SABADELL EMERGENTE MIXTO FLEXIBLE, FI · SABADELL ASSET MANAGEMENT, S.A., S.G.I.I.C.
SABADELL EMERGENTE MIXTO FLEXIBLE, FI
Gestionado por SABADELL ASSET MANAGEMENT, S.A., S.G.I.I.C.
Advertencia de la CNMV
Sabadell Emergente Mixto Flexible, FI puede invertir hasta el 90% en emisiones de renta fija de baja calidad crediticia. Este tipo de valores, por su naturaleza, pueden presentar restricciones o limitaciones de liquidez, lo cual puede dificultar la realización de posiciones a un precio cercano a su valor intrínseco o teórico.
Dónde destaca
- Gestión activa real: Está entre el 10 % con la cartera más propia
- Consistencia: Gana cuatro de cada cinco trimestres
- Trayectoria: Está entre el 10 % que mejor rindió
A tener en cuenta
- Coste: Cobra más que la mitad de los fondos de su misma vocación
- Dinero invertido: Deja más efectivo que la mitad de los fondos de su misma vocación
Queda por encima de los fondos de su vocación en casi todo lo que medimos.
CosteCuánto se lleva el fondo en total, no sólo la comisión de gestiónCobra más que la mitad de los fondos de su vocación
Ha cobrado un 0,76 % en gastos totales en lo que va de 2026. La mitad de los fondos de su misma vocación ha cobrado menos de 0,71 %.
- No está entre el 25 % que más cobra de los fondos de su misma vocación
- Cobra más que la mitad de los fondos de su misma vocación
- No llega al 25 % que menos cobra
- No llega al 10 % que menos cobra
- No cobra comisión extra sobre los beneficios
- No ha subido lo que cobra desde el año pasado
Evidencia fuerte. Ver los gastos →
Dinero invertidoCuánto de tu dinero está invertido y cuánto espera en efectivoDeja más efectivo que la mitad de los fondos de su vocación
Tiene el 4,02 % de su patrimonio en efectivo, frente al 3,09 % del fondo típico de su vocación. La comisión se cobra también sobre esa parte.
- No está entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir de los fondos de su misma vocación
- Deja más efectivo que la mitad de los fondos de su misma vocación
- No llega al 25 % que más dinero mantiene invertido
- No llega al 10 % que más dinero mantiene invertido
Evidencia fuerte. Ver la tesorería →
Gestión activa realSi de verdad se diferencia, o cobra por hacer lo mismo que todosElige valores distintos a los del resto
El 0,28 % de su cartera está en valores que ya tienen 50 fondos o más. En el fondo típico de su vocación es el 16,79 %.
- No está entre el 25 % que más copia lo que tiene todo el mundo
- Se aparta de lo que todos tienen más que la mitad de los fondos parecidos
- Está entre el 25 % con la cartera más propia
- Está entre el 10 % con la cartera más propia
- No cobra de más por llevar una cartera parecida a la de todos
Evidencia media. Ver la cartera →
ConsistenciaSi gana a fondos parecidos una y otra vez, no un año sueltoGana más trimestres de los que pierde
Ha rendido mejor que el fondo típico de su vocación en 8 de los últimos 10 trimestres.
- Gana al menos uno de cada cuatro trimestres
- Gana la mitad de los trimestres o más
- Gana dos de cada tres trimestres
- Gana cuatro de cada cinco trimestres
Evidencia débil. Ver los trimestres →
TrayectoriaCuánto ha ganado, frente a fondos parecidosRindió mejor que la mayoría de los fondos de su vocación
Ha rendido un 11,8 % en lo que va de 2026, mejor que el 96 % de los fondos de su misma vocación.
- No está entre el 25 % que peor rindió de los fondos de su misma vocación
- Rindió más que la mitad de los fondos parecidos
- Está entre el 25 % que mejor rindió
- Está entre el 10 % que mejor rindió
Evidencia débil. Ver la rentabilidad →
Medido contra los 167 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 30/06/2026, así que no cambia al mover la fecha de abajo.
