MORABANC-ARCANO RF PRIVADA 2027, F.I. · ARCANO CAPITAL, SGIIC, S.A.
MORABANC-ARCANO RF PRIVADA 2027, F.I.
Gestionado por ARCANO CAPITAL, SGIIC, S.A.
Dónde destaca
- Consistencia: Gana la mitad de los trimestres o más
A tener en cuenta
- Gestión activa real: Cobra más que la mitad de los fondos de su vocación llevando una cartera más parecida a la de todos que la mitad de ellos
- Coste: Está entre el 25 % que más cobra de los fondos de su misma vocación
- Dinero invertido: Está entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir de los fondos de su misma vocación
Queda cerca de la media de los fondos de su vocación en lo que medimos.
CosteCuánto se lleva el fondo en total, no sólo la comisión de gestiónDe los caros en su vocación, pero por debajo de la media del mercado
Ha cobrado un 0,51 % en gastos totales en lo que va de 2026. La mitad de los fondos de su misma vocación ha cobrado menos de 0,31 %.
- Está entre el 25 % que más cobra de los fondos de su misma vocación
- Cobra más que la mitad de los fondos de su misma vocación
- No llega al 25 % que menos cobra
- No llega al 10 % que menos cobra
- No cobra comisión extra sobre los beneficios
- Aun así, cobra menos que la mitad de los fondos del mercado.
- No ha subido lo que cobra desde el año pasado
Evidencia fuerte. Ver los gastos →
Dinero invertidoCuánto de tu dinero está invertido y cuánto espera en efectivoEstá entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir
Tiene el 3,74 % de su patrimonio en efectivo, frente al 1,7 % del fondo típico de su vocación. La comisión se cobra también sobre esa parte.
- Está entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir de los fondos de su misma vocación
- Deja más efectivo que la mitad de los fondos de su misma vocación
- No llega al 25 % que más dinero mantiene invertido
- No llega al 10 % que más dinero mantiene invertido
Evidencia fuerte. Ver la tesorería →
Gestión activa realSi de verdad se diferencia, o cobra por hacer lo mismo que todosTiene casi lo mismo que todos
El 3,11 % de su cartera está en valores que ya tienen 50 fondos o más. En el fondo típico de su vocación es el 3,04 %.
- No está entre el 25 % que más copia lo que tiene todo el mundo
- Se parece a lo que todos tienen más que la mitad de los fondos parecidos
- No llega al 25 % con la cartera más propia
- No llega al 10 % con la cartera más propia
- Cobra más que la mitad de los fondos de su vocación llevando una cartera más parecida a la de todos que la mitad de ellos
Evidencia media. Ver la cartera →
ConsistenciaSi gana a fondos parecidos una y otra vez, no un año sueltoGana más trimestres de los que pierde
Ha rendido mejor que el fondo típico de su vocación en 6 de los últimos 9 trimestres.
- Gana al menos uno de cada cuatro trimestres
- Gana la mitad de los trimestres o más
- No llega a ganar dos de cada tres trimestres
- No llega a ganar cuatro de cada cinco trimestres
Evidencia débil. Ver los trimestres →
TrayectoriaCuánto ha ganado, frente a fondos parecidosRindió peor que la mitad de los fondos de su vocación
Ha rendido un 0,73 % en lo que va de 2026, mejor que el 46 % de los fondos de su misma vocación.
- No está entre el 25 % que peor rindió de los fondos de su misma vocación
- Rindió menos que la mitad de los fondos parecidos
- No llega al 25 % que mejor rindió
- No llega al 10 % que mejor rindió
Evidencia débil. Ver la rentabilidad →
Medido contra los 206 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 30/06/2026, así que no cambia al mover la fecha de abajo.
Declaración a la CNMV
Cifras principales
Valor liquidativo
€ 108,28
Precio de una participación
Patrimonio
€ 58,6M
Dinero total gestionado
Rentabilidad
+0,73 %
Ganancia o pérdida · ene–jun 2026
Gastos
0,51 %
Ratio total de gastos · ene–jun 2026
1,03 % en el año 2025 completo
Partícipes
414
Inversores en el fondo
Volatilidad
1,47 %
IBEX 19,11 % · deuda 0,69 %
En ene–jun 2026, el fondo típico de su vocación subió y bajó un 1,70 % de media.
Moverse más o menos no hace mejor ni peor a un fondo: depende de cuándo necesites el dinero.
Si repitiera su comportamiento de los últimos cinco años, en 99 de cada 100 meses no perdería más de un 0,86 %.
En abr–jun 2026, su mejor día fue +0,46 % el 08/04/2026 y el peor -0,10 % el 15/05/2026, frente a -0,18 % en el fondo típico de su vocación.
Dónde está el dinero de este fondo
Reparto de la cartera declarada a 30/06/2026. Los porcentajes son sobre la cartera más la liquidez.
Renta fija privada93,8 %
€ 54,3M · 36 posiciones
Fondos y ETF2,4 %
€ 1,4M · 1 posiciones
Liquidez3,8 %
€ 2,2M
La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.
Rentabilidad trimestral
Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.
De dónde viene la rentabilidad
De qué se compone el resultado de ene–jun 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV. Estos gastos son los de la cuenta de resultados e incluyen la comisión de éxito y los costes de comprar y vender valores, que el ratio de gastos deja fuera.
Los gastos se llevaron el 43% del resultado bruto de ene–jun 2026.
La CNMV no publica el patrimonio medio del periodo: lo deducimos de esta misma tabla, y en ene–jun 2026 son unos € 58,9M. Sobre esa base, el resultado neto son unos € 430K, también cálculo nuestro.
El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.
