SANTANDER HORIZONTE 2027 4, FI

Política de inversión

Santander Horizonte 2027 4 es una IIC CON OBJETIVO CONCRETO DE RENTABILIDAD NO GARANTIZADO. Política de inversión: Objetivo de rentabilidad estimado no garantizado: recuperar a vencimiento (11.11.27) el 100% de la inversión inicial a 19.10.22 (o inversión mantenida), más 5 reembolsos anuales obligatorios por importe bruto del 2% sobre la inversión inicial/mantenida, el 19.10.23,18.10.24,20.10.25,19.10.26 y 19.10.27, a cuenta del saldo de participaciones existentes(TAE NO GARANTIZADA 1,98%, para participaciones suscritas el 19.10.22 y mantenidas a 11.11.27, si no hay reembolsos/traspasos extraordinarios; de haberlos, el partícipe no se beneficiará del objetivo de rentabilidad y podría tener pérdidas significativas). TAE depende de cuando suscriba. Durante la estrategia se invertirá principalmente en renta fija privada (incluidos depósitos y cédulas hipotecarias, no titulizaciones) de Emisores / mercados OCDE (no emergentes), también en Deuda emitida/avalada por Estados UE/CCAA y liquidez. Todo con duración similar al vencimiento de la estrategia. A fecha de compra, las emisiones tendrán calidad al menos media (mínimo Baa3/BBB-) o si fuera inferior, el rating de España en cada momento, y hasta 10% en baja calidad (inferior a BBB-/Baa3) o sin rating. Si hay bajadas sobrevenidas de rating, los activos podrán mantenerse. Riesgo divisa máximo 5%. La rentabilidad bruta estimada de la cartera de renta fija y liquidez será para todo el periodo de referencia de 12,04%. Todo ello permitirá, de no materializarse otros riesgos, alcanzar el objetivo de rentabilidad no garantizado descrito, y cubrir las comisiones de gestión, depósito y gastos del fondo, estimados para todo el periodo en 2,79%. ESTE FI PUEDE INVERTIR UN 10% EN EMISIONES DE RENTA FIJA DE BAJA CALIDAD CREDITICIA, ESTO ES, CON ALTO RIESGO DE CREDITO. LAS INVERSIONES EN RENTA FIJA DEL FI TENDRÍAN PÉRDIDAS SI LOS TIPOS DE INTERÉS SUBEN, POR LO QUE LOS REEMBOLSOS ANTES DEL VENCIMIENTO DE SU HORIZONTE TEMPORAL PUEDEN SUPONER MINUSVALÍAS PARA EL INVERSOR. Se podrá invertir más del 35% del patrimonio en valores emitidos o avalados por un Estado de la UE, una Comunidad Autónoma, una Entidad Local, los Organismos Internacionales de los que España sea miembro y Estados con solvencia no inferior a la de España. La IIC diversifica las inversiones en los activos mencionados anteriormente en, al menos, seis emisiones diferentes. La inversión en valores de una misma emisión no supera el 30% del activo de la IIC. Se podrá operar con derivados negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión y no negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura, de inversión y de conseguir el objetivo concreto de rentabilidad. Objetivo de gestión: Objetivo estimado no garantizado que consiste en obtener a 11.11.27 la inversión inicial/mantenida, así como una rentabilidad adicional por reembolsos obligatorios anuales.

Uso de derivados

Inversión y Cobertura para gestionar de un modo más eficaz la cartera