KUTXABANK BOLSA JAPON, FI · KUTXABANK GESTION, SGIIC, S.A.
KUTXABANK BOLSA JAPON, FI
Gestionado por KUTXABANK GESTION, SGIIC, S.A.
Dónde destaca
- Gestión activa real: Está entre el 10 % con la cartera más propia
- Consistencia: Gana cuatro de cada cinco trimestres
- Trayectoria: Está entre el 10 % que mejor rindió
A tener en cuenta
- Dinero invertido: Deja más efectivo que la mitad de los fondos de su misma vocación
Queda por encima de los fondos de su vocación en casi todo lo que medimos.
CosteCuánto se lleva el fondo en total, no sólo la comisión de gestiónBarato para su vocación
Ha cobrado un 0,45 % en gastos totales en lo que va de 2026. La mitad de los fondos de su misma vocación ha cobrado menos de 0,74 %.
- No está entre el 25 % que más cobra de los fondos de su misma vocación
- Cobra menos que la mitad de los fondos de su misma vocación — más barato que el 85 % de ellos
- Está entre el 25 % que menos cobra
- No llega al 10 % que menos cobra
- No cobra comisión extra sobre los beneficios
- No ha subido lo que cobra desde el año pasado
Evidencia fuerte. Ver los gastos →
Dinero invertidoCuánto de tu dinero está invertido y cuánto espera en efectivoDeja más efectivo que la mitad de los fondos de su vocación
Tiene el 4,05 % de su patrimonio en efectivo, frente al 3,64 % del fondo típico de su vocación. La comisión se cobra también sobre esa parte.
- No está entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir de los fondos de su misma vocación
- Deja más efectivo que la mitad de los fondos de su misma vocación
- No llega al 25 % que más dinero mantiene invertido
- No llega al 10 % que más dinero mantiene invertido
Evidencia fuerte. Ver la tesorería →
Gestión activa realSi de verdad se diferencia, o cobra por hacer lo mismo que todosElige valores distintos a los del resto
El 0 % de su cartera está en valores que ya tienen 50 fondos o más. En el fondo típico de su vocación es el 28,47 %.
- No está entre el 25 % que más copia lo que tiene todo el mundo
- Se aparta de lo que todos tienen más que la mitad de los fondos parecidos
- Está entre el 25 % con la cartera más propia
- Está entre el 10 % con la cartera más propia
- No cobra de más por llevar una cartera parecida a la de todos
Evidencia media. Ver la cartera →
ConsistenciaSi gana a fondos parecidos una y otra vez, no un año sueltoGana más trimestres de los que pierde
Ha rendido mejor que el fondo típico de su vocación en 8 de los últimos 10 trimestres.
- Gana al menos uno de cada cuatro trimestres
- Gana la mitad de los trimestres o más
- Gana dos de cada tres trimestres
- Gana cuatro de cada cinco trimestres
Evidencia débil. Ver los trimestres →
TrayectoriaCuánto ha ganado, frente a fondos parecidosRindió mejor que la mayoría de los fondos de su vocación
Ha rendido un 36,84 % en lo que va de 2026, mejor que el 99 % de los fondos de su misma vocación.
- No está entre el 25 % que peor rindió de los fondos de su misma vocación
- Rindió más que la mitad de los fondos parecidos
- Está entre el 25 % que mejor rindió
- Está entre el 10 % que mejor rindió
Evidencia débil. Ver la rentabilidad →
Medido contra los 364 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 30/06/2026, así que no cambia al mover la fecha de abajo.
Declaración a la CNMV
Cifras principales
Valor liquidativo
€ 10,62
Precio de una participación
Patrimonio
€ 486M
Dinero total gestionado
Rentabilidad
+36,84 %
Ganancia o pérdida · ene–jun 2026
Gastos
0,45 %
Ratio total de gastos · ene–jun 2026
0,89 % en el año 2025 completo
Partícipes
73.726
Inversores en el fondo
Volatilidad
27,34 %
IBEX 19,18 % · deuda 0,61 %
En ene–jun 2026, el fondo típico de su vocación subió y bajó un 13,72 % de media.
Moverse más o menos no hace mejor ni peor a un fondo: depende de cuándo necesites el dinero.
Si repitiera su comportamiento de los últimos cinco años, en 99 de cada 100 meses no perdería más de un 11,19 %.
En abr–jun 2026, su mejor día fue +4,89 % el 08/04/2026 y el peor -4,20 % el 26/06/2026, frente a -1,60 % en el fondo típico de su vocación.
Dónde está el dinero de este fondo
Reparto de la cartera declarada a 30/06/2026. Los porcentajes son sobre la cartera más la liquidez.
Renta variable86,7 %
€ 421M · 100 posiciones
Fondos y ETF9,3 %
€ 45,0M · 1 posiciones
Liquidez4,1 %
€ 19,7M
La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.
Rentabilidad trimestral
Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.
De dónde viene la rentabilidad
De qué se compone el resultado de ene–jun 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV. Estos gastos son los de la cuenta de resultados e incluyen la comisión de éxito y los costes de comprar y vender valores, que el ratio de gastos deja fuera.
Los gastos se llevaron el 2% del resultado bruto de ene–jun 2026.
La CNMV no publica el patrimonio medio del periodo: lo deducimos de esta misma tabla, y en ene–jun 2026 son unos € 450M. Sobre esa base, el resultado neto son unos € 143M, también cálculo nuestro. Eso es lo que el fondo ganó con el dinero que gestionó de media. Una participación subió +36,71 %, que se mide sobre el valor liquidativo de partida: cuanto mayor es el resultado, más se separan las dos bases.
