GVC GAESCO ZEBRA US SMALL CAPS LOW POPULARITY, FI · GVC GAESCO GESTIÓN, SGIIC, S.A.
GVC GAESCO ZEBRA US SMALL CAPS LOW POPULARITY, FI
Gestionado por GVC GAESCO GESTIÓN, SGIIC, S.A.
Dónde destaca
- Dinero invertido: Está entre el 10 % que más dinero mantiene invertido
- Gestión activa real: Está entre el 10 % con la cartera más propia
- Trayectoria: Está entre el 25 % que mejor rindió
A tener en cuenta
- Coste: Cobra más que la mitad de los fondos de su misma vocación
Queda por encima de los fondos de su vocación en casi todo lo que medimos.
CosteCuánto se lleva el fondo en total, no sólo la comisión de gestiónCobra más que la mitad de los fondos de su vocación
Ha cobrado un 0,81 % en gastos totales en lo que va de 2026. La mitad de los fondos de su misma vocación ha cobrado menos de 0,74 %.
- No está entre el 25 % que más cobra de los fondos de su misma vocación
- Cobra más que la mitad de los fondos de su misma vocación
- No llega al 25 % que menos cobra
- No llega al 10 % que menos cobra
- No cobra comisión extra sobre los beneficios
- No ha subido lo que cobra desde el año pasado
Evidencia fuerte. Ver los gastos →
Dinero invertidoCuánto de tu dinero está invertido y cuánto espera en efectivoTiene invertido más dinero que la mayoría de los fondos de su vocación
Tiene el 0,43 % de su patrimonio en efectivo, frente al 3,64 % del fondo típico de su vocación. La comisión se cobra también sobre esa parte.
- No está entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir de los fondos de su misma vocación
- Deja menos efectivo que la mitad de los fondos de su misma vocación
- Está entre el 25 % que más dinero mantiene invertido
- Está entre el 10 % que más dinero mantiene invertido
Evidencia fuerte. Ver la tesorería →
Gestión activa realSi de verdad se diferencia, o cobra por hacer lo mismo que todosElige valores distintos a los del resto
El 0 % de su cartera está en valores que ya tienen 50 fondos o más. En el fondo típico de su vocación es el 28,47 %.
- No está entre el 25 % que más copia lo que tiene todo el mundo
- Se aparta de lo que todos tienen más que la mitad de los fondos parecidos
- Está entre el 25 % con la cartera más propia
- Está entre el 10 % con la cartera más propia
- No cobra de más por llevar una cartera parecida a la de todos
Evidencia media. Ver la cartera →
ConsistenciaSi gana a fondos parecidos una y otra vez, no un año sueltoGana más trimestres de los que pierde
Ha rendido mejor que el fondo típico de su vocación en 5 de los últimos 9 trimestres.
- Gana al menos uno de cada cuatro trimestres
- Gana la mitad de los trimestres o más
- No llega a ganar dos de cada tres trimestres
- No llega a ganar cuatro de cada cinco trimestres
Evidencia débil. Ver los trimestres →
TrayectoriaCuánto ha ganado, frente a fondos parecidosRindió mejor que la mayoría de los fondos de su vocación
Ha rendido un 21,69 % en lo que va de 2026, mejor que el 89 % de los fondos de su misma vocación.
- No está entre el 25 % que peor rindió de los fondos de su misma vocación
- Rindió más que la mitad de los fondos parecidos
- Está entre el 25 % que mejor rindió
- No llega al 10 % que mejor rindió
Evidencia débil. Ver la rentabilidad →
Medido contra los 364 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 30/06/2026, así que no cambia al mover la fecha de abajo.
Declaración a la CNMV
Este periodo todavía se está declarando: ha presentado el 96 % de los fondos (66 de 69), así que las cifras del conjunto del mercado subirán.
Cifras principales
Valor liquidativo
€ 107,81
Precio de una participación
Patrimonio
€ 14,6M
Dinero total gestionado
Rentabilidad
+12,17 %
Ganancia o pérdida · ene–sep 2026
Gastos
1,21 %
Ratio total de gastos · ene–sep 2026
1,62 % en el año 2025 completo
Partícipes
758
Inversores en el fondo
Volatilidad
14,87 %
IBEX 17,26 % · deuda 0,10 %
Moverse más o menos no hace mejor ni peor a un fondo: depende de cuándo necesites el dinero.
Si repitiera su comportamiento de los últimos cinco años, en 99 de cada 100 meses no perdería más de un 11,52 %.
Dónde está el dinero de este fondo
Reparto de la cartera declarada a 30/09/2026. Los porcentajes son sobre la cartera más la liquidez.
Renta variable98,6 %
€ 14,4M · 197 posiciones
Fondos y ETF0,4 %
€ 61K · 1 posiciones
Liquidez1,0 %
€ 149K
La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.
Rentabilidad trimestral
Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.
De dónde viene la rentabilidad
De qué se compone el resultado de ene–sep 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV. Estos gastos son los de la cuenta de resultados e incluyen la comisión de éxito y los costes de comprar y vender valores, que el ratio de gastos deja fuera.
Los gastos se llevaron el 11% del resultado bruto de ene–sep 2026.
La CNMV no publica el patrimonio medio del periodo: lo deducimos de esta misma tabla, y en ene–sep 2026 son unos € 14,8M. Sobre esa base, el resultado neto son unos € 1,7M, también cálculo nuestro. Eso es lo que el fondo ganó con el dinero que gestionó de media. Una participación subió +12,59 %, que se mide sobre el valor liquidativo de partida: cuanto mayor es el resultado, más se separan las dos bases.
