SWM RENTA FIJA OBJETIVO 2026 USD, FI · SINGULAR ASSET MANAGEMENT, SGIIC, S.A.
SWM RENTA FIJA OBJETIVO 2026 USD, FI
Gestionado por SINGULAR ASSET MANAGEMENT, SGIIC, S.A.
Advertencia de la CNMV
LAS INVERSIONES EN RENTA FIJA REALIZADAS POR EL FONDO TENDRÍAN PÉRDIDAS SI LOS TIPOS DE INTERÉS SUBEN, POR LO QUE LOS REEMBOLSOS REALIZADOS ANTES DEL VENCIMIENTO PUEDEN SUPONER PÉRDIDAS PARA EL INVERSOR. ESTE FONDO PUEDE INVERTIR UN PORCENTAJE DEL 20% EN EMISIONES DE RENTA FIJA DE BAJA CALIDAD CREDITICIA, ESTO ES, CON ALTO RIESGO DE CRÉDITO
Dónde destaca
- Gestión activa real: Está entre el 10 % con la cartera más propia
- Trayectoria: Está entre el 10 % que mejor rindió
- Coste: Está entre el 25 % que menos cobra
A tener en cuenta
- Dinero invertido: Deja más efectivo que la mitad de los fondos de su misma vocación
Queda por encima de los fondos de su vocación en casi todo lo que medimos.
CosteCuánto se lleva el fondo en total, no sólo la comisión de gestiónBarato para su vocación
Ha cobrado un 0,31 % en gastos totales en lo que va de 2026. La mitad de los fondos de su misma vocación ha cobrado menos de 0,5 %.
- No está entre el 25 % que más cobra de los fondos de su misma vocación
- Cobra menos que la mitad de los fondos de su misma vocación — más barato que el 78 % de ellos
- Está entre el 25 % que menos cobra
- No llega al 10 % que menos cobra
- No cobra comisión extra sobre los beneficios
Evidencia fuerte. Ver los gastos →
Dinero invertidoCuánto de tu dinero está invertido y cuánto espera en efectivoDeja más efectivo que la mitad de los fondos de su vocación
Tiene el 3,1 % de su patrimonio en efectivo, frente al 2,27 % del fondo típico de su vocación. La comisión se cobra también sobre esa parte.
- No está entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir de los fondos de su misma vocación
- Deja más efectivo que la mitad de los fondos de su misma vocación
- No llega al 25 % que más dinero mantiene invertido
- No llega al 10 % que más dinero mantiene invertido
Evidencia fuerte. Ver la tesorería →
Gestión activa realSi de verdad se diferencia, o cobra por hacer lo mismo que todosElige valores distintos a los del resto
El 0 % de su cartera está en valores que ya tienen 50 fondos o más. En el fondo típico de su vocación es el 2,11 %.
- No está entre el 25 % que más copia lo que tiene todo el mundo
- Se aparta de lo que todos tienen más que la mitad de los fondos parecidos
- Está entre el 25 % con la cartera más propia
- Está entre el 10 % con la cartera más propia
- No cobra de más por llevar una cartera parecida a la de todos
Evidencia media. Ver la cartera →
ConsistenciaSi gana a fondos parecidos una y otra vez, no un año sueltono se mide
Solo tiene 5 trimestres publicados. Hacen falta 8 para que la comparación signifique algo, así que este apartado no se puntúa.
Evidencia débil.
TrayectoriaCuánto ha ganado, frente a fondos parecidosRindió mejor que la mayoría de los fondos de su vocación
Ha rendido un 4,36 % en lo que va de 2026, mejor que el 98 % de los fondos de su misma vocación.
- No está entre el 25 % que peor rindió de los fondos de su misma vocación
- Rindió más que la mitad de los fondos parecidos
- Está entre el 25 % que mejor rindió
- Está entre el 10 % que mejor rindió
Evidencia débil. Ver la rentabilidad →
Consistencia no se mide en este fondo, y eso no es un cero: el dato no existe, así que ese eje queda fuera en lugar de contar como un suspenso. El resumen de arriba sale de los 4 que sí se miden. Medido contra los 69 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 30/06/2026, así que no cambia al mover la fecha de abajo.