Patrimonio
-2,19 %
€ 59,9M → € 58,6M
Participaciones
-2,90 %
556.888 → 540.756
Valor liquidativo
+0,73 %
€ 107,49 → € 108,28
Cartera
37 posiciones declaradas a 30/06/2026.
| Título | Valor | Peso |
|---|---|---|
XS2463988795 | € 2.164.593 | 3,70 % |
XS2484502823 | € 2.163.256 | 3,69 % |
XS1767931121 | € 2.152.297 | 3,68 % |
XS2117435904 | € 2.150.495 | 3,67 % |
FR0014006IX6 | € 2.122.535 | 3,62 % |
XS1629774230 | € 2.097.992 | 3,58 % |
XS1734066811 | € 2.097.724 | 3,58 % |
DE000A3H2TA0 | € 2.078.319 | 3,55 % |
FR0014002PC4 | € 2.064.418 | 3,53 % |
XS1693281617 | € 2.057.216 | 3,51 % |
Cambios en la cartera
Cuánto ha cambiado el peso de cada posición, de mayor a menor variación.
| Título | Estado | Peso | Δ Peso |
|---|---|---|---|
WRLDPY 8.5 01/15/31 REGS · XS · Corp | Ya no figura | 0,00 %antes 3,29 % | -3,29 pp |
CABKSM V4.625 05/16/27 EMTN · XS · Corp | Ya no figura | 0,00 %antes 2,87 % | -2,87 pp |
FIMONET · FR · Equity | Más peso | 2,37 %antes 0,28 % | +2,09 pp |
KERFP 5.125 11/23/26 EMTN · FR · Corp | Nueva | 2,00 %antes 0,00 % | +2,00 pp |
ACFP 2.375 11/29/28 · FR · Corp | Nueva | 1,68 %antes 0,00 % | +1,68 pp |
CPKLN 5.876 08/28/27 · XS · Corp | Nueva | 1,60 %antes 0,00 % | +1,60 pp |
ALSEA 5.5 01/21/27 REGS · XS · Corp | Ya no figura | 0,00 %antes 0,84 % | -0,84 pp |
INEGRP 6.375 04/15/29 REGS · XS · Corp | Ya no figura | 0,00 %antes 0,73 % | -0,73 pp |
STYRO 8.5 03/15/29 REGS · XS · Corp | Ya no figura | 0,00 %antes 0,67 % | -0,67 pp |
KRO 9.5 03/15/29 RegS · XS · Corp | Ya no figura | 0,00 %antes 0,63 % | -0,63 pp |
EGBLFN 11 11/30/28 REGs · XS · Corp | Ya no figura | 0,00 %antes 0,36 % | -0,36 pp |
CERVIM 6 02/15/29 REGS · XS · Corp | Ya no figura | 0,00 %antes 0,31 % | -0,31 pp |
VERISR 5.25 02/15/29 REGS · XS · Corp | Menos peso | 0,87 %antes 1,01 % | -0,14 pp |
TKOFP 1.625 03/31/29 · FR · Corp | Más peso | 3,53 %antes 3,40 % | +0,13 pp |
ICPLN 1.625 02/17/27 · XS · Corp | Más peso | 3,67 %antes 3,55 % | +0,12 pp |
La CNMV no publica el número de títulos, sólo el valor y el peso en cartera. Una variación de peso puede deberse a una compra o venta, o al movimiento del precio. El valor en euros puede subir aunque el peso baje si la cartera crece más deprisa.
¿Patrimonio o partícipes?
Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.
Patrimonio · 30/06/2024 → 30/06/2026
€ 58.775.117 → € 58.553.941
Partícipes
430 → 414
En 30/06/2026 salió un 2,95 % del patrimonio en reembolsos netos.
Lo que escribió la gestora
Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.
Ficha del fondo
Comisiones y gastos
Acumulado ene–jun 2026 · % sobre patrimonio medio
El ratio recoge los gastos corrientes del fondo: gestión, depositaría, auditoría, servicios bancarios y demás gastos de gestión corriente. No incluye la comisión de éxito ni los costes de comprar y vender valores.
Datos del vehículo
Datos actuales; no varían con la declaración elegida.
Política de inversión
Invierte 100% de la exposición total en renta fija, al menos 90% en privada, pudiendo ser el resto en deuda pública o privada, incluyendo instrumentos del mercado monetario cotizados o no, que sean liquidos, y depositos. Los emisores/mercados seran de la OCDE. La TAE neta ESTIMADA NO GARANTIZADA es del3,25% para suscripciones hasta el 30/04/2024 inclusive y mantenidas a 31/12/2027. La TAE dependerá de cuando se suscriba. Si el participe reembolsa antes del 31/12/2027, el participe no se beneficiará del objetivo de rentabilidad y podrá tener perdidas significativas. LA RENTABILIDAD ESTIMADA NO ESTÁ GARANTIZADA. Las emisiones tendran en el momento de la compra, al menos media calidad crediticia (minimo BBB-) o igual a España y hasta un 10% con una baja calificación crediticia (mínimo B-) o sin rating. Si hay bajadas sobrevenidas de rating, los activos podrán mantenerse en cartera. La cartera se comprará al contado a partir del 01/05/2024 y se prevé mantener hasta el vencimiento de la estrategia. La duración media estimada inicial de cartera estará en torno a 3 años y 7 meses e irá disminuyendo al acercarse al horizonte temporal. Hasta el 30/04/2024 inclusive y desde el 01/01/2028 inclusive, se invertirá en activos que preserven y estabilicen el valor liquidativo. En los 3 meses siguientes a 31/12/2027 se comunicará a los participes las nuevas condiciones. Se Invierte hasta 10% en IIC.
Uso de derivados
No aplicable.
Datos obtenidos de los registros públicos de la CNMV. Ver la ficha oficial del fondo