MARKET PORTFOLIO GOVERNMENT BONDS, FI · MARKET PORTFOLIO ASSET MANAGEMENT, S.G.I.I.C., S.A.
MARKET PORTFOLIO GOVERNMENT BONDS, FI
Gestionado por MARKET PORTFOLIO ASSET MANAGEMENT, S.G.I.I.C., S.A.
Dónde destaca
- Coste: Está entre el 10 % que menos cobra
- Gestión activa real: Se aparta de lo que todos tienen más que la mitad de los fondos parecidos
A tener en cuenta
- Dinero invertido: Está entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir de los fondos de su misma vocación
- Trayectoria: Está entre el 25 % que peor rindió de los fondos de su misma vocación
- Consistencia: Gana menos de la mitad de los trimestres
Queda cerca de la media de los fondos de su vocación en lo que medimos.
CosteCuánto se lleva el fondo en total, no sólo la comisión de gestiónBarato para su vocación
Ha cobrado un 0,14 % en gastos totales en lo que va de 2026. La mitad de los fondos de su misma vocación ha cobrado menos de 0,31 %.
- No está entre el 25 % que más cobra de los fondos de su misma vocación
- Cobra menos que la mitad de los fondos de su misma vocación — más barato que el 91 % de ellos
- Está entre el 25 % que menos cobra
- Está entre el 10 % que menos cobra
- No cobra comisión extra sobre los beneficios
- No ha subido lo que cobra desde el año pasado
Evidencia fuerte. Ver los gastos →
Dinero invertidoCuánto de tu dinero está invertido y cuánto espera en efectivoEstá entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir
Tiene el 4,71 % de su patrimonio en efectivo, frente al 1,7 % del fondo típico de su vocación. La comisión se cobra también sobre esa parte.
- Está entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir de los fondos de su misma vocación
- Deja más efectivo que la mitad de los fondos de su misma vocación
- No llega al 25 % que más dinero mantiene invertido
- No llega al 10 % que más dinero mantiene invertido
Evidencia fuerte. Ver la tesorería →
Gestión activa realSi de verdad se diferencia, o cobra por hacer lo mismo que todosElige valores distintos a los del resto
El 2,37 % de su cartera está en valores que ya tienen 50 fondos o más. En el fondo típico de su vocación es el 3,04 %.
- No está entre el 25 % que más copia lo que tiene todo el mundo
- Se aparta de lo que todos tienen más que la mitad de los fondos parecidos
- No llega al 25 % con la cartera más propia
- No llega al 10 % con la cartera más propia
- No cobra de más por llevar una cartera parecida a la de todos
Evidencia media. Ver la cartera →
ConsistenciaSi gana a fondos parecidos una y otra vez, no un año sueltoGana algunos trimestres, pierde más
Ha rendido mejor que el fondo típico de su vocación en 5 de los últimos 12 trimestres.
- Gana al menos uno de cada cuatro trimestres
- Gana menos de la mitad de los trimestres
- No llega a ganar dos de cada tres trimestres
- No llega a ganar cuatro de cada cinco trimestres
Evidencia débil. Ver los trimestres →
TrayectoriaCuánto ha ganado, frente a fondos parecidosEstá entre el 25 % que peor rindió de su vocación
Ha rendido un -0,17 % en lo que va de 2026, mejor que el 0 % de los fondos de su misma vocación.
- Está entre el 25 % que peor rindió de los fondos de su misma vocación
- Rindió menos que la mitad de los fondos parecidos
- No llega al 25 % que mejor rindió
- No llega al 10 % que mejor rindió
Evidencia débil. Ver la rentabilidad →
Medido contra los 206 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 30/06/2026, así que no cambia al mover la fecha de abajo.
Declaración a la CNMV
Cifras principales
Valor liquidativo
€ 10,59
Precio de una participación
Patrimonio
€ 7,1M
Dinero total gestionado
Rentabilidad
-0,17 %
Ganancia o pérdida · ene–jun 2026
Gastos
0,14 %
Ratio total de gastos · ene–jun 2026
0,24 % en el año 2025 completo
Partícipes
123
Inversores en el fondo
Volatilidad
4,21 %
IBEX 19,18 % · deuda 0,09 %
En ene–jun 2026, el fondo típico de su vocación subió y bajó un 1,70 % de media.