Declaración a la CNMV
Cifras principales
Valor liquidativo
€ 9,63
Precio de una participación
Patrimonio
€ 4,8M
Dinero total gestionado
Rentabilidad
+4,36 %
Ganancia o pérdida · ene–jun 2026
Gastos
0,31 %
Ratio total de gastos · ene–jun 2026
0,66 % en el año 2025 completo
Partícipes
102
Inversores en el fondo
Volatilidad
6,14 %
IBEX 9,96 % · deuda 0,48 %
En ene–jun 2026, el fondo típico de su vocación subió y bajó un 2,88 % de media.
Moverse más o menos no hace mejor ni peor a un fondo: depende de cuándo necesites el dinero.
Si repitiera su comportamiento de los últimos cinco años, en 99 de cada 100 meses no perdería más de un 4,92 %.
En abr–jun 2026, su mejor día fue +0,89 % el 17/06/2026 y el peor -0,53 % el 08/04/2026, frente a -0,32 % en el fondo típico de su vocación.
Dónde está el dinero de este fondo
Reparto de la cartera declarada a 30/06/2026. Los porcentajes son sobre la cartera más la liquidez.
Renta fija privada97,0 %
€ 4,7M · 22 posiciones
Liquidez3,0 %
€ 148K
La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.
Rentabilidad trimestral
Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.
De dónde viene la rentabilidad
De qué se compone el resultado de ene–jun 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV. Estos gastos son los de la cuenta de resultados e incluyen la comisión de éxito y los costes de comprar y vender valores, que el ratio de gastos deja fuera.
Los gastos se llevaron el 7% del resultado bruto de ene–jun 2026.
La CNMV no publica el patrimonio medio del periodo: lo deducimos de esta misma tabla, y en ene–jun 2026 son unos € 6,1M. Sobre esa base, el resultado neto son unos € 265K, también cálculo nuestro.
El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.
Patrimonio
-29,96 %
€ 6,8M → € 4,8M
Participaciones
-32,90 %
741.160 → 497.309
Valor liquidativo
+4,38 %
€ 9,22 → € 9,63
Cartera
22 posiciones declaradas a 30/06/2026.
| Título | Valor | Peso |
|---|---|---|
XS2739009939 | € 352.853 | 7,37 % |
DE000A31RJ11 | € 349.371 | 7,30 % |
US124857AR43 | € 308.360 | 6,44 % |
US88167AAE10 | € 303.287 | 6,33 % |
US37045XDR44 | € 265.883 | 5,55 % |
US47233JAG31 | € 262.546 | 5,48 % |
US949746SH57 | € 260.892 | 5,45 % |
US04686E2L57 | € 260.546 | 5,44 % |
US22535EAB39 | € 216.693 | 4,53 % |
US06407F2E11 | € 214.480 | 4,48 % |
Cambios en la cartera
Cuánto ha cambiado el peso de cada posición, de mayor a menor variación.
