ING DIRECT FONDO NARANJA DINAMICO, FI · AMUNDI IBERIA, SGIIC, S.A.
ING DIRECT FONDO NARANJA DINAMICO, FI
Gestionado por AMUNDI IBERIA, SGIIC, S.A.
Dónde destaca
- Trayectoria: Está entre el 10 % que mejor rindió
- Coste: Cobra menos que la mitad de los fondos de su misma vocación — más barato que el 59 % de ellos
- Consistencia: Gana la mitad de los trimestres o más
A tener en cuenta
- Dinero invertido: Está entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir de los fondos de su misma vocación
- Gestión activa real: Se parece a lo que todos tienen más que la mitad de los fondos parecidos
Queda por encima de los fondos de su vocación en casi todo lo que medimos.
CosteCuánto se lleva el fondo en total, no sólo la comisión de gestiónBarato para su vocación
Ha cobrado un 0,6 % en gastos totales en lo que va de 2026. La mitad de los fondos de su misma vocación ha cobrado menos de 0,63 %.
- No está entre el 25 % que más cobra de los fondos de su misma vocación
- Cobra menos que la mitad de los fondos de su misma vocación — más barato que el 59 % de ellos
- No llega al 25 % que menos cobra
- No llega al 10 % que menos cobra
- No cobra comisión extra sobre los beneficios
- No ha subido lo que cobra desde el año pasado
Evidencia fuerte. Ver los gastos →
Dinero invertidoCuánto de tu dinero está invertido y cuánto espera en efectivoEstá entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir
Tiene el 15,47 % de su patrimonio en efectivo, frente al 3,72 % del fondo típico de su vocación. La comisión se cobra también sobre esa parte.
- Está entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir de los fondos de su misma vocación
- Deja más efectivo que la mitad de los fondos de su misma vocación
- No llega al 25 % que más dinero mantiene invertido
- No llega al 10 % que más dinero mantiene invertido
Evidencia fuerte. Ver la tesorería →
Gestión activa realSi de verdad se diferencia, o cobra por hacer lo mismo que todosSe parece bastante al fondo típico
El 8,64 % de su cartera está en valores que ya tienen 50 fondos o más. En el fondo típico de su vocación es el 5,95 %.
- No está entre el 25 % que más copia lo que tiene todo el mundo
- Se parece a lo que todos tienen más que la mitad de los fondos parecidos
- No llega al 25 % con la cartera más propia
- No llega al 10 % con la cartera más propia
- No cobra de más por llevar una cartera parecida a la de todos
Evidencia media. Ver la cartera →
ConsistenciaSi gana a fondos parecidos una y otra vez, no un año sueltoGana más trimestres de los que pierde
Ha rendido mejor que el fondo típico de su vocación en 7 de los últimos 12 trimestres.
- Gana al menos uno de cada cuatro trimestres
- Gana la mitad de los trimestres o más
- No llega a ganar dos de cada tres trimestres
- No llega a ganar cuatro de cada cinco trimestres
Evidencia débil. Ver los trimestres →
TrayectoriaCuánto ha ganado, frente a fondos parecidosRindió mejor que la mayoría de los fondos de su vocación
Ha rendido un 10,06 % en lo que va de 2026, mejor que el 95 % de los fondos de su misma vocación.
- No está entre el 25 % que peor rindió de los fondos de su misma vocación
- Rindió más que la mitad de los fondos parecidos
- Está entre el 25 % que mejor rindió
- Está entre el 10 % que mejor rindió
Evidencia débil. Ver la rentabilidad →
Medido contra los 42 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 30/06/2026, así que no cambia al mover la fecha de abajo.
Declaración a la CNMV
Cifras principales
Valor liquidativo
€ 20,34
Precio de una participación
Patrimonio
€ 191M
Dinero total gestionado
Rentabilidad
+10,06 %
Ganancia o pérdida · ene–jun 2026
Gastos
0,60 %
Ratio total de gastos · ene–jun 2026
1,21 % en el año 2025 completo
Partícipes
10.278
Inversores en el fondo
Volatilidad
10,37 %
IBEX 19,18 % · deuda 0,09 %
En ene–jun 2026, el fondo típico de su vocación subió y bajó un 3,52 % de media.
