RURAL DEUDA SOBERANA EURO, FI · GESCOOPERATIVO, S.A., S.G.I.I.C.
RURAL DEUDA SOBERANA EURO, FI
Gestionado por GESCOOPERATIVO, S.A., S.G.I.I.C.
Dónde destaca
- Dinero invertido: Está entre el 25 % que más dinero mantiene invertido
- Consistencia: Gana dos de cada tres trimestres
A tener en cuenta
- Gestión activa real: Cobra más que la mitad de los fondos de su vocación llevando una cartera más parecida a la de todos que la mitad de ellos
- Coste: Está entre el 25 % que más cobra de los fondos de su misma vocación
- Trayectoria: Está entre el 25 % que peor rindió de los fondos de su misma vocación
Queda cerca de la media de los fondos de su vocación en lo que medimos.
CosteCuánto se lleva el fondo en total, no sólo la comisión de gestiónDe los caros en su vocación, pero de los baratos del mercado
Ha cobrado un 0,32 % en gastos totales en lo que va de 2026. La mitad de los fondos de su misma vocación ha cobrado menos de 0,21 %.
- Está entre el 25 % que más cobra de los fondos de su misma vocación
- Cobra más que la mitad de los fondos de su misma vocación
- No llega al 25 % que menos cobra
- No llega al 10 % que menos cobra
- No cobra comisión extra sobre los beneficios
- Aun así, en todo el mercado está entre el 25 % de fondos que menos cobra.
- No ha subido lo que cobra desde el año pasado
Evidencia fuerte. Ver los gastos →
Dinero invertidoCuánto de tu dinero está invertido y cuánto espera en efectivoTiene invertido más dinero que la mayoría de los fondos de su vocación
Tiene el 0,65 % de su patrimonio en efectivo, frente al 2,58 % del fondo típico de su vocación. La comisión se cobra también sobre esa parte.
- No está entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir de los fondos de su misma vocación
- Deja menos efectivo que la mitad de los fondos de su misma vocación
- Está entre el 25 % que más dinero mantiene invertido
- No llega al 10 % que más dinero mantiene invertido
Evidencia fuerte. Ver la tesorería →
Gestión activa realSi de verdad se diferencia, o cobra por hacer lo mismo que todosTiene casi lo mismo que todos
El 15,22 % de su cartera está en valores que ya tienen 50 fondos o más. En el fondo típico de su vocación es el 6,86 %.
- No está entre el 25 % que más copia lo que tiene todo el mundo
- Se parece a lo que todos tienen más que la mitad de los fondos parecidos
- No llega al 25 % con la cartera más propia
- No llega al 10 % con la cartera más propia
- Cobra más que la mitad de los fondos de su vocación llevando una cartera más parecida a la de todos que la mitad de ellos
Evidencia media. Ver la cartera →
ConsistenciaSi gana a fondos parecidos una y otra vez, no un año sueltoGana más trimestres de los que pierde
Ha rendido mejor que el fondo típico de su vocación en 7 de los últimos 10 trimestres.
- Gana al menos uno de cada cuatro trimestres
- Gana la mitad de los trimestres o más
- Gana dos de cada tres trimestres
- No llega a ganar cuatro de cada cinco trimestres
Evidencia débil. Ver los trimestres →
TrayectoriaCuánto ha ganado, frente a fondos parecidosEstá entre el 25 % que peor rindió de su vocación
Ha rendido un 0,67 % en lo que va de 2026, mejor que el 11 % de los fondos de su misma vocación.
- Está entre el 25 % que peor rindió de los fondos de su misma vocación
- Rindió menos que la mitad de los fondos parecidos
- No llega al 25 % que mejor rindió
- No llega al 10 % que mejor rindió
Evidencia débil. Ver la rentabilidad →
Medido contra los 76 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 30/06/2026, así que no cambia al mover la fecha de abajo.
