GVC GAESCO RENTA FIJA HORIZONTE 2031, FI · GVC GAESCO GESTIÓN, SGIIC, S.A.
GVC GAESCO RENTA FIJA HORIZONTE 2031, FI
Gestionado por GVC GAESCO GESTIÓN, SGIIC, S.A.
Dónde destaca
- Gestión activa real: Está entre el 10 % con la cartera más propia
- Coste: Está entre el 25 % que menos cobra
- Dinero invertido: Deja menos efectivo que la mitad de los fondos de su misma vocación
A tener en cuenta
Sin puntos débiles relevantes.
Queda por encima de los fondos de su vocación en casi todo lo que medimos.
CosteCuánto se lleva el fondo en total, no sólo la comisión de gestiónBarato para su vocación
Ha cobrado un 0,15 % en gastos totales en lo que va de 2026. La mitad de los fondos de su misma vocación ha cobrado menos de 0,31 %.
- No está entre el 25 % que más cobra de los fondos de su misma vocación
- Cobra menos que la mitad de los fondos de su misma vocación — más barato que el 89 % de ellos
- Está entre el 25 % que menos cobra
- No llega al 10 % que menos cobra
- No cobra comisión extra sobre los beneficios
Evidencia fuerte. Ver los gastos →
Dinero invertidoCuánto de tu dinero está invertido y cuánto espera en efectivoTiene invertido más dinero que la mayoría de los fondos de su vocación
Tiene el 1,15 % de su patrimonio en efectivo, frente al 1,7 % del fondo típico de su vocación. La comisión se cobra también sobre esa parte.
- No está entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir de los fondos de su misma vocación
- Deja menos efectivo que la mitad de los fondos de su misma vocación
- No llega al 25 % que más dinero mantiene invertido
- No llega al 10 % que más dinero mantiene invertido
Evidencia fuerte. Ver la tesorería →
Gestión activa realSi de verdad se diferencia, o cobra por hacer lo mismo que todosElige valores distintos a los del resto
El 0 % de su cartera está en valores que ya tienen 50 fondos o más. En el fondo típico de su vocación es el 3,04 %.
- No está entre el 25 % que más copia lo que tiene todo el mundo
- Se aparta de lo que todos tienen más que la mitad de los fondos parecidos
- Está entre el 25 % con la cartera más propia
- Está entre el 10 % con la cartera más propia
- No cobra de más por llevar una cartera parecida a la de todos
Evidencia media. Ver la cartera →
ConsistenciaSi gana a fondos parecidos una y otra vez, no un año sueltono se mide
Solo tiene 1 trimestres publicados. Hacen falta 8 para que la comparación signifique algo, así que este apartado no se puntúa.
Evidencia débil.
TrayectoriaCuánto ha ganado, frente a fondos parecidosno se mide
Ha rendido un — en lo que va de 2026, mejor que el — % de los fondos de su misma vocación.
Evidencia débil.
Consistencia y trayectoria no se miden en este fondo, y eso no es un cero: el dato no existe, así que esos ejes quedan fuera en lugar de contar como un suspenso. El resumen de arriba sale de los 3 que sí se miden. Medido contra los 206 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 30/06/2026, así que no cambia al mover la fecha de abajo.
Declaración a la CNMV
Este periodo todavía se está declarando: ha presentado el 96 % de los fondos (66 de 69), así que las cifras del conjunto del mercado subirán.
Cifras principales
Valor liquidativo
€ 99,04
Precio de una participación
Patrimonio
€ 12,2M
Dinero total gestionado
Rentabilidad
-2,26 %
Ganancia o pérdida · ene–sep 2026
Gastos
0,32 %
Ratio total de gastos · ene–sep 2026
Partícipes
285
Inversores en el fondo
Volatilidad
2,59 %
IBEX 13,00 % · deuda 0,11 %
Moverse más o menos no hace mejor ni peor a un fondo: depende de cuándo necesites el dinero.
Dónde está el dinero de este fondo
Reparto de la cartera declarada a 30/09/2026. Los porcentajes son sobre la cartera más la liquidez.
Renta fija privada93,4 %
€ 11,2M · 36 posiciones
Deuda pública6,1 %
€ 729K · 4 posiciones
Liquidez0,5 %
€ 58K
La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.
De dónde viene la rentabilidad
De qué se compone el resultado de ene–sep 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV. Estos gastos son los de la cuenta de resultados e incluyen la comisión de éxito y los costes de comprar y vender valores, que el ratio de gastos deja fuera.
