ROBUST RENTA VARIABLE MIXTA INTERNACIONAL, FI · GVC GAESCO GESTIÓN, SGIIC, S.A.
ROBUST RENTA VARIABLE MIXTA INTERNACIONAL, FI
Gestionado por GVC GAESCO GESTIÓN, SGIIC, S.A.
Dónde destaca
- Trayectoria: Está entre el 10 % que mejor rindió
A tener en cuenta
- Gestión activa real: Cobra más que la mitad de los fondos de su vocación llevando una cartera más parecida a la de todos que la mitad de ellos
- Coste: Está entre el 25 % que más cobra de los fondos de su misma vocación
- Dinero invertido: Está entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir de los fondos de su misma vocación
Queda por debajo de los fondos de su vocación en casi todo lo que medimos.
CosteCuánto se lleva el fondo en total, no sólo la comisión de gestiónEstá entre el 25 % que más cobra de su vocación
Ha cobrado un 0,84 % en gastos totales en lo que va de 2026. La mitad de los fondos de su misma vocación ha cobrado menos de 0,71 %.
- Está entre el 25 % que más cobra de los fondos de su misma vocación
- Cobra más que la mitad de los fondos de su misma vocación
- No llega al 25 % que menos cobra
- No llega al 10 % que menos cobra
- No cobra comisión extra sobre los beneficios
- No ha subido lo que cobra desde el año pasado
Evidencia fuerte. Ver los gastos →
Dinero invertidoCuánto de tu dinero está invertido y cuánto espera en efectivoEstá entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir
Tiene el 17,43 % de su patrimonio en efectivo, frente al 3,09 % del fondo típico de su vocación. La comisión se cobra también sobre esa parte.
- Está entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir de los fondos de su misma vocación
- Deja más efectivo que la mitad de los fondos de su misma vocación
- No llega al 25 % que más dinero mantiene invertido
- No llega al 10 % que más dinero mantiene invertido
Evidencia fuerte. Ver la tesorería →
Gestión activa realSi de verdad se diferencia, o cobra por hacer lo mismo que todosTiene casi lo mismo que todos
El 31,57 % de su cartera está en valores que ya tienen 50 fondos o más. En el fondo típico de su vocación es el 16,79 %.
- No está entre el 25 % que más copia lo que tiene todo el mundo
- Se parece a lo que todos tienen más que la mitad de los fondos parecidos
- No llega al 25 % con la cartera más propia
- No llega al 10 % con la cartera más propia
- Cobra más que la mitad de los fondos de su vocación llevando una cartera más parecida a la de todos que la mitad de ellos
Evidencia media. Ver la cartera →
ConsistenciaSi gana a fondos parecidos una y otra vez, no un año sueltono se mide
Solo tiene 7 trimestres publicados. Hacen falta 8 para que la comparación signifique algo, así que este apartado no se puntúa.
Evidencia débil.
TrayectoriaCuánto ha ganado, frente a fondos parecidosRindió mejor que la mayoría de los fondos de su vocación
Ha rendido un 12,5 % en lo que va de 2026, mejor que el 98 % de los fondos de su misma vocación.
- No está entre el 25 % que peor rindió de los fondos de su misma vocación
- Rindió más que la mitad de los fondos parecidos
- Está entre el 25 % que mejor rindió
- Está entre el 10 % que mejor rindió
Evidencia débil. Ver la rentabilidad →
Consistencia no se mide en este fondo, y eso no es un cero: el dato no existe, así que ese eje queda fuera en lugar de contar como un suspenso. El resumen de arriba sale de los 4 que sí se miden. Medido contra los 167 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 30/06/2026, así que no cambia al mover la fecha de abajo.
Declaración a la CNMV
Este periodo todavía se está declarando: ha presentado el 96 % de los fondos (66 de 69), así que las cifras del conjunto del mercado subirán.
Cifras principales
Valor liquidativo
€ 12,91
Precio de una participación
Patrimonio
€ 15,9M
Dinero total gestionado
Rentabilidad
+9,70 %
Ganancia o pérdida · ene–sep 2026
Gastos
1,25 %
Ratio total de gastos · ene–sep 2026
1,68 % en el año 2025 completo
Partícipes
417
Inversores en el fondo
Volatilidad
9,76 %
IBEX 17,26 % · deuda 0,10 %
Moverse más o menos no hace mejor ni peor a un fondo: depende de cuándo necesites el dinero.
Si repitiera su comportamiento de los últimos cinco años, en 99 de cada 100 meses no perdería más de un 4,70 %.
Dónde está el dinero de este fondo
Reparto de la cartera declarada a 30/09/2026. Los porcentajes son sobre la cartera más la liquidez.
Renta variable60,3 %
€ 9,5M · 39 posiciones
Renta fija privada29,7 %
€ 4,7M · 13 posiciones
Liquidez10,0 %
€ 1,6M
La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.
Rentabilidad trimestral
Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.
De dónde viene la rentabilidad
De qué se compone el resultado de ene–sep 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV. Estos gastos son los de la cuenta de resultados e incluyen la comisión de éxito y los costes de comprar y vender valores, que el ratio de gastos deja fuera.
Los gastos se llevaron el 13% del resultado bruto de ene–sep 2026.
La CNMV no publica el patrimonio medio del periodo: lo deducimos de esta misma tabla, y en ene–sep 2026 son unos € 15,1M. Sobre esa base, el resultado neto son unos € 1,3M, también cálculo nuestro. Eso es lo que el fondo ganó con el dinero que gestionó de media. Una participación subió +9,71 %, que se mide sobre el valor liquidativo de partida: cuanto mayor es el resultado, más se separan las dos bases.
El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.