Declaración a la CNMV
Cifras principales
Valor liquidativo
€ 675,09
Precio de una participación
Patrimonio
€ 2,0 mil M
Dinero total gestionado
Rentabilidad
+0,67 %
Ganancia o pérdida · ene–jun 2026
Gastos
0,32 %
Ratio total de gastos · ene–jun 2026
0,65 % en el año 2025 completo
Partícipes
43.184
Inversores en el fondo
Volatilidad
0,20 %
IBEX 19,18 % · deuda 0,66 %
En ene–jun 2026, el fondo típico de su vocación subió y bajó un 0,23 % de media.
Moverse más o menos no hace mejor ni peor a un fondo: depende de cuándo necesites el dinero.
Si repitiera su comportamiento de los últimos cinco años, en 99 de cada 100 meses no perdería más de un 0,26 %.
En abr–jun 2026, su mejor día fue +0,06 % el 08/04/2026 y el peor -0,03 % el 04/05/2026.
Dónde está el dinero de este fondo
Reparto de la cartera declarada a 30/06/2026. Los porcentajes son sobre la cartera más la liquidez.
Deuda pública78,0 %
€ 1,5 mil M · 51 posiciones
Renta fija privada21,4 %
€ 416M · 28 posiciones
Liquidez0,7 %
€ 12,7M
La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.
Rentabilidad trimestral
Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.
De dónde viene la rentabilidad
De qué se compone el resultado de ene–jun 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV. Estos gastos son los de la cuenta de resultados e incluyen la comisión de éxito y los costes de comprar y vender valores, que el ratio de gastos deja fuera.
Los gastos se llevaron el 33% del resultado bruto de ene–jun 2026.
La CNMV no publica el patrimonio medio del periodo: lo deducimos de esta misma tabla, y en ene–jun 2026 son unos € 1,8 mil M. Sobre esa base, el resultado neto son unos € 12,5M, también cálculo nuestro.
El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.
Patrimonio
+13,74 %
€ 1,7 mil M → € 2,0 mil M
Participaciones
+12,95 %
2.572.341 → 2.905.458
Valor liquidativo
+0,70 %
€ 670,43 → € 675,09
Cartera
79 posiciones declaradas a 30/06/2026.
| Título | Valor | Peso |
|---|---|---|
ES0000012J15 | € 187.389.388 | 9,55 % |
FR0013200813 | € 108.733.007 | 5,54 % |
PTPBTFGE0069 | € 96.218.359 | 4,90 % |
IT0005556011 | € 85.677.439 | 4,37 % |
PTPBTCGE0070 | € 81.818.821 | 4,15 % |
PTPBTZGE0032 | € 77.361.755 | 3,95 % |
IT0005607269 | € 72.335.008 | 3,69 % |
IT0005580045 | € 69.745.369 | 3,56 % |
ES00000128H5 | € 67.548.548 | 3,44 % |
XS2487056041 | € 59.916.285 | 3,05 % |
Cambios en la cartera
Cuánto ha cambiado el peso de cada posición, de mayor a menor variación.
| Título | Estado | Peso | Δ Peso |
|---|---|---|---|
SPGB 2.8 05/31/26 · ES · Govt | Ya no figura | 0,00 %antes 10,96 % | -10,96 pp |
SPGB 0 01/31/27 · ES · Govt | Nueva | 9,55 %antes 0,00 % | +9,55 pp |
SPGB 5.9 07/30/26 · ES · Govt | Menos peso | 0,26 %antes 6,22 % | -5,96 pp |
FRTR 0.25 11/25/26 OAT · FR · Govt | Nueva | 5,54 %antes 0,00 % | +5,54 pp |
PORTB 0 03/19/27 · PT · Govt | Nueva | 4,90 %antes 0,00 % | +4,90 pp |
PORTB 0 11/20/26 · PT · Govt | Nueva | 4,15 %antes 0,00 % | +4,15 pp |
PORTB 0 01/22/27 · PT · Govt | Nueva | 3,95 %antes 0,00 % | +3,95 pp |
BTPS 2.95 02/15/27 3Y · IT · Govt | Nueva | 3,56 %antes 0,00 % | +3,56 pp |
BTPS 3.2 01/28/26 2Y · IT · Govt | Ya no figura | 0,00 %antes 3,49 % | -3,49 pp |
BOTS 0 05/29/26 182D · IT · Govt | Ya no figura | 0,00 %antes 3,45 % | -3,45 pp |
BOTS 0 03/31/26 182D · IT · Govt | Ya no figura | 0,00 %antes 3,44 % | -3,44 pp |
PORTB 0 01/16/26 · PT · Govt | Ya no figura | 0,00 %antes 3,22 % | -3,22 pp |
PORTB 0 09/18/26 · PT · Govt | Ya no figura | 0,00 %antes 3,21 % | -3,21 pp |
SPGB 1.3 10/31/26 · ES · Govt | Más peso | 3,44 %antes 0,29 % | +3,15 pp |
BTPS 3.8 04/15/26 3Y · IT · Govt | Ya no figura | 0,00 %antes 3,13 % | -3,13 pp |
La CNMV no publica el número de títulos, sólo el valor y el peso en cartera. Una variación de peso puede deberse a una compra o venta, o al movimiento del precio. El valor en euros puede subir aunque el peso baje si la cartera crece más deprisa.