Moverse más o menos no hace mejor ni peor a un fondo: depende de cuándo necesites el dinero.
Si repitiera su comportamiento de los últimos cinco años, en 99 de cada 100 meses no perdería más de un 6,73 %.
En abr–jun 2026, su mejor día fue +2,45 % el 08/04/2026 y el peor -1,88 % el 05/06/2026, frente a -0,39 % en el fondo típico de su vocación.
Dónde está el dinero de este fondo
Reparto de la cartera declarada a 30/06/2026. Los porcentajes son sobre la cartera más la liquidez.
Deuda pública43,4 %
€ 77,8M · 57 posiciones
Renta fija privada29,3 %
€ 52,5M · 299 posiciones
Renta variable10,9 %
€ 19,5M · 98 posiciones
Liquidez16,4 %
€ 29,5M
La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.
Rentabilidad trimestral
Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.
De dónde viene la rentabilidad
De qué se compone el resultado de ene–jun 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV. Estos gastos son los de la cuenta de resultados e incluyen la comisión de éxito y los costes de comprar y vender valores, que el ratio de gastos deja fuera.
Los gastos se llevaron el 6% del resultado bruto de ene–jun 2026.
La CNMV no publica el patrimonio medio del periodo: lo deducimos de esta misma tabla, y en ene–jun 2026 son unos € 181M. Sobre esa base, el resultado neto son unos € 17,4M, también cálculo nuestro.
El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.
Patrimonio
+8,16 %
€ 176M → € 191M
Participaciones
-1,72 %
9.528.140 → 9.364.135
Valor liquidativo
+10,06 %
€ 18,49 → € 20,34
Cartera
454 posiciones declaradas a 30/06/2026.
| Título | Valor | Peso |
|---|---|---|
US91282CGP05 | € 9.491.398 | 4,98 % |
IT0005637399 | € 8.380.643 | 4,40 % |
US91282CAV37 | € 8.265.552 | 4,34 % |
ES00000128Q6 | € 7.155.391 | 3,76 % |
US9128283W81 | € 4.130.796 | 2,17 % |
US91282CML27 | € 3.840.098 | 2,02 % |
US912810QE10 | € 3.276.108 | 1,72 % |
US91282CEP23 | € 2.688.719 | 1,41 % |
IT0005676504 | € 2.176.546 | 1,14 % |
IT0005584856 | € 2.070.115 | 1,09 % |
Cambios en la cartera
Cuánto ha cambiado el peso de cada posición, de mayor a menor variación.
| Título | Estado | Peso | Δ Peso |
|---|---|---|---|
T 2.75 02/15/28 · US · Govt | Menos peso | 2,17 %antes 4,67 % | -2,50 pp |
T 1.875 02/15/32 · US · Govt | Ya no figura | 0,00 %antes 1,47 % | -1,47 pp |
T 4.5 08/15/39 · US · Govt | Menos peso | 0,46 %antes 1,66 % | -1,20 pp |
BTPS 3.45 02/01/36 10Y · IT · Govt | Nueva | 1,14 %antes 0,00 % | +1,14 pp |
DBR 2.9 08/15/56 · DE · Govt | Menos peso | 0,48 %antes 1,49 % | -1,01 pp |
DBR 2.5 02/15/35 TWIN · DE · Govt | Ya no figura | 0,00 %antes 0,78 % | -0,78 pp |
BNG 0.125 04/11/26 EMTN · XS · Govt | Ya no figura | 0,00 %antes 0,75 % | -0,75 pp |
BTPS 2.95 07/01/30 5Y · IT · Govt | Menos peso | 4,40 %antes 4,79 % | -0,39 pp |
T 4 02/29/28 · US · Govt | Menos peso | 4,98 %antes 5,32 % | -0,34 pp |
MONDR 26 A · XS · Mtge | Nueva | 0,32 %antes 0,00 % | +0,32 pp |
SPGB 2.35 07/30/33 · ES · Govt | Menos peso | 3,76 %antes 4,07 % | -0,31 pp |
BBVCA 2026-1 A · ES · Mtge | Nueva | 0,31 %antes 0,00 % | +0,31 pp |
DOMI 2026-1 A · XS · Mtge | Nueva | 0,31 %antes 0,00 % | +0,31 pp |
T 0.875 11/15/30 · US · Govt | Menos peso | 4,34 %antes 4,64 % | -0,30 pp |
DBHNGR 0.625 04/15/36 EMTN · XS · Corp | Nueva | 0,30 %antes 0,00 % | +0,30 pp |
La CNMV no publica el número de títulos, sólo el valor y el peso en cartera. Una variación de peso puede deberse a una compra o venta, o al movimiento del precio. El valor en euros puede subir aunque el peso baje si la cartera crece más deprisa.