| Título | Estado | Peso | Δ Peso |
|---|---|---|---|
JBIC 2.25 11/04/26 DTC · US · Govt | Ya no figura | 0,00 %antes 3,07 % | -3,07 pp |
NAB 1.887 01/12/27 REGS · US · Corp | Ya no figura | 0,00 %antes 3,02 % | -3,02 pp |
DAESEC 5.875 01/26/27 · XS · Corp | Más peso | 7,37 %antes 5,07 % | +2,30 pp |
PBBGR 5.25 12/07/26 EMTN · DE · Corp | Más peso | 7,30 %antes 5,02 % | +2,28 pp |
TEVA 3.15 10/01/26 · US · Corp | Más peso | 6,33 %antes 4,25 % | +2,08 pp |
PARA 2.9 01/15/27 · US · Corp | Más peso | 6,44 %antes 4,38 % | +2,06 pp |
STANLN 4.3 02/19/27 REGS · XS · Corp | Menos peso | 3,65 %antes 5,60 % | -1,95 pp |
GLENLN 4 03/27/27 REGS · US · Corp | Nueva | 1,82 %antes 0,00 % | +1,82 pp |
WFC 3 10/23/26 · US · Corp | Más peso | 5,45 %antes 3,70 % | +1,75 pp |
HYNMTR 5.25 01/08/27 REGS · US · Corp | Menos peso | 3,12 %antes 4,65 % | -1,53 pp |
ACAFP 2.015 01/11/27 REGS · US · Corp | Más peso | 4,53 %antes 3,06 % | +1,47 pp |
BZLNZ 2.285 01/27/27 REGS · US · Corp | Más peso | 4,48 %antes 3,03 % | +1,45 pp |
VW 6 11/16/26 REGS · US · Corp | Menos peso | 3,68 %antes 5,07 % | -1,39 pp |
POHANG 4.875 01/23/27 REGS · US · Corp | Menos peso | 3,66 %antes 5,04 % | -1,38 pp |
CABEI 5 01/25/27 REGS · US · Corp | Menos peso | 3,68 %antes 5,05 % | -1,37 pp |
La CNMV no publica el número de títulos, sólo el valor y el peso en cartera. Una variación de peso puede deberse a una compra o venta, o al movimiento del precio. El valor en euros puede subir aunque el peso baje si la cartera crece más deprisa.
¿Patrimonio o partícipes?
Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.
Patrimonio · 30/06/2025 → 30/06/2026
€ 5.585.307 → € 4.788.104
Partícipes
118 → 102
En 30/06/2026 salió un 37,74 % del patrimonio en reembolsos netos.
Lo que escribió la gestora
Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.
Hechos relevantes y operaciones vinculadas
En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.
30/06/2026declaración
- Otro hecho relevante
- Gestora y depositario del mismo grupo
- Ingresos de entidades del grupo
31/12/2025
- Gestora y depositario del mismo grupo
- Ingresos de entidades del grupo
30/06/2025
- Gestora y depositario del mismo grupo
- Ingresos de entidades del grupo
Ficha del fondo
Comisiones y gastos
Acumulado ene–jun 2026 · % sobre patrimonio medio
El ratio recoge los gastos corrientes del fondo: gestión, depositaría, auditoría, servicios bancarios y demás gastos de gestión corriente. No incluye la comisión de éxito ni los costes de comprar y vender valores.
Datos del vehículo
Datos actuales; no varían con la declaración elegida.
Política de inversión
Se invierte el 100% de la exposición total mayoritariamente en activos de renta fija privada emitidos en dólares USA, principalmente del sector financiero, de emisores/mercados OCDE y, en menor medida, en activos de renta fija públicaemitidos en dólares USA, de emisores/mercados OCDE y no OCDE (incluidos emergentes), incluyendo instrumentos de mercado monetario cotizados o no, líquidos (no titulizaciones), con vencimiento próximo al horizonte temporal. El riesgo divisa será del 70%-100% de la exposición total. La duración media de la cartera inicial será de 1,9 años aunque irá disminuyendo al acercarse el horizonte tempora. La calidad crediticia de las emisiones serña al menos media BBB-/Baa3 o la calidad de España en cada momento si fuera inferior, puediendo invertir hasta un 10% de la exposición total en emisiones de baja calidad crediticia (inferior a BBB-). Se podrá invertir hasta 10% del patrimonio en IIC financieras de renta fija, amornizadas o no, del Grupo o no de la Gestora. Se podrá invertir más del 35% del patrimonio en valores emitidos o avalados por un Estado de la UE, una Comunidad Autónoma, una Entidad Local, los Organismos Internacionales de los que España sea miembro y Estados con solvencia no inferior a la España. Se podrá operar con derivados negociados y no negociados en mercados organizados con la finalidad de cobertura y de inversión.
Uso de derivados
Inversión y Cobertura
Datos obtenidos de los registros públicos de la CNMV. Ver la ficha oficial del fondo