Moverse más o menos no hace mejor ni peor a un fondo: depende de cuándo necesites el dinero.
Si repitiera su comportamiento de los últimos cinco años, en 99 de cada 100 meses no perdería más de un 2,52 %.
En abr–jun 2026, su mejor día fue +0,61 % el 08/04/2026 y el peor -0,75 % el 15/05/2026, frente a -0,18 % en el fondo típico de su vocación.
Dónde está el dinero de este fondo
Reparto de la cartera declarada a 30/06/2026. Los porcentajes son sobre la cartera más la liquidez.
Deuda pública91,6 %
€ 6,1M · 23 posiciones
Renta fija privada3,4 %
€ 230K · 1 posiciones
Liquidez5,0 %
€ 332K
La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.
Rentabilidad trimestral
Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.
De dónde viene la rentabilidad
De qué se compone el resultado de ene–jun 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV. Estos gastos son los de la cuenta de resultados e incluyen la comisión de éxito y los costes de comprar y vender valores, que el ratio de gastos deja fuera.
La CNMV no publica el patrimonio medio del periodo: lo deducimos de esta misma tabla, y en ene–jun 2026 son unos € 7,5M. Sobre esa base, el resultado neto son unos € -14K, también cálculo nuestro.
El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.
Patrimonio
-7,97 %
€ 7,7M → € 7,1M
Participaciones
-7,82 %
722.275 → 665.784
Valor liquidativo
-0,16 %
€ 10,61 → € 10,59
Cartera
24 posiciones declaradas a 30/06/2026.
| Título | Valor | Peso |
|---|---|---|
US912828ZQ64 | € 850.611 | 12,06 % |
US91282CGM73 | € 579.661 | 8,22 % |
US912810SQ22 | € 526.122 | 7,46 % |
US91282CFY21 | € 521.961 | 7,40 % |
DE0001102465 | € 473.368 | 6,71 % |
IT0005413171 | € 445.981 | 6,32 % |
FR0013313582 | € 415.495 | 5,89 % |
US91282CFL00 | € 346.052 | 4,91 % |
US91282CJZ59 | € 254.752 | 3,61 % |
ES00000120N0 | € 230.328 | 3,27 % |
Cambios en la cartera
Cuánto ha cambiado el peso de cada posición, de mayor a menor variación.
| Título | Estado | Peso | Δ Peso |
|---|---|---|---|
FRTR 0.75 11/25/28 OAT · FR · Govt | Ya no figura | 0,00 %antes 4,37 % | -4,37 pp |
T 4.625 02/15/40 · US · Govt | Ya no figura | 0,00 %antes 2,25 % | -2,25 pp |
BRAZIL 7.125 01/20/37 · US · Govt | Nueva | 1,35 %antes 0,00 % | +1,35 pp |
BTPS 3.85 10/01/40 15Y · IT · Govt | Ya no figura | 0,00 %antes 1,30 % | -1,30 pp |
UKT 4.25 06/07/32 · GB · Govt | Menos peso | 3,12 %antes 4,40 % | -1,28 pp |
T 0.625 05/15/30 · US · Govt | Más peso | 12,06 %antes 11,06 % | +1,00 pp |
T 3.5 02/15/33 · US · Govt | Más peso | 8,22 %antes 7,52 % | +0,70 pp |
T 3.875 11/30/29 · US · Govt | Más peso | 7,40 %antes 6,74 % | +0,66 pp |
T 1.125 08/15/40 · US · Govt | Más peso | 7,46 %antes 6,82 % | +0,64 pp |
DBR 0.25 02/15/29 · DE · Govt | Más peso | 6,71 %antes 6,22 % | +0,49 pp |
FRTR 1.25 05/25/34 OAT · FR · Govt | Más peso | 5,89 %antes 5,41 % | +0,48 pp |
BTPS 1.65 12/01/30 10Y · IT · Govt | Más peso | 6,32 %antes 5,88 % | +0,44 pp |
T 3.875 09/30/29 · US · Govt | Más peso | 4,91 %antes 4,47 % | +0,44 pp |
T 4 02/15/34 · US · Govt | Más peso | 3,61 %antes 3,31 % | +0,30 pp |
SPGB 4.9 07/30/40 · ES · Govt | Más peso | 3,27 %antes 2,99 % | +0,28 pp |
La CNMV no publica el número de títulos, sólo el valor y el peso en cartera. Una variación de peso puede deberse a una compra o venta, o al movimiento del precio. El valor en euros puede subir aunque el peso baje si la cartera crece más deprisa.