Cartera
40 posiciones declaradas a 30/09/2026.
| Título | Valor | Peso |
|---|---|---|
ES0378165049 | € 782.039 | 6,43 % |
XS2929365083 | € 619.686 | 5,10 % |
XS2027596530 | € 514.860 | 4,23 % |
XS3044417981 | € 490.180 | 4,03 % |
XS3239332359 | € 480.860 | 3,96 % |
BE0390152180 | € 404.526 | 3,33 % |
XS2597994065 | € 401.296 | 3,30 % |
FR0014017VR8 | € 393.140 | 3,23 % |
ES0241571019 | € 392.872 | 3,23 % |
IT0005676249 | € 392.108 | 3,23 % |
Cambios en la cartera
Cuánto ha cambiado el peso de cada posición, de mayor a menor variación.
| Título | Estado | Peso | Δ Peso |
|---|---|---|---|
FR | Nueva | 0,82 %antes 0,00 % | +0,82 pp |
ROMANI 5.125 09/24/31 REGs · XS · Govt | Nueva | 0,40 %antes 0,00 % | +0,40 pp |
AXASA V5.125 PERP EMTN · XS · Corp | Menos peso | 3,14 %antes 3,23 % | -0,09 pp |
ROMANI 2.124 07/16/31 REGS · XS · Govt | Menos peso | 4,23 %antes 4,30 % | -0,07 pp |
STLA 3.875 06/06/31 EMTn · XS · Corp | Menos peso | 3,09 %antes 3,16 % | -0,07 pp |
KBCBB V6.25 PERP · BE · Corp | Menos peso | 3,33 %antes 3,39 % | -0,06 pp |
RFFP 4.625 04/17/31 · FR · Corp | Menos peso | 3,23 %antes 3,28 % | -0,05 pp |
EUROB V6.625 PERP . · XS · Corp | Menos peso | 1,65 %antes 1,70 % | -0,05 pp |
BPEIM V5.875 PERP · IT · Corp | Menos peso | 3,23 %antes 3,27 % | -0,04 pp |
F 4.48 07/08/31 EMTN · XS · Corp | Menos peso | 3,22 %antes 3,26 % | -0,04 pp |
CPIPGR 1.5 01/27/31 EMTN · XS · Corp | Menos peso | 1,94 %antes 1,98 % | -0,04 pp |
AOXGR 5.5 03/20/31 · XS · Corp | Menos peso | 1,57 %antes 1,61 % | -0,04 pp |
GPN 4.875 03/17/31 · XS · Corp | Menos peso | 3,30 %antes 3,33 % | -0,03 pp |
METSA 3.875 05/28/31 · FI · Corp | Menos peso | 3,11 %antes 3,14 % | -0,03 pp |
EFGBNK 3.925 04/16/31 · CH · Corp | Menos peso | 2,40 %antes 2,43 % | -0,03 pp |
La CNMV no publica el número de títulos, sólo el valor y el peso en cartera. Una variación de peso puede deberse a una compra o venta, o al movimiento del precio. El valor en euros puede subir aunque el peso baje si la cartera crece más deprisa.
¿Patrimonio o partícipes?
Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.
Patrimonio · 30/06/2026 → 30/09/2026
€ 12.438.547 → € 12.157.749
Partícipes
285 → 285
En 30/09/2026 el fondo captó un 118,21 % de dinero nuevo neto: esa parte del crecimiento del patrimonio son suscripciones, no rentabilidad.
Lo que escribió la gestora
Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.
Ficha del fondo
Comisiones y gastos
Acumulado ene–sep 2026 · % sobre patrimonio medio
El ratio recoge los gastos corrientes del fondo: gestión, depositaría, auditoría, servicios bancarios y demás gastos de gestión corriente. No incluye la comisión de éxito ni los costes de comprar y vender valores.
Datos del vehículo
Datos actuales; no varían con la declaración elegida.
Política de inversión
El objetivo del fondo es tratar de obtener una rentabilidad acorde con los activos en que se invierte, descontadas comisiones, al plazo remanente en cada momento hasta el horizonte temporal (31/03/2031). Para ello el fondo invertirá un 100% en renta fija privada (principalmente) y pública, de emisores y mercados pertenecientes o no a la OCDE, con un máximo del 15% emergentes, incluyendo depósitos e instrumentos del mercado monetario cotizados o no, líquidos, y hasta 20% en bonos contingentes convertibles (CoCos), no convertibles en acciones, se emiten generalmente a perpetuidad con opciones de recompra para el emisor, y en caso de que se produzca la contingencia, se aplicará una quita al princpal del bono, afectando negativamente al valor liquidativo, todo con vencimiento próximo al horizonte temporal. La calidad crediticia de las emisiones será al menos media (mínimo BBB-) o, si es inferior, el rating de Reino de España en cada momento y hasta 30% en baja calidad( inferior a BBB-), o sin rating. Ante bajadas sobrevenidas de rating, los activos podrán mantenrse en cartera. La suma de la RF de baja calidad crediticia, la RF sin clasificación y los CoCos no superarà el 30%. La duración media de la cartera será inferior a los 4,89 años e irá disminuyendo al acercarse el horizonte temporal. No existe riesgo divisa.
Uso de derivados
Podrá invertir en instrumentos derivados negociados en mercados organizados Con finalidad de inversión.
Datos obtenidos de los registros públicos de la CNMV. Ver la ficha oficial del fondo