UNICAJA RENTABILIDAD OBJETIVO 2028-II, FI

Política de inversión

Objetivo de rentabilidad estimado no garantizado a vencimiento (25.2.28): 103,037% del Valor Liquidativo inicial a 10.9.26 (VLI), para CLASE A (acumulación), y 101,008% del VLI más 2 importes brutos del 1% cada uno (sobre inversión inicial/mantenida) los días 10.3.27 y 10.9.27 (o siguiente hábil), para CLASE B (reparto). Para ambas clases, TAE NO GARANTIZADA 2,07% para suscripciones a 10.9.26, mantenidas a vencimiento (TAE depende de cuando suscriba). Los reembolsos antes de vencimiento se harán al VL aplicable en cada momento, no se beneficiarán del objetivo de rentabilidad y podrán tener pérdidas. Hasta 10.9.26 y tras vencimiento, invierte en activos que preserven/estabilicen VL. Durante estrategia, invierte principalmente en deuda pública italiana/francesa y, en menor medida, en renta fija privada OCDE (sin titulizaciones), con vencimiento próximo a la estrategia, y liquidez. A fecha de compra, las emisiones tendrán calidad al menos media (mínimo BBB-) o, si es inferior, el rating de R. España en cada momento. Si hay bajadas sobrevenidas, los activos se mantendrán. Si rating de Italia o Francia bajase durante periodo comercialización, se comunicará vía HR advirtiendo del riesgo de crédito. La rentabilidad bruta estimada de la cartera de renta fija y liquidez será, a vencimiento, de 4%. Esto permitirá, de no materializarse otros riesgos, alcanzar objetivo de rentabilidad descrito y cubrir comisiones y gastos del FI estimados en 0,913% para todo el periodo. Se podrá invertir más del 35% del patrimonio en valores emitidos o avalados por un Estado de la UE, una Comunidad Autónoma, una Entidad Local, los Organismos Internacionales de los que España sea miembro y Estados con solvencia no inferior a la de España. La IIC diversifica las inversiones en los activos mencionados anteriormente en, al menos, seis emisiones diferentes. La inversión en valores de una misma emisión no supera el 30% del activo de la IIC. Se podrá operar con derivados negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión y no negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura, de inversión y de conseguir el objetivo concreto de rentabilidad. Esta operativa comporta riesgos por la posibilidad de que la cobertura no sea perfecta, por el apalancamiento que conllevan y por la inexistencia de una cámara de compensación. El grado máximo de exposición al riesgo de mercado a través de instrumentos financieros derivados es el importe del patrimonio neto. Con el fin de poder alcanzar el objetivo de rentabilidad, no se valorarán los instrumentos financieros derivados que se utilicen hasta el 10.09.2026, inclusive, por lo que, cuando estos se valoren, podrán producirse oscilaciones apreciables en el valor liquidativo de la participación que no afectarán al objetivo de rentabilidad. LAS INVERSIONES EN RENTA FIJA REALIZADAS POR EL FONDO TENDRÍAN PÉRDIDAS SI LOS TIPOS DE INTERÉS SUBEN, POR LO QUE LOS REEMBOLSOS REALIZADOS ANTES DEL VENCIMIENTO PUEDEN SUPONER PÉRDIDAS PARA EL INVERSOR. ESTE FONDO NO TIENE GARANTÍA DE UN TERCERO, POR LO QUE NI EL CAPITAL INVERTIDO NI LA RENTABILIDAD ESTÁN GARANTIZADOS.

Uso de derivados

Podrá operar con instrumentos derivados en el marco de una gestión encaminada a la consecución de un objetivo de rentabilidad que, en su caso, está concretamente descrito en el Folleto Informativo.