Fondo

CAIXABANK SMART RENTA VARIABLE JAPON, FI · CAIXABANK ASSET MANAGEMENT SGIIC, S.A.

CAIXABANK SMART RENTA VARIABLE JAPON, FI

ActivoRiesgo 4/7AcumulaciónEUR

Gestionado por CAIXABANK ASSET MANAGEMENT SGIIC, S.A.

Lo mejor

Gestión activa real: Está entre el 10 % con la cartera más propia
Consistencia: Gana la mitad de los trimestres o más
Trayectoria: Rindió más que la mitad de los fondos parecidos

A tener en cuenta

Coste: Invierte el 36,94 % en otros fondos, y esos fondos cobran sus propias comisiones aparte de la de arriba
Eficiencia: Cambia su cartera entera en menos de un año, y cada compraventa tiene un coste

CosteCuánto cuesta al año, contando comisiones escondidas8/10

Cobra un 0,39 % al año en gastos totales. El fondo medio de su categoría cobra 1,53 %.

No está entre el 25 % que más cobra de su categoría
Cobra menos que la mitad de los fondos de su categoría — más barato que el 99 % de ellos
Está entre el 25 % que menos cobra
Está entre el 10 % que menos cobra
No cobra comisión extra sobre los beneficios
Invierte el 36,94 % en otros fondos, y esos fondos cobran sus propias comisiones aparte de la de arriba

Evidencia fuerte. Ver los gastos →

EficienciaCuánto compra y vende, porque cada operación la pagas tú0/10

Renueva su cartera 1,81 veces al año. El fondo medio de su categoría la renueva 0,49 veces.

Está entre el 25 % que más compra y vende de su categoría
Compra y vende más que la mitad de los fondos parecidos
No llega al 25 % que menos mueve la cartera
No llega al 10 % que menos mueve la cartera
Cambia su cartera entera en menos de un año, y cada compraventa tiene un coste

Evidencia fuerte. Ver los movimientos →

Gestión activa realSi de verdad se diferencia, o cobra por hacer lo mismo que todos10/10

El 0 % de su cartera está en valores que ya tienen 50 fondos o más. En el fondo medio de su categoría es el 29,33 %.

No está entre el 25 % que más copia lo que tiene todo el mundo
Se aparta de lo que todos tienen más que la mitad de los fondos parecidos
Está entre el 25 % con la cartera más propia
Está entre el 10 % con la cartera más propia
No cobra de más por llevar una cartera parecida a la de todos

Evidencia media. Ver la cartera →

ConsistenciaSi gana a fondos parecidos una y otra vez, no un año suelto6/10

Ha rendido mejor que el fondo medio de su categoría en 6 de los últimos 10 trimestres.

Gana al menos uno de cada cuatro trimestres
Gana la mitad de los trimestres o más
No llega a ganar dos de cada tres trimestres
No llega a ganar cuatro de cada cinco trimestres

Evidencia débil. Ver los trimestres →

TrayectoriaCuánto ha ganado, frente a fondos parecidos6/10

Rindió un 12,96 % en el periodo, mejor que el 68 % de los fondos de su categoría.

No está entre el 25 % que peor rindió de su categoría
Rindió más que la mitad de los fondos parecidos
No llega al 25 % que mejor rindió
No llega al 10 % que mejor rindió

Evidencia débil. Ver la rentabilidad →

Medido contra los 351 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 31/12/2025, así que no cambia al mover la fecha de abajo.

Declaración a la CNMV

Cifras principales

Valor liquidativo

€ 10,19

Precio de una participación

Patrimonio

€ 107M

Dinero total gestionado

Rentabilidad

+12,96 %

Ganancia o pérdida · ene–dic 2025

Gastos

0,19 %

Lo que se llevó la gestora

Partícipes

89.226

Inversores en el fondo

Riesgo (VaR)

7,96 %

IBEX 16,17 % · deuda 0,07 %

En ene–dic 2025, su mejor día fue +3,43 % el 20/10/2025 y el peor -3,56 % el 18/11/2025.

Dónde está el dinero de este fondo

Reparto de la cartera declarada a 31/12/2025.

Deuda pública51,0 %
€ 52,2M · 21 posiciones
Fondos y ETF29,9 %
€ 30,6M · 2 posiciones
Liquidez19,1 %
€ 19,5M

La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.

Rentabilidad trimestral

Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.

De dónde viene la rentabilidad

De qué se compone el resultado de ene–dic 2025: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos.

