SMART SOCIAL, SICAV, S.A. · INVERSIS GESTIÓN, S.A., SGIIC
SMART SOCIAL, SICAV, S.A.
Gestionado por INVERSIS GESTIÓN, S.A., SGIIC
Declaración a la CNMV
Cifras principales
Valor liquidativo
€ 2,63
Precio de una participación
Patrimonio
€ 4,3M
Dinero total gestionado
Rentabilidad
-5,14 %
Ganancia o pérdida · ene–dic 2025
Gastos
2,36 %
Ratio total de gastos · ene–dic 2025
Partícipes
388
Inversores en el fondo
Volatilidad
N/D
Cuánto sube y baja su valor
Dónde está el dinero de este fondo
Reparto de la cartera declarada a 31/12/2025. Los porcentajes son sobre la cartera más la liquidez.
Deuda pública97,6 %
€ 4,2M · 7 posiciones
Liquidez2,4 %
€ 103K
La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.
Rentabilidad trimestral
Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.
De dónde viene la rentabilidad
De qué se compone el resultado de ene–dic 2025: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV. Estos gastos son los de la cuenta de resultados e incluyen la comisión de éxito y los costes de comprar y vender valores, que el ratio de gastos deja fuera.
La CNMV no publica el patrimonio medio del periodo: lo deducimos de esta misma tabla, y en ene–dic 2025 son unos € 4,1M. Sobre esa base, el resultado neto son unos € -279K, también cálculo nuestro. Eso es lo que el fondo ganó con el dinero que gestionó de media. Una participación subió -5,14 %, que se mide sobre el valor liquidativo de partida: cuanto mayor es el resultado, más se separan las dos bases.
El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.
Patrimonio
-15,42 %
€ 5,1M → € 4,3M
Participaciones
-10,84 %
1.825.754 → 1.627.843
Valor liquidativo
-5,14 %
€ 2,78 → € 2,63
Cartera
7 posiciones declaradas a 31/12/2025.
| Título | Valor | Peso |
|---|---|---|
ES0L02602065 | € 666.667 | 15,54 % |
ES0000012O67 | € 666.667 | 15,54 % |
ES00000123C7 | € 666.667 | 15,54 % |
ES0000012411 | € 666.667 | 15,54 % |
ES0000012L29 | € 666.667 | 15,54 % |
ES00000127Z9 | € 666.667 | 15,54 % |
ES0000012N35 | € 200.000 | 4,66 % |
Cambios en la cartera
Cuánto ha cambiado el peso de cada posición, de mayor a menor variación.
| Título | Estado | Peso | Δ Peso |
|---|---|---|---|
SPGB 1.95 04/30/26 · ES · Govt | Nueva | 15,54 %antes 0,00 % | +15,54 pp |
SPGB 5.75 07/30/32 · ES · Govt | Nueva | 15,54 %antes 0,00 % | +15,54 pp |
SPGB 5.9 07/30/26 · ES · Govt | Nueva | 15,54 %antes 0,00 % | +15,54 pp |
SPGB 3.15 04/30/35 · ES · Govt | Nueva | 15,54 %antes 0,00 % | +15,54 pp |
SGLT 0 02/06/26 12M · ES · Govt | Nueva | 15,54 %antes 0,00 % | +15,54 pp |
SPGB 3.9 07/30/39 · ES · Govt | Ya no figura | 0,00 %antes 11,32 % | -11,32 pp |
SPGB 1.45 10/31/27 · ES · Govt | Ya no figura | 0,00 %antes 11,32 % | -11,32 pp |
SPGB 1.4 04/30/28 · ES · Govt | Ya no figura | 0,00 %antes 11,32 % | -11,32 pp |
SGLT 0 01/16/26 12M · ES · Govt | Ya no figura | 0,00 %antes 11,32 % | -11,32 pp |
SPGB 2.15 10/31/25 · ES · Govt | Ya no figura | 0,00 %antes 11,32 % | -11,32 pp |
SPGB 0.7 04/30/32 · ES · Govt | Ya no figura | 0,00 %antes 4,97 % | -4,97 pp |
SPGB 2.8 05/31/26 · ES · Govt | Más peso | 15,54 %antes 11,32 % | +4,22 pp |
SPGB 3.45 10/31/34 · ES · Govt | Menos peso | 4,66 %antes 4,97 % | -0,31 pp |
La CNMV no publica el número de títulos, sólo el valor y el peso en cartera. Una variación de peso puede deberse a una compra o venta, o al movimiento del precio. El valor en euros puede subir aunque el peso baje si la cartera crece más deprisa.
¿Patrimonio o partícipes?
Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.
Patrimonio · 30/06/2024 → 31/12/2025
€ 5.291.008 → € 4.288.951
Partícipes
432 → 388
En 31/12/2025 salió un 12,40 % del patrimonio en reembolsos netos.
Lo que escribió la gestora
Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.
Hechos relevantes y operaciones vinculadas
En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.
31/12/2025declaración
- Otro hecho relevante
- Operaciones con el depositario
- Ingresos de entidades del grupo
30/06/2025
- Otro hecho relevante
- Operaciones con el depositario
- Ingresos de entidades del grupo
30/06/2024
- Operaciones con el depositario
- Ingresos de entidades del grupo
- Accionistas significativos
Ficha del fondo
Comisiones y gastos
Acumulado ene–dic 2025 · % sobre patrimonio medio
El ratio recoge los gastos corrientes del fondo: gestión, depositaría, auditoría, servicios bancarios y demás gastos de gestión corriente. No incluye la comisión de éxito ni los costes de comprar y vender valores.
Datos del vehículo
Datos actuales; no varían con la declaración elegida.
Política de inversión
La sociedad podrá invertir en activos de renta variable y renta fija, sin que exista predeterminación en cuanto a los porcentajes de exposición en cada clase de activo, pudiendo estar la totalidad de su exposición invertida en cualquiera de ellos. Dentro de la renta fija, además de valores se incluyen depósitos e instrumentos del mercado monetario no cotizados, que sean líquidos. La sociedad tiene como gestor relevante a Antoni Fernández Serrano, cuya sustitución sería un cambio en la política de inversión.
Uso de derivados
Se podrá operar con instrumentos financieros derivados negociados en mercados organizados y no organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión.
Datos obtenidos de los registros públicos de la CNMV. Ver la ficha oficial del fondo