¿Patrimonio o partícipes?
Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.
Patrimonio · 30/06/2024 → 30/06/2026
€ 5.319.596 → € 7.053.511
Partícipes
120 → 123
En 30/06/2026 salió un 7,98 % del patrimonio en reembolsos netos.
Lo que escribió la gestora
Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.
Hechos relevantes y operaciones vinculadas
En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.
30/06/2026declaración
- Otro hecho relevante
- Partícipes significativos
- Operaciones con contrapartes del grupo
31/12/2025
- Partícipes significativos
- Operaciones con contrapartes del grupo
30/06/2025
- Partícipes significativos
- Operaciones con contrapartes del grupo
31/12/2024
- Partícipes significativos
- Operaciones con contrapartes del grupo
30/06/2024
- Partícipes significativos
- Operaciones con contrapartes del grupo
Ficha del fondo
Comisiones y gastos
Acumulado ene–jun 2026 · % sobre patrimonio medio
El ratio recoge los gastos corrientes del fondo: gestión, depositaría, auditoría, servicios bancarios y demás gastos de gestión corriente. No incluye la comisión de éxito ni los costes de comprar y vender valores.
Datos del vehículo
Datos actuales; no varían con la declaración elegida.
Política de inversión
Invierte más del 75% de la exposición total en bonos de gobiernos con cupón fijo periódico, con al menos calidad crediticia media (mínimo BBB-) o, si fuera inferior, el rating del R. España en cada momento, pudiendo invertir hasta 20% en baja calidad crediticia (inferior a BBB-), de emisores/mercados de Europa, Brasil, México, Canadá y EEUU, con participación mínima conjunta del 45% en PIB mundial. La inversión en cada país/zona geográfica se calculará en base a su ponderación en el PIB mundial según datos publicados por el Fondo Monetario Internacional (FMI). Podrá haber concentración geográfica. Si los países/zonas geográficas representasen menos del 45% en el PIB mundial, se ampliará a otros países/zonas geográficas hasta cumplir dicho requisito. La exposición máxima a países emergentes será del 10%. El resto de la exposición total se invierte en renta fija pública/privada OCDE (incluyendo depósitos e instrumentos del mercado monetario cotizados o no, líquidos) con al menos calidad media (mínimo BBB-) o, si fuera inferior, el rating del R. España en cada momento. Duración media de cartera de Renta Fija en torno a 6 años (aunque podrá variar entre 4 y 9 años). La exposición máxima al riesgo divisa será 10%. Podrá invertir hasta 10% en IIC financieras de renta fija, activo apto (incluidos ETF), armonizadas o no, del Grupo o no de la Gestora. Directamente sólo se utilizan derivados cotizados en mercados organizados de derivados. Se podrá invertir más del 35% del patrimonio en valores emitidos o avalados por un Estado de la UE, una Comunidad Autónoma, una Entidad Local, los Organismos Internacionales de los que España sea miembro y Estados con solvencia no inferior a la de España. La IIC diversifica las inversiones en los activos mencionados anteriormente en, al menos, seis emisiones diferentes. La inversión en valores de una misma emisión no supera el 30% del activo de la IIC. Se podrá operar con derivados negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión y no negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión. Esta operativa comporta riesgos por la posibilidad de que la cobertura no sea perfecta, por el apalancamiento que conllevan y por la inexistencia de una cámara de compensación. El grado máximo de exposición al riesgo de mercado a través de instrumentos financieros derivados es el importe del patrimonio neto.
Uso de derivados
COBERTURA DE RIESGOS
Datos obtenidos de los registros públicos de la CNMV. Ver la ficha oficial del fondo