CAIXABANK SMART RENTA VARIABLE USA, FI · CAIXABANK ASSET MANAGEMENT SGIIC, S.A.
CAIXABANK SMART RENTA VARIABLE USA, FI
Gestionado por CAIXABANK ASSET MANAGEMENT SGIIC, S.A.
Dónde destaca
- Coste: Está entre el 10 % que menos cobra
- Consistencia: Gana la mitad de los trimestres o más
- Trayectoria: Rindió más que la mitad de los fondos parecidos
A tener en cuenta
- Dinero invertido: Está entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir de los fondos de su misma vocación
Queda por encima de los fondos de su vocación en casi todo lo que medimos.
CosteCuánto se lleva el fondo en total, no sólo la comisión de gestiónBarato para su vocación
Ha cobrado un 0,19 % en gastos totales en lo que va de 2026. La mitad de los fondos de su misma vocación ha cobrado menos de 0,74 %.
- No está entre el 25 % que más cobra de los fondos de su misma vocación
- Cobra menos que la mitad de los fondos de su misma vocación — más barato que el 98 % de ellos
- Está entre el 25 % que menos cobra
- Está entre el 10 % que menos cobra
- No cobra comisión extra sobre los beneficios
- Invierte el 77,49 % en otros fondos. Esos fondos cobran sus propias comisiones, y el gasto total de arriba ya las incluye.
- No ha subido lo que cobra desde el año pasado
Evidencia fuerte. Ver los gastos →
Dinero invertidoCuánto de tu dinero está invertido y cuánto espera en efectivoEstá entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir
Tiene el 10,89 % de su patrimonio en efectivo, frente al 3,64 % del fondo típico de su vocación. La comisión se cobra también sobre esa parte.
- Está entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir de los fondos de su misma vocación
- Deja más efectivo que la mitad de los fondos de su misma vocación
- No llega al 25 % que más dinero mantiene invertido
- No llega al 10 % que más dinero mantiene invertido
Evidencia fuerte. Ver la tesorería →
Gestión activa realSi de verdad se diferencia, o cobra por hacer lo mismo que todosno se mide
Invierte el 77,49 % de su dinero comprando otros fondos.
- Este apartado mide si el gestor elige valores distintos a los demás, y aquí no elige valores: elige fondos. Por eso no se puntúa.
Evidencia media.
ConsistenciaSi gana a fondos parecidos una y otra vez, no un año sueltoGana más trimestres de los que pierde
Ha rendido mejor que el fondo típico de su vocación en 7 de los últimos 12 trimestres.
- Gana al menos uno de cada cuatro trimestres
- Gana la mitad de los trimestres o más
- No llega a ganar dos de cada tres trimestres
- No llega a ganar cuatro de cada cinco trimestres
Evidencia débil. Ver los trimestres →
TrayectoriaCuánto ha ganado, frente a fondos parecidosRindió mejor que la mayoría de los fondos de su vocación
Ha rendido un 12,71 % en lo que va de 2026, mejor que el 67 % de los fondos de su misma vocación.
- No está entre el 25 % que peor rindió de los fondos de su misma vocación
- Rindió más que la mitad de los fondos parecidos
- No llega al 25 % que mejor rindió
- No llega al 10 % que mejor rindió
Evidencia débil. Ver la rentabilidad →
Gestión activa real no se mide en este fondo, y eso no es un cero: el dato no existe, así que ese eje queda fuera en lugar de contar como un suspenso. El resumen de arriba sale de los 4 que sí se miden. Medido contra los 364 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 30/06/2026, así que no cambia al mover la fecha de abajo.
Declaración a la CNMV
Cifras principales
Valor liquidativo
€ 17,63
Precio de una participación
Patrimonio
€ 901M
Dinero total gestionado
Rentabilidad
+12,71 %
Ganancia o pérdida · ene–jun 2026
Gastos
0,19 %
Ratio total de gastos · ene–jun 2026
0,38 % en el año 2025 completo
Partícipes
91.293
Inversores en el fondo
Volatilidad
12,61 %
IBEX 19,23 % · deuda 0,08 %
En ene–jun 2026, el fondo típico de su vocación subió y bajó un 13,72 % de media.
Moverse más o menos no hace mejor ni peor a un fondo: depende de cuándo necesites el dinero.
Si repitiera su comportamiento de los últimos cinco años, en 99 de cada 100 meses no perdería más de un 8,86 %.
En abr–jun 2026, su mejor día fue +1,89 % el 08/04/2026 y el peor -1,87 % el 05/06/2026, frente a -1,60 % en el fondo típico de su vocación.
Dónde está el dinero de este fondo
Reparto de la cartera declarada a 30/06/2026. Los porcentajes son sobre la cartera más la liquidez.
Fondos y ETF68,8 %
€ 603M · 4 posiciones
Deuda pública20,0 %
€ 175M · 7 posiciones
Liquidez11,2 %
€ 98,1M
La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.
Rentabilidad trimestral
Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.
De dónde viene la rentabilidad
De qué se compone el resultado de ene–jun 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV. Estos gastos son los de la cuenta de resultados e incluyen la comisión de éxito y los costes de comprar y vender valores, que el ratio de gastos deja fuera.
Los gastos se llevaron el 3% del resultado bruto de ene–jun 2026.
La CNMV no publica el patrimonio medio del periodo: lo deducimos de esta misma tabla, y en ene–jun 2026 son unos € 834M. Sobre esa base, el resultado neto son unos € 103M, también cálculo nuestro.
El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.
Patrimonio
+12,81 %
€ 798M → € 901M
Participaciones
+0,09 %
51.019.598 → 51.067.169
Valor liquidativo
+12,71 %
€ 15,65 → € 17,63
Cartera
11 posiciones declaradas a 30/06/2026.
