MARCH RENTA FIJA FLEXIBLE FI · MARCH ASSET MANAGEMENT, S.G.I.I.C., S.A.
MARCH RENTA FIJA FLEXIBLE FI
Gestionado por MARCH ASSET MANAGEMENT, S.G.I.I.C., S.A.
Dónde destaca
- Dinero invertido: Está entre el 25 % que más dinero mantiene invertido
A tener en cuenta
- Coste: Ha subido lo que cobra, de 0,97 % a 1,15 % al año
- Gestión activa real: Cobra más que la mitad de los fondos de su vocación llevando una cartera más parecida a la de todos que la mitad de ellos
- Consistencia: Gana menos de uno de cada cuatro trimestres
Queda por debajo de los fondos de su vocación en casi todo lo que medimos.
CosteCuánto se lleva el fondo en total, no sólo la comisión de gestiónEstá entre el 25 % que más cobra de su vocación
Ha cobrado un 0,55 % en gastos totales en lo que va de 2026. La mitad de los fondos de su misma vocación ha cobrado menos de 0,5 %.
- No está entre el 25 % que más cobra de los fondos de su misma vocación
- Cobra más que la mitad de los fondos de su misma vocación
- No llega al 25 % que menos cobra
- No llega al 10 % que menos cobra
- No cobra comisión extra sobre los beneficios
- Ha subido lo que cobra, de 0,97 % a 1,15 % al año
Evidencia fuerte. Ver los gastos →
Dinero invertidoCuánto de tu dinero está invertido y cuánto espera en efectivoTiene invertido más dinero que la mayoría de los fondos de su vocación
Tiene el 0,76 % de su patrimonio en efectivo, frente al 2,27 % del fondo típico de su vocación. La comisión se cobra también sobre esa parte.
- No está entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir de los fondos de su misma vocación
- Deja menos efectivo que la mitad de los fondos de su misma vocación
- Está entre el 25 % que más dinero mantiene invertido
- No llega al 10 % que más dinero mantiene invertido
Evidencia fuerte. Ver la tesorería →
Gestión activa realSi de verdad se diferencia, o cobra por hacer lo mismo que todosTiene casi lo mismo que todos
El 25,73 % de su cartera está en valores que ya tienen 50 fondos o más. En el fondo típico de su vocación es el 2,11 %.
- Está entre el 25 % que más copia lo que tiene todo el mundo
- Se parece a lo que todos tienen más que la mitad de los fondos parecidos
- No llega al 25 % con la cartera más propia
- No llega al 10 % con la cartera más propia
- Cobra más que la mitad de los fondos de su vocación llevando una cartera más parecida a la de todos que la mitad de ellos
Evidencia media. Ver la cartera →
ConsistenciaSi gana a fondos parecidos una y otra vez, no un año sueltoPierde contra los fondos de su vocación casi siempre
Ha rendido mejor que el fondo típico de su vocación en 1 de los últimos 12 trimestres.
- Gana menos de uno de cada cuatro trimestres
- Gana menos de la mitad de los trimestres
- No llega a ganar dos de cada tres trimestres
- No llega a ganar cuatro de cada cinco trimestres
Evidencia débil. Ver los trimestres →
TrayectoriaCuánto ha ganado, frente a fondos parecidosEstá entre el 25 % que peor rindió de su vocación
Ha rendido un 0,48 % en lo que va de 2026, mejor que el 14 % de los fondos de su misma vocación.
- Está entre el 25 % que peor rindió de los fondos de su misma vocación
- Rindió menos que la mitad de los fondos parecidos
- No llega al 25 % que mejor rindió
- No llega al 10 % que mejor rindió
Evidencia débil. Ver la rentabilidad →
Medido contra los 69 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 30/06/2026, así que no cambia al mover la fecha de abajo.
Declaración a la CNMV
Cifras principales
Valor liquidativo
€ 38,87
Precio de una participación
Patrimonio
€ 5,8M
Dinero total gestionado
Rentabilidad
+0,48 %
Ganancia o pérdida · ene–jun 2026
Gastos
0,55 %
Ratio total de gastos · ene–jun 2026
1,15 % en el año 2025 completo
Partícipes
841
Inversores en el fondo
Volatilidad
2,29 %
IBEX 19,18 % · deuda 0,10 %
En ene–jun 2026, el fondo típico de su vocación subió y bajó un 2,88 % de media.