¿Patrimonio o partícipes?
Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.
Patrimonio · 31/12/2024 → 30/06/2026
€ 1.084.176.412 → € 1.961.436.055
Partícipes
23.754 → 43.184
En 30/06/2026 el fondo captó un 12,22 % de dinero nuevo neto: esa parte del crecimiento del patrimonio son suscripciones, no rentabilidad.
Lo que escribió la gestora
Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.
Hechos relevantes y operaciones vinculadas
En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.
30/06/2026declaración
- Gestora y depositario del mismo grupo
- Operaciones con contrapartes del grupo
- Otra operación vinculada
31/12/2025
- Gestora y depositario del mismo grupo
- Operaciones con contrapartes del grupo
- Otra operación vinculada
30/06/2025
- Otro hecho relevante
- Gestora y depositario del mismo grupo
- Operaciones con contrapartes del grupo
- Otra operación vinculada
31/12/2024
- Gestora y depositario del mismo grupo
- Operaciones con contrapartes del grupo
- Otra operación vinculada
Ficha del fondo
Comisiones y gastos
Acumulado ene–jun 2026 · % sobre patrimonio medio
El ratio recoge los gastos corrientes del fondo: gestión, depositaría, auditoría, servicios bancarios y demás gastos de gestión corriente. No incluye la comisión de éxito ni los costes de comprar y vender valores.
Datos del vehículo
Datos actuales; no varían con la declaración elegida.
Política de inversión
La gestión toma como referencia el comportamiento del índice las Letras del Tesoro a 3 meses euro. El objetivo es mantener el principal y obtener una rentabilidad acorde con los tipos del mercado monetario. El fondo no tendrá exposición a renta variable, deuda subordinada, riesgo divisa y materias primas e invertirá en valores de renta fija pública emitida por Estados de la UE y otros emisores públicos de la zona euro y emisiones bancarias de la zona euro avaladas por Estados miembros. Invertirá en instrumentos con vencimiento legal residual igual o inferior a 2 años siempre que el plazo para la revisión del tipo de interés sea igual o inferior a 397 días. La duración media de la cartera será igual o inferior a 6 meses y el vencimiento medio será igual o inferior a 12 meses. Podrá invertir hasta un 10% en depósitos. Invertirá en activos de elevada calidad a juicio de la gestora teniendo en cuenta, al menos: calidad crediticia del activo, tipo de activo, riesgo de contraparte y operacional en los instrumentos financieros estructurados y perfil de liquidez de los activos. Se invertirá en activos con calificación crediticia a corto plazo no inferior a A2 (según Standard and Poors o equivalente) o si no tiene calificación crediticia específica por ninguna agencia reconocida, calidad equivalente a juicio de la gestora. Como excepción a lo anterior, puede tener exposición a deuda soberana con calificación crediticia mínima BBB- (es decir, mediana calidad).
Uso de derivados
Cobertura e inversión.
Datos obtenidos de los registros públicos de la CNMV. Ver la ficha oficial del fondo