El 67 % del patrimonio está invertido en otros fondos; sus posiciones subyacentes no las publica la CNMV. El tipo de activo y el país que se muestran describen el fondo en el que se invierte, no lo que este contiene.
| Título | Valor | Peso |
|---|---|---|
IE00B3YCGJ38 | € 171.141.150 | 19,00 % |
IE0031442068 | € 170.595.589 | 18,94 % |
US4642872000 | € 151.904.105 | 16,87 % |
US78462F1030 | € 108.887.342 | 12,09 % |
US912797UT22 | € 34.705.649 | 3,85 % |
US912797RS85 | € 26.039.741 | 2,89 % |
US912797TY36 | € 26.039.205 | 2,89 % |
US912797UW50 | € 26.027.932 | 2,89 % |
US912797TP29 | € 24.914.490 | 2,77 % |
US912797RG48 | € 19.951.747 | 2,22 % |
Cambios en la cartera
Cuánto ha cambiado el peso de cada posición, de mayor a menor variación.
El 67 % del patrimonio está invertido en otros fondos; sus posiciones subyacentes no las publica la CNMV.
| Título | Estado | Peso | Δ Peso |
|---|---|---|---|
B 0 02/12/26 · US · Govt | Ya no figura | 0,00 %antes 5,29 % | -5,29 pp |
B 0 02/05/26 · US · Govt | Ya no figura | 0,00 %antes 4,22 % | -4,22 pp |
B 0 02/19/26 · US · Govt | Ya no figura | 0,00 %antes 4,22 % | -4,22 pp |
B 0 03/17/26 · US · Govt | Ya no figura | 0,00 %antes 4,21 % | -4,21 pp |
B 0 08/11/26 · US · Govt | Nueva | 3,85 %antes 0,00 % | +3,85 pp |
B 0 03/05/26 · US · Govt | Ya no figura | 0,00 %antes 3,70 % | -3,70 pp |
B 0 09/03/26 · US · Govt | Nueva | 2,89 %antes 0,00 % | +2,89 pp |
B 0 09/01/26 · US · Govt | Nueva | 2,89 %antes 0,00 % | +2,89 pp |
B 0 08/27/26 · US · Govt | Nueva | 2,89 %antes 0,00 % | +2,89 pp |
B 0 07/23/26 · US · Govt | Nueva | 2,77 %antes 0,00 % | +2,77 pp |
B 0 01/08/26 · US · Govt | Ya no figura | 0,00 %antes 2,64 % | -2,64 pp |
B 0 08/06/26 · US · Govt | Nueva | 2,22 %antes 0,00 % | +2,22 pp |
B 0 07/02/26 · US · Govt | Nueva | 1,93 %antes 0,00 % | +1,93 pp |
SPXS · IE · Equity | Más peso | 19,00 %antes 18,07 % | +0,93 pp |
IUSA · IE · Equity | Más peso | 18,94 %antes 18,18 % | +0,76 pp |
La CNMV no publica el número de títulos, sólo el valor y el peso en cartera. Una variación de peso puede deberse a una compra o venta, o al movimiento del precio. El valor en euros puede subir aunque el peso baje si la cartera crece más deprisa.
¿Patrimonio o partícipes?
Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.
Patrimonio · 30/06/2024 → 30/06/2026
€ 878.069.789 → € 900.557.641
Partícipes
90.168 → 91.293
En 30/06/2026 salió un 0,11 % del patrimonio en reembolsos netos.
Lo que escribió la gestora
Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.
Hechos relevantes y operaciones vinculadas
En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.
30/06/2026declaración
- Operaciones con el depositario
- Operaciones con contrapartes del grupo
- Otra operación vinculada
31/12/2025
- Otro hecho relevante
- Operaciones con el depositario
- Operaciones con contrapartes del grupo
- Otra operación vinculada
30/06/2025
- Operaciones con el depositario
- Otra operación vinculada
31/12/2024
- Operaciones con el depositario
- Otra operación vinculada
30/06/2024
- Operaciones con el depositario
- Operaciones con contrapartes del grupo
- Otra operación vinculada
Ficha del fondo
Comisiones y gastos
Acumulado ene–jun 2026 · % sobre patrimonio medio
El ratio recoge los gastos corrientes del fondo: gestión, depositaría, auditoría, servicios bancarios y demás gastos de gestión corriente. No incluye la comisión de éxito ni los costes de comprar y vender valores.
Datos del vehículo
Datos actuales; no varían con la declaración elegida.
Política de inversión
El objetivo es alcanzar una rentabilidad similar a la del índice Standard & Poor´s Total Return Net (SPTR500N), para lo cual la exposición a renta variable será como mínimo del 75%, si bien generalmente estará en torno al 100%. Invertirá en futuros, ETFs y, en menor medida, en acciones de empresas pertenecientes a dicho índice, con el objetivo de hacer más eficiente la composición de la cartera y obtener una correlación mínima con el índice del 75% entre los rendimientos diarios del valor liquidativo del Fondo y los del índice en términos anuales. La exposición a riesgo divisa podrá superar el 30%. Podrá invertir sin límite en otras IIC financieras que sean activo apto, armonizadas o no, incluidas las del grupo CaixaBank.
Uso de derivados
El fondo ha realizado operaciones con instrumentos derivados con la finalidad de inversión para gestionar de un modo más eficaz la cartera. La metodología aplicada para calcular la exposición total al riesgo es la metodología del compromiso. Una información más detallada sobre la política de inversión del fondo se puede encontrar en su folleto informativo.
Datos obtenidos de los registros públicos de la CNMV. Ver la ficha oficial del fondo