Intereses

+0,33 %

Dividendos

+0,48 %

Renta fija

-6,05 %

Derivados

+17,60 %

Otras IIC

+3,65 %

Otros resultados

-2,04 %

Resultado bruto

+13,97 %

Gastos

-0,42 %

Comisión de gestión

-0,33 %

Comisión de depositaría

-0,02 %

Servicios exteriores

-0,01 %

Resultado neto

+13,55 %

Los gastos se llevaron el 3% del resultado bruto de ene–dic 2025.

El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.

Patrimonio

+35,33 %

€ 78,8M → € 107M

Participaciones

+19,80 %

8.739.581 → 10.469.616

Valor liquidativo

+12,96 %

€ 9,02 → € 10,19

Cartera

23 posiciones declaradas a 31/12/2025.

Concentración top 10 66,8 %Cartera declarada 77,5 %Tesorería € 19.521.724Rotación 1,81

El 29 % de esta cartera está invertido en otros fondos; sus posiciones subyacentes no las publica la CNMV. El tipo de activo y el país que se muestran describen el fondo en el que se invierte, no lo que este contiene.

Título	Tipo	Valor	Peso	Divisa
ISHARES CORE NIKKEI 225 ETF JP3027710007	Fund	€ 16.897.637	15,84 %	JPY
NF NIKKEI 225 ETF JP3027650005	Fund	€ 13.656.875	12,80 %	JPY
JAPAN TREASURY DISC BILL JP1743391RA5	Government Bond	€ 5.433.781	5,09 %	JPY
JAPAN TREASURY DISC BILL JP1743411RB9	Government Bond	€ 5.432.834	5,09 %	JPY
JAPAN TREASURY DISC BILL JP1743461RB4	Government Bond	€ 5.432.418	5,09 %	JPY
JAPAN TREASURY DISC BILL JP1743341R99	Government Bond	€ 4.890.622	4,58 %	JPY
JAPAN TREASURY DISC BILL JP1742811R19	Government Bond	€ 4.890.361	4,58 %	JPY
JAPAN TREASURY DISC BILL JP1743371RA7	Government Bond	€ 4.890.136	4,58 %	JPY
JAPAN TREASURY DISC BILL JP1743231R84	Government Bond	€ 4.889.998	4,58 %	JPY
JAPAN TREASURY DISC BILL JP1743171R78	Government Bond	€ 4.889.207	4,58 %	JPY

¿Patrimonio o partícipes?

Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.

Patrimonio · 30/06/2024 → 31/12/2025

€ 75.292.436 → € 106.676.071

Partícipes

89.976 → 89.226

En 31/12/2025 el fondo captó un 18,60 % de dinero nuevo neto: esa parte del crecimiento del patrimonio son suscripciones, no rentabilidad.

Lo que escribió la gestora

Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.

Hechos relevantes y operaciones vinculadas

En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.

31/12/2025declaración

Otro hecho relevante

Operaciones con el depositario
Otra operación vinculada

30/06/2025

Operaciones con el depositario
Otra operación vinculada

31/12/2024

Operaciones con el depositario
Otra operación vinculada

30/06/2024

Operaciones con el depositario
Operaciones con contrapartes del grupo
Otra operación vinculada

Ficha del fondo

Comisiones y gastos

De la declaración · ene–dic 2025

Gastos totales (TER)0,19 %

Comisión de gestión0,17 %

Comisión de depositaría0,01 %

Comisión de éxito0,00 %

Rating del depositarioBBB+

Datos del vehículo

Datos actuales; no varían con la declaración elegida.

FondoCAIXABANK SMART RENTA VARIABLE JAPON, FI

NIFV87961538

Nº de registro5234

Fecha de registro12/01/2018

GestoraCAIXABANK ASSET MANAGEMENT SGIIC, S.A.

Atención al clientea través de formulario disponible en www.caixabank.es

DomicilioCAIXABANK ASSET MANAGEMENT SGIIC Paseo de la Castellana, 189 Madrid

DepositarioCECABANK, S.A.

AuditorDELOITTE AUDITORES, S.L.

Webwww.caixabankassetmanagement.com

Política de inversión

El objetivo es alcanzar una rentabilidad similar a la del índice Nikkei 225 Net Total Return (NKYNTR), para lo cual la exposición a renta variable será como mínimo del 75%, si bien generalmente estará en torno al 100%.

Uso de derivados

El fondo ha realizado operaciones con instrumentos derivados con la finalidad de inversión para gestionar de un modo más eficaz la cartera. La metodología aplicada para calcular la exposición total al riesgo es la metodología del compromiso. Una información más detallada sobre la política de inversión del fondo se puede encontrar en su folleto informativo.

Datos obtenidos de los registros públicos de la CNMV. Ver la ficha oficial del fondo