¿Patrimonio o partícipes?
Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.
Patrimonio · 30/06/2024 → 30/06/2026
€ 180.338.571 → € 190.509.558
Partícipes
12.202 → 10.278
En 30/06/2026 salió un 1,65 % del patrimonio en reembolsos netos.
El patrimonio apenas ha variado (+6%), pero el número de partícipes ha cambiado un -16% en el mismo periodo.
Lo que escribió la gestora
Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.
Hechos relevantes y operaciones vinculadas
En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.
30/06/2026declaración
- Cambio esencial en la política de inversión
- Gestora y depositario del mismo grupo
- Operaciones con contrapartes del grupo
- Ingresos de entidades del grupo
31/12/2025
- Gestora y depositario del mismo grupo
- Operaciones con contrapartes del grupo
- Ingresos de entidades del grupo
30/06/2025
- Gestora y depositario del mismo grupo
- Garantías
- Operaciones con contrapartes del grupo
- Ingresos de entidades del grupo
31/12/2024
- Gestora y depositario del mismo grupo
- Operaciones con contrapartes del grupo
- Ingresos de entidades del grupo
30/06/2024
- Gestora y depositario del mismo grupo
- Operaciones con contrapartes del grupo
- Ingresos de entidades del grupo
Ficha del fondo
Comisiones y gastos
Acumulado ene–jun 2026 · % sobre patrimonio medio
El ratio recoge los gastos corrientes del fondo: gestión, depositaría, auditoría, servicios bancarios y demás gastos de gestión corriente. No incluye la comisión de éxito ni los costes de comprar y vender valores.
Datos del vehículo
Datos actuales; no varían con la declaración elegida.
Política de inversión
En condiciones actuales de mercado, la rentabilidad anual (NO GARANTIZADA) que se corresponde con la volatilidad objetivo del FI es: EONIA+400 pb. Se invierte en renta variable y renta fija (incluyendo instrumentos del mercado monetario cotizados o no, líquidos y depósitos), sin predeterminar porcentajes por tipo de activos, emisores(públicos/privados), divisas, países, sectores, capitalización bursátil, o calidad crediticia de activos/emisores, por lo que toda la cartera de renta fija podría ser de baja calidad, con duración media de la cartera de renta fija entre -10 y 10 años. Se busca obtener una rentabilidad absoluta mediante una gestión diversificada y dinámica, a nivel global, de renta variable, renta fija y divisas, optimizando la combinación de activos, sujeto al límite máximo de volatilidad. Se tomarán posiciones de valor relativo dentro de una misma clase de activo para capturar beneficios de movimientos diferenciales, al margen del comportamiento direccional del activo, o cubrir la cartera, parcial o totalmente, ante riesgos direccionales(movimientos de tipos de interés, de cambio, o diferenciales de crédito) La inversión se dirigirá mayoritariamente a emisores/mercados de países OCDE que, a juicio de la gestora, tengan mayor potencial de crecimiento a medio y largo plazo, aunque se podrá invertir en emisores/mercados emergentes. Puntualmente podrá existir concentración geográfica o sectorial. Exposición máxima al riesgo de mercado por derivados: patrimonio neto. Se podrá invertir más del 35% del patrimonio en valores emitidos o avalados por un Estado miembro de la Unión Europea, una Comunidad Autónoma, una Entidad Local, los Organismos Internacionales de los que España sea miembro y Estados con calificación de solvencia no inferior a la del Reino de España. El objetivo de gestión del fondo es obtener una rentabilidad abosluta en cualquier entorno de mercado, sujeto a una volatilidad máxima del 12% anual.
Uso de derivados
Inversión y Cobertura para gestionar de un modo más eficaz la cartera
Datos obtenidos de los registros públicos de la CNMV. Ver la ficha oficial del fondo