Moverse más o menos no hace mejor ni peor a un fondo: depende de cuándo necesites el dinero.
Si repitiera su comportamiento de los últimos cinco años, en 99 de cada 100 meses no perdería más de un 2,71 %.
En abr–jun 2026, su mejor día fue +0,73 % el 08/04/2026 y el peor -0,22 % el 07/04/2026, frente a -0,32 % en el fondo típico de su vocación.
Dónde está el dinero de este fondo
Reparto de la cartera declarada a 30/06/2026. Los porcentajes son sobre la cartera más la liquidez.
Renta fija privada70,6 %
€ 4,0M · 38 posiciones
Fondos y ETF16,8 %
€ 952K · 3 posiciones
Deuda pública11,8 %
€ 668K · 5 posiciones
Liquidez0,8 %
€ 44K
La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.
Rentabilidad trimestral
Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.
De dónde viene la rentabilidad
De qué se compone el resultado de ene–jun 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV. Estos gastos son los de la cuenta de resultados e incluyen la comisión de éxito y los costes de comprar y vender valores, que el ratio de gastos deja fuera.
Los gastos se llevaron el 57% del resultado bruto de ene–jun 2026.
Cartera
46 posiciones declaradas a 30/06/2026.
El 17 % del patrimonio está invertido en otros fondos; sus posiciones subyacentes no las publica la CNMV. El tipo de activo y el país que se muestran describen el fondo en el que se invierte, no lo que este contiene.
| Título | Valor | Peso |
|---|---|---|
IE00BDZRX185 | € 321.695 | 5,58 % |
LU0115288721 | € 317.738 | 5,51 % |
LU1078767826 | € 312.972 | 5,43 % |
ES0000012K95 | € 225.187 | 3,91 % |
ES0371622020 | € 213.527 | 3,71 % |
ES0213679OF4 | € 193.265 | 3,35 % |
IT0005422891 | € 144.661 | 2,51 % |
CH1214797172 | € 110.254 | 1,91 % |
BE0002936178 | € 110.078 | 1,91 % |
PTCGDDOM0036 | € 107.562 | 1,87 % |
Cambios en la cartera
Cuánto ha cambiado el peso de cada posición, de mayor a menor variación.
El 17 % del patrimonio está invertido en otros fondos; sus posiciones subyacentes no las publica la CNMV.
| Título | Estado | Peso | Δ Peso |
|---|---|---|---|
SPGB 0.1 04/30/31 · ES · Govt | Ya no figura | 0,00 %antes 5,16 % | -5,16 pp |
LFPLIBR · FR · Equity | Ya no figura | 0,00 %antes 4,96 % | -4,96 pp |
ROCHBIH · LU · Equity | Ya no figura | 0,00 %antes 4,95 % | -4,95 pp |
SPGB 3.45 07/30/43 · ES · Govt | Nueva | 3,91 %antes 0,00 % | +3,91 pp |
BTPS 0.9 04/01/31 11Y · IT · Govt | Nueva | 2,51 %antes 0,00 % | +2,51 pp |
EUROB V4.875 04/30/31 EMTN · XS · Corp | Nueva | 1,82 %antes 0,00 % | +1,82 pp |
CEPSA 4.125 04/11/31 EMTn · XS · Corp | Nueva | 1,76 %antes 0,00 % | +1,76 pp |
BNCMCC 3.25 03/04/30 EMTN · IT · Corp | Nueva | 1,73 %antes 0,00 % | +1,73 pp |
BCEE 3.25 11/20/31 EMTN · XS · Govt | Nueva | 1,72 %antes 0,00 % | +1,72 pp |
CLNXSM 1.5 06/08/28 EMTN · XS · Corp | Nueva | 1,68 %antes 0,00 % | +1,68 pp |
ARVASL 4.125 04/13/26 EMTN · FR · Corp | Ya no figura | 0,00 %antes 1,49 % | -1,49 pp |
CASHSM 3.38 10/09/30 · ES · Corp | Ya no figura | 0,00 %antes 1,46 % | -1,46 pp |
CLNXSM 2.25 04/12/26 eMTN · XS · Corp | Ya no figura | 0,00 %antes 1,44 % | -1,44 pp |
AEMSPA 2.5 06/15/26 eMTN · XS · Corp | Ya no figura | 0,00 %antes 1,44 % | -1,44 pp |
AYVFP 1.25 03/02/26 EMTN · XS · Corp | Ya no figura | 0,00 %antes 1,37 % | -1,37 pp |
La CNMV no publica el número de títulos, sólo el valor y el peso en cartera. Una variación de peso puede deberse a una compra o venta, o al movimiento del precio. El valor en euros puede subir aunque el peso baje si la cartera crece más deprisa.