Patrimonio
+13,71 %
€ 13,9M → € 15,9M
Participaciones
+3,65 %
1.185.623 → 1.228.883
Valor liquidativo
+9,71 %
€ 11,76 → € 12,91
Cartera
52 posiciones declaradas a 30/09/2026.
| Título | Valor | Peso |
|---|---|---|
XS2249600771 | € 618.960 | 3,90 % |
XS2678939427 | € 576.303 | 3,63 % |
XS2646608401 | € 523.755 | 3,30 % |
XS2798125907 | € 501.807 | 3,16 % |
US681919BD76 | € 497.429 | 3,14 % |
ES0113860A34 | € 463.804 | 2,92 % |
ES0113679I37 | € 458.109 | 2,89 % |
ES0183746314 | € 436.500 | 2,75 % |
US501044BZ37 | € 425.781 | 2,68 % |
XS2244941147 | € 377.960 | 2,38 % |
Cambios en la cartera
Cuánto ha cambiado el peso de cada posición, de mayor a menor variación.
| Título | Estado | Peso | Δ Peso |
|---|---|---|---|
ATRADI 5 04/17/34 · XS · Corp | Nueva | 3,16 %antes 0,00 % | +3,16 pp |
IBESM V2.25 PERP NC8 · XS · Corp | Nueva | 2,38 %antes 0,00 % | +2,38 pp |
ALLFG · GB · Equity | Ya no figura | 0,00 %antes 1,58 % | -1,58 pp |
MTZ · US · Equity | Menos peso | 0,83 %antes 2,17 % | -1,34 pp |
MEL · ES · Equity | Nueva | 1,31 %antes 0,00 % | +1,31 pp |
PT | Nueva | 1,24 %antes 0,00 % | +1,24 pp |
NO | Nueva | 1,23 %antes 0,00 % | +1,23 pp |
TRI · FR · Equity | Nueva | 1,22 %antes 0,00 % | +1,22 pp |
OTIS · US · Equity | Nueva | 1,07 %antes 0,00 % | +1,07 pp |
FLEX · SG · Equity | Menos peso | 1,10 %antes 2,14 % | -1,04 pp |
GRE · ES · Equity | Menos peso | 1,80 %antes 2,74 % | -0,94 pp |
TRESM 5.4 04/24/28 · ES · Corp | Nueva | 0,63 %antes 0,00 % | +0,63 pp |
MU · US · Equity | Menos peso | 1,60 %antes 2,22 % | -0,62 pp |
ES | Ya no figura | 0,00 %antes 0,61 % | -0,61 pp |
MSFT · US · Equity | Más peso | 1,70 %antes 1,22 % | +0,48 pp |
La CNMV no publica el número de títulos, sólo el valor y el peso en cartera. Una variación de peso puede deberse a una compra o venta, o al movimiento del precio. El valor en euros puede subir aunque el peso baje si la cartera crece más deprisa.
¿Patrimonio o partícipes?
Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.
Patrimonio · 30/06/2025 → 30/09/2026
€ 13.121.060 → € 15.860.701
Partícipes
365 → 417
En 30/09/2026 el fondo captó un 3,80 % de dinero nuevo neto: esa parte del crecimiento del patrimonio son suscripciones, no rentabilidad.
Lo que escribió la gestora
Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.
Hechos relevantes y operaciones vinculadas
En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.
30/09/2026declaración
- Operaciones con el depositario
- Ingresos de entidades del grupo
30/06/2026
- Operaciones con el depositario
- Ingresos de entidades del grupo
31/03/2026
- Ingresos de entidades del grupo
31/12/2025
- Otro hecho relevante
- Garantías
- Ingresos de entidades del grupo
30/09/2025
- Otro hecho relevante
- Garantías
- Ingresos de entidades del grupo
Ficha del fondo
Comisiones y gastos
Acumulado ene–sep 2026 · % sobre patrimonio medio
El ratio recoge los gastos corrientes del fondo: gestión, depositaría, auditoría, servicios bancarios y demás gastos de gestión corriente. No incluye la comisión de éxito ni los costes de comprar y vender valores.
Datos del vehículo
Datos actuales; no varían con la declaración elegida.
Política de inversión
Este Fondo promueve características medioambientales o sociales (art. 8 Regla-mento (UE) 2019/2088). La gestión toma como referencia la rentabilidad de los índices Stoxx Europe 600 y S&P 500 para la renta variable y el índice FTSE Eurozone Government Broad 1-3Y para la renta fija. La exposición a renta va-riable, en situaciones normales de mercado, oscilará entre un 30% -75% en va- lores emitidos por empresas de países OCDE, con preferencia paritariamente de la Zona Euro y de Estados Unidos y hasta un 20% en otras geografías; sin limi-tación alguna por sectores económicos y sin límite por capitalización bursátilcon una diversificación equitativa entre pequeñas, medianas y grandes empresas, salvo hasta un 15% en empresas de menos de 1.000 millones de euros de capi- talización. La exposición a renta fija, pública o privada, será en activos concalidad crediticia baja (BB+ o inferior) o sin calificación crediticia. No ha-brá límite de duración media de la RF equiponderando, en situaciones normales de mercado, las duraciones cortas, medias y largas. Dentro de la RF se incluyedepósitos en entidades de crédito e instrumentos del mercado monetario no co- tizados. La exposición al riesgo de países emergentes será hasta del 15% y al riesgo divisa podrá superar el 30%; si bien mediante la utilización de deriva-dos de divisa como cobertura, la exposición no superará el 20%.
Uso de derivados
Podrá invertir en instrumentos derivados negociados en mercados organizados y O.T.C. con finalidad de cobertura e inversión.
Datos obtenidos de los registros públicos de la CNMV. Ver la ficha oficial del fondo