El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.
Patrimonio
+11,47 %
€ 13,1M → € 14,6M
Participaciones
-0,98 %
136.699 → 135.363
Valor liquidativo
+12,59 %
€ 95,75 → € 107,81
Cartera
198 posiciones declaradas a 30/09/2026.
| Título | Valor | Peso |
|---|---|---|
US3722842081 | € 133.796 | 0,92 % |
US6896481032 | € 127.338 | 0,87 % |
US0298991011 | € 120.752 | 0,83 % |
US14167L1035 | € 97.573 | 0,67 % |
US22041X1028 | € 96.557 | 0,66 % |
US03168L1052 | € 88.226 | 0,60 % |
US12662P1084 | € 87.528 | 0,60 % |
US98422E1038 | € 85.614 | 0,59 % |
US03969K1088 | € 84.483 | 0,58 % |
BMG4690M1010 | € 84.382 | 0,58 % |
Cambios en la cartera
Cuánto ha cambiado el peso de cada posición, de mayor a menor variación.
| Título | Estado | Peso | Δ Peso |
|---|---|---|---|
PENG · US · Equity | Ya no figura | 0,00 %antes 1,25 % | -1,25 pp |
ALHC · US · Equity | Ya no figura | 0,00 %antes 1,16 % | -1,16 pp |
SEZL · US · Equity | Menos peso | 0,47 %antes 1,60 % | -1,13 pp |
DY · US · Equity | Ya no figura | 0,00 %antes 1,13 % | -1,13 pp |
PTCT · US · Equity | Ya no figura | 0,00 %antes 1,12 % | -1,12 pp |
GVA · US · Equity | Ya no figura | 0,00 %antes 1,10 % | -1,10 pp |
IESC · US · Equity | Ya no figura | 0,00 %antes 1,09 % | -1,09 pp |
UPBD · US · Equity | Ya no figura | 0,00 %antes 1,09 % | -1,09 pp |
GOLF · US · Equity | Ya no figura | 0,00 %antes 1,09 % | -1,09 pp |
DGII · US · Equity | Ya no figura | 0,00 %antes 1,08 % | -1,08 pp |
GFF · US · Equity | Ya no figura | 0,00 %antes 1,07 % | -1,07 pp |
ENVA · US · Equity | Menos peso | 0,38 %antes 1,43 % | -1,05 pp |
MSGE · US · Equity | Ya no figura | 0,00 %antes 1,05 % | -1,05 pp |
PRM · US · Equity | Ya no figura | 0,00 %antes 1,04 % | -1,04 pp |
IBOC · US · Equity | Ya no figura | 0,00 %antes 1,03 % | -1,03 pp |
La CNMV no publica el número de títulos, sólo el valor y el peso en cartera. Una variación de peso puede deberse a una compra o venta, o al movimiento del precio. El valor en euros puede subir aunque el peso baje si la cartera crece más deprisa.
¿Patrimonio o partícipes?
Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.
Patrimonio · 30/06/2025 → 30/09/2026
€ 11.867.062 → € 14.587.573
Partícipes
660 → 758
En 30/09/2026 salió un 1,60 % del patrimonio en reembolsos netos.
Lo que escribió la gestora
Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.
Hechos relevantes y operaciones vinculadas
En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.
30/09/2026declaración
- Ingresos de entidades del grupo
30/06/2026
- Ingresos de entidades del grupo
31/03/2026
- Ingresos de entidades del grupo
31/12/2025
- Otro hecho relevante
- Ingresos de entidades del grupo
30/09/2025
- Otro hecho relevante
- Ingresos de entidades del grupo
Ficha del fondo
Comisiones y gastos
Acumulado ene–sep 2026 · % sobre patrimonio medio
El ratio recoge los gastos corrientes del fondo: gestión, depositaría, auditoría, servicios bancarios y demás gastos de gestión corriente. No incluye la comisión de éxito ni los costes de comprar y vender valores.
Datos del vehículo
Datos actuales; no varían con la declaración elegida.
Política de inversión
El Fondo invierte en Small Caps americanas incluidas en el índice Russell 2000Total Return Index utilizando una estrategia de selección discrecional por la gestora denominada LOW POPULARITY FACTOR basada en que las empresas "Menos populares (Moda)" para los inversores tienen una expectativa de rentabilidad superior a las empresas "Más populares", y con la ponderación de cada valor seleccionado según el contexto de mercado, con independencia de la composición y delpeso de estos en dicho índice. La exposición a renta variable (RV) será como mínimo del 75% y hasta el 100% en valores de empresas americanas con la categoría de "Small Caps. La exposición a la renta fija (RF) será como máximo del 25% en activos de emisores públicos o privados mayoritariamente de Norteamérica y de países OCDE, con una calidad crediticia mínima Investment Grade (-BBB) y con una duración media de la cartera inferior a 1 año. Se invertirá en IICs, incluidas las del Grupo de la gestora, hasta un 10%. Se invertirá en instrumentos financieros derivados solamente en Futuros del índice Russell 2000 y del índice S&P Small Caps 600 y en opciones sobre acciones, con la finalidad de cobertura y de inversión.
Uso de derivados
Podrá invertir en instrumentos financieros derivados negociados en mercados organizados con finalidad de cobertura e inversión.
Datos obtenidos de los registros públicos de la CNMV. Ver la ficha oficial del fondo