Declaración a la CNMV
Cifras principales
Valor liquidativo
€ 17,88
Precio de una participación
Patrimonio
€ 39,1M
Dinero total gestionado
Rentabilidad
+11,80 %
Ganancia o pérdida · ene–jun 2026
Gastos
0,76 %
Ratio total de gastos · ene–jun 2026
1,46 % en el año 2025 completo
Partícipes
13.487
Inversores en el fondo
Volatilidad
8,79 %
IBEX 19,18 % · deuda 0,67 %
En ene–jun 2026, el fondo típico de su vocación subió y bajó un 6,83 % de media.
Moverse más o menos no hace mejor ni peor a un fondo: depende de cuándo necesites el dinero.
Si repitiera su comportamiento de los últimos cinco años, en 99 de cada 100 meses no perdería más de un 4,52 %.
En abr–jun 2026, su mejor día fue +1,87 % el 08/04/2026 y el peor -1,11 % el 26/06/2026, frente a -0,73 % en el fondo típico de su vocación.
Dónde está el dinero de este fondo
Reparto de la cartera declarada a 30/06/2026. Los porcentajes son sobre la cartera más la liquidez.
Renta fija privada47,8 %
€ 18,4M · 99 posiciones
Renta variable29,7 %
€ 11,4M · 152 posiciones
Deuda pública18,4 %
€ 7,1M · 29 posiciones
Liquidez4,1 %
€ 1,6M
La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.
Rentabilidad trimestral
Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.
De dónde viene la rentabilidad
De qué se compone el resultado de ene–jun 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV. Estos gastos son los de la cuenta de resultados e incluyen la comisión de éxito y los costes de comprar y vender valores, que el ratio de gastos deja fuera.
Los gastos se llevaron el 7% del resultado bruto de ene–jun 2026.
La CNMV no publica el patrimonio medio del periodo: lo deducimos de esta misma tabla, y en ene–jun 2026 son unos € 38,0M. Sobre esa base, el resultado neto son unos € 4,1M, también cálculo nuestro.
El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.
Patrimonio
+4,67 %
€ 37,4M → € 39,1M
Participaciones
-5,80 %
2.328.355 → 2.193.327
Valor liquidativo
+11,12 %
€ 16,09 → € 17,88
Cartera
280 posiciones declaradas a 30/06/2026.
| Título | Valor | Peso |
|---|---|---|
TW0002330008 | € 1.991.017 | 5,09 % |
KR7000660001 | € 904.523 | 2,31 % |
XS1807174559 | € 866.605 | 2,21 % |
KR7005930003 | € 837.437 | 2,14 % |
KYG875721634 | € 466.259 | 1,19 % |
US731011AY80 | € 439.023 | 1,12 % |
XS2689948078 | € 428.469 | 1,09 % |
US71654QCC42 | € 372.430 | 0,95 % |
XS1508675508 | € 369.019 | 0,94 % |
US91086QBB32 | € 356.510 | 0,91 % |
Cambios en la cartera
Cuánto ha cambiado el peso de cada posición, de mayor a menor variación.