¿Patrimonio o partícipes?
Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.
Patrimonio · 30/06/2024 → 30/06/2026
€ 9.236.313 → € 5.761.465
Partícipes
835 → 841
En 30/06/2026 salió un 16,64 % del patrimonio en reembolsos netos.
Lo que escribió la gestora
Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.
Hechos relevantes y operaciones vinculadas
En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.
30/06/2026declaración
- Gestora y depositario del mismo grupo
- Operaciones con el depositario
- Operaciones con contrapartes del grupo
- Ingresos de entidades del grupo
31/12/2025
- Gestora y depositario del mismo grupo
- Garantías
- Operaciones con contrapartes del grupo
- Ingresos de entidades del grupo
30/06/2025
- Otro hecho relevante
- Gestora y depositario del mismo grupo
- Operaciones con el depositario
- Garantías
- Operaciones con contrapartes del grupo
- Ingresos de entidades del grupo
31/12/2024
- Cambio de depositario
- Otro hecho relevante
- Gestora y depositario del mismo grupo
- Operaciones con el depositario
- Operaciones con contrapartes del grupo
- Ingresos de entidades del grupo
30/06/2024
- Operaciones con el depositario
- Operaciones con contrapartes del grupo
- Ingresos de entidades del grupo
Ficha del fondo
Comisiones y gastos
Acumulado ene–jun 2026 · % sobre patrimonio medio
El ratio recoge los gastos corrientes del fondo: gestión, depositaría, auditoría, servicios bancarios y demás gastos de gestión corriente. No incluye la comisión de éxito ni los costes de comprar y vender valores.
Datos del vehículo
Datos actuales; no varían con la declaración elegida.
Política de inversión
Invierte 100% de la exposición total en renta fija pública y/o privada, incluyendo depósitos, e instrumentos del mercado monetario cotizados o no, líquidos, titulizaciones liquidas, deuda subordinada (con derecho de cobro posterior a los acreedores comunes)y un máximo del 25% en bonos contingentes convertibles(CoCo), emitidos normalmente a perpetuidad con opciones de recompra para el emisor y en caso de producirse la contingencia aplican una quita al principal del bono, lo cual afectará negativamente al valor liquidativo del fondo. La exposición al riesgo divisa será del 0-25% de la exposición total. Tanto en inversión directa como indirecta, no hay predeterminación por tipo de emisores (públicos/privados), sectores, divisas, emisores/mercados(OCDE o emergentes), pudiendo existir concentración geográfica/sectorial. Se podrá invertir en emisiones/emisores de cualquier calidad crediticia o incluso sin rating (pudiendo estar toda la cartera en baja calidad crediticia, lo que puede afectar negativamente a la liquidez del fondo). La duración media máxima de la cartera será de 10 años. Se podrá invertir hasta un 25% en IICs financieras de renta fija, que sean activo apto, armonizadas o no, pertenecientes o no al grupo de la Gestora.
Uso de derivados
La IIC ha realizado operaciones en instrumentos derivados con la finalidad de inversión para gestionar de un modo más eficaz la cartera.
Datos obtenidos de los registros públicos de la CNMV. Ver la ficha oficial del fondo