El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.
Patrimonio
+21,24 %
€ 401M → € 486M
Participaciones
-11,31 %
51.679.427 → 45.833.451
Valor liquidativo
+36,71 %
€ 7,76 → € 10,62
Cartera
101 posiciones declaradas a 30/06/2026.
| Título | Valor | Peso |
|---|---|---|
JP3571400005 | € 49.315.637 | 10,14 % |
JP3122400009 | € 45.346.247 | 9,32 % |
LU0839027447 | € 45.004.028 | 9,25 % |
JP3802300008 | € 42.796.129 | 8,80 % |
JP3436100006 | € 26.588.143 | 5,47 % |
JP3236330001 | € 12.017.420 | 2,47 % |
JP3538800008 | € 11.811.266 | 2,43 % |
JP3148800000 | € 11.607.030 | 2,39 % |
JP3970300004 | € 9.299.330 | 1,91 % |
JP3802400006 | € 8.751.127 | 1,80 % |
Cambios en la cartera
Cuánto ha cambiado el peso de cada posición, de mayor a menor variación.
| Título | Estado | Peso | Δ Peso |
|---|---|---|---|
8035 · JP · Equity | Más peso | 10,14 %antes 6,17 % | +3,97 pp |
285A · JP · Equity | Nueva | 2,47 %antes 0,00 % | +2,47 pp |
4062 · JP · Equity | Nueva | 2,39 %antes 0,00 % | +2,39 pp |
9984 · JP · Equity | Menos peso | 5,47 %antes 7,03 % | -1,56 pp |
6981 · JP · Equity | Más peso | 1,74 %antes 0,69 % | +1,05 pp |
5803 · JP · Equity | Más peso | 1,72 %antes 0,74 % | +0,98 pp |
6976 · JP · Equity | Más peso | 0,84 %antes 0,05 % | +0,79 pp |
6857 · JP · Equity | Más peso | 9,32 %antes 8,61 % | +0,71 pp |
9983 · JP · Equity | Más peso | 8,80 %antes 8,11 % | +0,69 pp |
SON1 · JP · Equity | Menos peso | 1,02 %antes 1,70 % | -0,68 pp |
9766 · JP · Equity | Menos peso | 0,86 %antes 1,40 % | -0,54 pp |
6988 · JP · Equity | Menos peso | 0,97 %antes 1,45 % | -0,48 pp |
6920 · JP · Equity | Más peso | 1,00 %antes 0,54 % | +0,46 pp |
7974 · JP · Equity | Menos peso | 0,32 %antes 0,78 % | -0,46 pp |
9433 · JP · Equity | Menos peso | 1,67 %antes 2,12 % | -0,45 pp |
La CNMV no publica el número de títulos, sólo el valor y el peso en cartera. Una variación de peso puede deberse a una compra o venta, o al movimiento del precio. El valor en euros puede subir aunque el peso baje si la cartera crece más deprisa.
¿Patrimonio o partícipes?
Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.
Patrimonio · 31/12/2024 → 30/06/2026
€ 437.475.994 → € 486.446.430
Partícipes
95.602 → 73.726
En 30/06/2026 salió un 12,86 % del patrimonio en reembolsos netos.
El patrimonio apenas ha variado (+11%), pero el número de partícipes ha cambiado un -23% en el mismo periodo.
Lo que escribió la gestora
Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.
Hechos relevantes y operaciones vinculadas
En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.
30/06/2026declaración
- Partícipes significativos
- Operaciones con el depositario
- Ingresos de entidades del grupo
- Otra operación vinculada
31/12/2025
- Otro hecho relevante
- Partícipes significativos
- Operaciones con el depositario
- Ingresos de entidades del grupo
- Otra operación vinculada
30/06/2025
- Operaciones con el depositario
- Ingresos de entidades del grupo
- Otra operación vinculada
31/12/2024
- Otro hecho relevante
- Operaciones con el depositario
- Ingresos de entidades del grupo
- Otra operación vinculada
Ficha del fondo
Comisiones y gastos
Acumulado ene–jun 2026 · % sobre patrimonio medio
El ratio recoge los gastos corrientes del fondo: gestión, depositaría, auditoría, servicios bancarios y demás gastos de gestión corriente. No incluye la comisión de éxito ni los costes de comprar y vender valores.
Datos del vehículo
Datos actuales; no varían con la declaración elegida.
Política de inversión
Este Fondo promueve características medioambientales o sociales ( art. 8 Reglamento (UE) 2019/2088). El fondo tendrá, directa o indirectamente a través de IIC, al menos el 75% de la exposición total en activos de renta variable. Al menos el 75% de la exposición a renta variable será en valores de emisores / mercados de Japón, sin predeterminación en cuanto a su capitalización y sector. El resto de la renta variable estará invertido en emisores / mercados de países pertenecientes a la OCDE. El resto de la exposición será a activos de renta fija de emisores públicos o privados, incluyendo depósitos e instrumentos del mercado monetario, cotizados o no, que sean líquidos, sin que exista predeterminación respecto a los emisores o mercados donde cotizan los valores, rating de las emisiones o emisores (pudiendo estar el 100% de renta fija en baja calidad crediticia) o duración media de la cartera. La exposición al riesgo de divisa estará entre el 0% y el 100%.
Uso de derivados
El fondo ha realizado operaciones en instrumentos derivados en el periodo con la finalidad de inversión para gestionar de un modo más eficaz la cartera.
Datos obtenidos de los registros públicos de la CNMV. Ver la ficha oficial del fondo