| Título | Estado | Peso | Δ Peso |
|---|---|---|---|
005930 · KR · Equity | Más peso | 2,14 %antes 0,46 % | +1,68 pp |
000660 · KR · Equity | Más peso | 2,31 %antes 0,73 % | +1,58 pp |
2330 · TW · Equity | Más peso | 5,09 %antes 3,93 % | +1,16 pp |
BABA · US · Equity | Menos peso | 0,19 %antes 1,08 % | -0,89 pp |
CFELEC 6.045 01/28/34 REGS · US · Corp | Nueva | 0,88 %antes 0,00 % | +0,88 pp |
PRXNA 3.061 07/13/31 REGS · US · Corp | Nueva | 0,81 %antes 0,00 % | +0,81 pp |
ECOPET 8.375 01/19/36 · US · Corp | Nueva | 0,72 %antes 0,00 % | +0,72 pp |
OENCBZ 11.25 05/08/31 REGS · US · Corp | Nueva | 0,68 %antes 0,00 % | +0,68 pp |
FABUH V4.5 PERP · XS · Corp | Ya no figura | 0,00 %antes 0,68 % | -0,68 pp |
UZAMTS 7.375 11/19/30 REGS · XS · Corp | Ya no figura | 0,00 %antes 0,68 % | -0,68 pp |
LUMIIT V5.7398 09/09/36 · IL · Corp | Nueva | 0,67 %antes 0,00 % | +0,67 pp |
MASQUH V6.25 PERP · XS · Corp | Nueva | 0,67 %antes 0,00 % | +0,67 pp |
SOAF 6.125 12/11/37 REGS · XS · Govt | Nueva | 0,66 %antes 0,00 % | +0,66 pp |
MSUNRG 9.75 12/05/30 REGS · US · Corp | Ya no figura | 0,00 %antes 0,66 % | -0,66 pp |
DAMACR 6.125 08/05/29 · XS · Corp | Nueva | 0,65 %antes 0,00 % | +0,65 pp |
La CNMV no publica el número de títulos, sólo el valor y el peso en cartera. Una variación de peso puede deberse a una compra o venta, o al movimiento del precio. El valor en euros puede subir aunque el peso baje si la cartera crece más deprisa.
¿Patrimonio o partícipes?
Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.
Patrimonio · 31/12/2024 → 30/06/2026
€ 36.284.000 → € 39.143.000
Partícipes
9.703 → 13.487
En 30/06/2026 salió un 6,30 % del patrimonio en reembolsos netos.
El patrimonio apenas ha variado (+8%), pero el número de partícipes ha cambiado un +39% en el mismo periodo.
Lo que escribió la gestora
Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.
Hechos relevantes y operaciones vinculadas
En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.
30/06/2026declaración
- Otra operación vinculada
31/12/2025
- Otra operación vinculada
30/06/2025
- Garantías
- Otra operación vinculada
31/12/2024
- Otra operación vinculada
Ficha del fondo
Comisiones y gastos
Acumulado ene–jun 2026 · % sobre patrimonio medio
El ratio recoge los gastos corrientes del fondo: gestión, depositaría, auditoría, servicios bancarios y demás gastos de gestión corriente. No incluye la comisión de éxito ni los costes de comprar y vender valores.
Datos del vehículo
Datos actuales; no varían con la declaración elegida.
Política de inversión
Invierte mayoritariamente en activos de renta fija pública y privada y de renta variable, sin límite de capitalización, de entidades domiciliadas o con negocio sustancial en países emergentes y/o que se negocien en mercados organizados de dichos países, que incluyen estados de Latinoamérica, Asia, Europa del Este y África. La exposición a renta variable será del 30%, situándose entre el 10% y el 50% en función de las expectativas bursátiles. Respecto a la inversión en renta fija no existe predeterminación de calificación crediticia y la duración financiera se sitúa entre 0 y 15 años. Puede invertir en activos denominados en divisas locales de países emergentes. La exposición a riesgo divisa no tendrá límite definido y podrá superar el 30% La selección de valores se realiza teniendo en cuenta no solo aspectos económicos y financieros sino también criterios extra-financieros de inversión sostenible, medioambientales, sociales y de buen gobierno, también conocidos como ESG, aplicando la metodología ESG desarrollada por Amundi. Este Fondo puede no ser adecuado para inversores que prevean retirar su dinero en un plazo de menos de 6 años.
Uso de derivados
La IIC ha realizado operaciones en instrumentos derivados con la finalidad de inversión para gestionar de un modo más eficaz la cartera. La metodologia aplicada para calcular la exposición total al riesgo de mercado es el método de compromiso. Una información más detallada sobre la política de inversión del Fondo se puede encontrar en su folleto informativo.
Datos obtenidos de los registros públicos de la CNMV. Ver la ficha oficial del fondo