WELZIA CAPITAL SUB-DEBT, FI · WELZIA MANAGEMENT, SGIIC, S.A.
Gestionado por WELZIA MANAGEMENT, SGIIC, S.A.
Lo que lo distingue, en los seis rasgos que se pueden medir contra los 96 fondos de su misma vocación con lo que declara a la CNMV. Abre uno para ver de dónde sale.
70/100 sobre los 6 ejes, cada uno sobre 6. Es una nota alta: algo a lo que llega una cuarta parte del mercado, con la media del mercado en 45 y la mayoría de los fondos entre 30 y 60. El color de la figura de arriba es esa banda.
En el mismo orden que el radar: en el sentido de las agujas del reloj desde la punta de arriba, del eje que más pesa al que menos.
Evidencia fuerte, 28 de los 100 puntos. Ver los gastos →
Evidencia fuerte, 18 de los 100 puntos. Ver los movimientos →
Evidencia media, 18 de los 100 puntos. Ver la cartera →
Evidencia media, 14 de los 100 puntos. Ver el VaR y los días extremos →
Evidencia débil, 11 de los 100 puntos. Ver los trimestres →
Evidencia débil, 11 de los 100 puntos. Ver la rentabilidad →
Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, así que no cambia al mover la fecha de arriba.
Declaración a la CNMV
Valor liquidativo
€ 12,4310
Precio de una participación
Patrimonio
€ 31.4M
Dinero total gestionado
Rentabilidad
+6.03%
Ganancia o pérdida · ene–dic 2025
Gastos
0.41%
Lo que se llevó la gestora
Partícipes
288
Inversores en el fondo
Riesgo (VaR)
3.96%
IBEX 16.21% · deuda 0.52%
En ene–dic 2025, su mejor día fue +0.22% el 15/10/2025 y el peor -0.24% el 10/10/2025.
Reparto de la cartera declarada a 31/12/2025.
Renta fija privada73.6%
€ 22.7M · 85 posiciones
Fondos y ETF12.5%
€ 3.8M · 4 posiciones
Deuda pública3.5%
€ 1.1M · 2 posiciones
Liquidez10.5%
€ 3.2M
La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.
Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.
De qué se compone el resultado de ene–dic 2025: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos.
Los gastos se llevaron el 13% del resultado bruto de ene–dic 2025.
El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.
Patrimonio
+31.18%
€ 23.9M → € 31.4M
Participaciones
+23.71%
2.039.595 → 2.523.249
Valor liquidativo
+6.03%
€ 11,7236 → € 12,4310
91 posiciones declaradas a 31/12/2025.
El 12% de esta cartera está invertido en otros fondos; sus posiciones subyacentes no las publica la CNMV. El tipo de activo y el país que se muestran describen el fondo en el que se invierte, no lo que este contiene.
| Título | Valor | Peso |
|---|---|---|
FR0010213355 | € 1.375.717 | 4.39% |
FR0013231453 | € 1.373.604 | 4.38% |
USF8500RAB80 | € 1.177.438 | 3.75% |
ES0840609046 | € 1.110.697 | 3.54% |
LU1111709249 | € 1.077.007 | 3.43% |
ES0844251019 | € 872.162 | 2.78% |
USF1R15XK771 | € 866.306 | 2.76% |
US91282CLS88 | € 769.697 | 2.45% |
XS2939329996 | € 612.301 | 1.95% |
ES0213679OT5 | € 608.664 | 1.94% |
Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.
Patrimonio · 30/06/2024 → 31/12/2025
€ 21.676.202 → € 31.366.609
Partícipes
142 → 288
En 31/12/2025 el fondo captó un 22.96% de dinero nuevo neto: esa parte del crecimiento del patrimonio son suscripciones, no rentabilidad.
Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.
En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.
31/12/2025declaración
30/06/2025
31/12/2024
30/06/2024
De la declaración · ene–dic 2025
Datos actuales; no varían con la declaración elegida.
Invierte 25%-100% de la exposición total en deuda subordinada (con derecho de cobro posterior a los acreedores comunes) de entidades financieras y aseguradoras, y minoritariamente corporativas, que incluye bonos convertibles y/o contingentes convertibles (podrán comportarse como activos de renta variable) los cuales se emiten normalmente a perpetuidad e incorporan opciones de cancelación anticipada para el emisor y cláusulas ligadas a la solvencia del emisor que pueden implicar la conversión del bono en acciones o una quita total o parcial del principal, lo que afectaría negativamente al valor liquidativo del FI. Salvo por circunstancias del mercado que aconsejen disminuirla, la exposición en deuda subordinada se situará por encima del 50%. Podrá invertir hasta 10% de la exposición total en titulizaciones líquidas y hasta 15% en renta variable de cualquier capitalización, invirtiendo el resto en otra renta fija pública y privada, y depósitos. No hay predeterminación en cuanto a la calidad crediticia y duración. La inversión en activos de baja calidad crediticia y/o baja capitalización puede influir negativamente en la liquidez del fondo. Los emisores y mercados serán principalmente de Europa, sin descartarse la inversión en cualquier zona geográfica, incluyendo emergentes. La exposición en riesgo divisa estará entre 0-100%. Podrá invertir de 0-100% IIC financieras (máximo 30% en no armonizadas) que sean activo apto, pertenecientes o no al Grupo de la gestora
Se podrá operar con instrumentos financieros derivados negociados en mercados organizados y no organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión.
Datos obtenidos de los registros públicos de la CNMV. Ver la ficha oficial del fondo