aunque el peso baje si la cartera crece más deprisa.
¿Patrimonio o partícipes?
Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.
Patrimonio · 30/06/2024 → 30/06/2026
€ 140.428.219 → € 527.994.174
Partícipes
4.733 → 12.988
En 30/06/2026 el fondo captó un 105,18 % de dinero nuevo neto: esa parte del crecimiento del patrimonio son suscripciones, no rentabilidad.
Lo que escribió la gestora
Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.
Hechos relevantes y operaciones vinculadas
En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.
30/06/2026declaración
- Otro hecho relevante
- Operaciones con el depositario
- Operaciones con contrapartes del grupo
- Otra operación vinculada
31/12/2025
- Otro hecho relevante
- Otra operación vinculada
30/06/2025
- Otro hecho relevante
- Operaciones con el depositario
- Otra operación vinculada
31/12/2024
- Operaciones con contrapartes del grupo
- Otra operación vinculada
30/06/2024
- Operaciones con contrapartes del grupo
- Otra operación vinculada
Ficha del fondo
Comisiones y gastos
Acumulado ene–jun 2026 · % sobre patrimonio medio
El ratio recoge los gastos corrientes del fondo: gestión, depositaría, auditoría, servicios bancarios y demás gastos de gestión corriente. No incluye la comisión de éxito ni los costes de comprar y vender valores.
Datos del vehículo
Datos actuales; no varían con la declaración elegida.
Política de inversión
El objetivo de rentabilidad estimado no garantizado es que el Valor Liquidativo a 25.08.27 sea el 102.129% del valor liquidativo a 27.05.26 (TAE NO GARANTIZADA de 1,70% para participaciones suscritas el 27.05.26 y mantenidas a 25.08.27, si no hay reembolsos/traspasos voluntarios; de haberlos, el partícipe no se beneficiará del objetivo de rentabilidad y podría tener pérdidas significativas). La TAE dependerá de cuando el partícipe suscriba. Los reembolsos antes de vencimiento no se beneficiarán del objetivo de rentabilidad no garantizado y podrán experimentar pérdidas significativas. Hasta 27.05.2026 y tras 25.08.27 se invertirá en activos que preserven y estabilicen el valor liquidativo. Durante la estrategia se invertirá en deuda emitida y/o avalada por Estados UE (incluyendo Agencias), CCAA y liquidez, y mayoritariamente en renta fija privada (incluidos depósitos y cédulas hipotecarias, no titulizaciones) de emisores/mercados OCDE (no emergentes). Todo con duración similar al vencimiento de la estrategia. La calidad crediticia de las emisiones será al menos media (mínimo BBB-/Baa3) pudiendo tener la calidad crediticia de España en cada momento, si fuera inferior, no obstante hasta un máximo del 5% podrá estar en baja calidad crediticia (inferior BBB-/Baa3) o sin rating, sin predeterminar por duración. Si hay bajadas sobrevenidas de rating, los activos podrán mantenerse. No existe riesgo divisa.
Uso de derivados
Inversión y Cobertura para gestionar de un modo más eficaz la cartera
Datos obtenidos de los registros públicos de la CNMV. Ver la ficha oficial del fondo