GVC GAESCO GLOBAL EQUITY VALUE PLUS, FI · GVC GAESCO GESTIÓN, SGIIC, S.A.
GVC GAESCO GLOBAL EQUITY VALUE PLUS, FI
Gestionado por GVC GAESCO GESTIÓN, SGIIC, S.A.
Dónde destaca
- Coste: Cobra menos que la mitad de los fondos de su misma vocación — más barato que el 51 % de ellos
- Gestión activa real: Se aparta de lo que todos tienen más que la mitad de los fondos parecidos
A tener en cuenta
- Dinero invertido: Está entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir de los fondos de su misma vocación
- Trayectoria: Está entre el 25 % que peor rindió de los fondos de su misma vocación
- Consistencia: Gana menos de la mitad de los trimestres
Queda cerca de la media de los fondos de su vocación en lo que medimos.
CosteCuánto se lleva el fondo en total, no sólo la comisión de gestiónBarato para su vocación
Ha cobrado un 0,73 % en gastos totales en lo que va de 2026. La mitad de los fondos de su misma vocación ha cobrado menos de 0,74 %.
- No está entre el 25 % que más cobra de los fondos de su misma vocación
- Cobra menos que la mitad de los fondos de su misma vocación — más barato que el 51 % de ellos
- No llega al 25 % que menos cobra
- No llega al 10 % que menos cobra
- No cobra comisión extra sobre los beneficios
- Invierte el 23,04 % en otros fondos. Esos fondos cobran sus propias comisiones, y el gasto total de arriba ya las incluye.
- No ha subido lo que cobra desde el año pasado
Evidencia fuerte. Ver los gastos →
Dinero invertidoCuánto de tu dinero está invertido y cuánto espera en efectivoEstá entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir
Tiene el 9,46 % de su patrimonio en efectivo, frente al 3,64 % del fondo típico de su vocación. La comisión se cobra también sobre esa parte.
- Está entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir de los fondos de su misma vocación
- Deja más efectivo que la mitad de los fondos de su misma vocación
- No llega al 25 % que más dinero mantiene invertido
- No llega al 10 % que más dinero mantiene invertido
Evidencia fuerte. Ver la tesorería →
Gestión activa realSi de verdad se diferencia, o cobra por hacer lo mismo que todosSe parece bastante al fondo típico
El 22,48 % de su cartera está en valores que ya tienen 50 fondos o más. En el fondo típico de su vocación es el 28,47 %.
- No está entre el 25 % que más copia lo que tiene todo el mundo
- Se aparta de lo que todos tienen más que la mitad de los fondos parecidos
- No llega al 25 % con la cartera más propia
- No llega al 10 % con la cartera más propia
- No cobra de más por llevar una cartera parecida a la de todos
Evidencia media. Ver la cartera →
ConsistenciaSi gana a fondos parecidos una y otra vez, no un año sueltoGana algunos trimestres, pierde más
Ha rendido mejor que el fondo típico de su vocación en 4 de los últimos 9 trimestres.
- Gana al menos uno de cada cuatro trimestres
- Gana menos de la mitad de los trimestres
- No llega a ganar dos de cada tres trimestres
- No llega a ganar cuatro de cada cinco trimestres
Evidencia débil. Ver los trimestres →
TrayectoriaCuánto ha ganado, frente a fondos parecidosEstá entre el 25 % que peor rindió de su vocación
Ha rendido un 1,58 % en lo que va de 2026, mejor que el 10 % de los fondos de su misma vocación.
- Está entre el 25 % que peor rindió de los fondos de su misma vocación
- Rindió menos que la mitad de los fondos parecidos
- No llega al 25 % que mejor rindió
- No llega al 10 % que mejor rindió
Evidencia débil. Ver la rentabilidad →
Medido contra los 364 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 30/06/2026, así que no cambia al mover la fecha de abajo.
Declaración a la CNMV
Este periodo todavía se está declarando: ha presentado el 96 % de los fondos (66 de 69), así que las cifras del conjunto del mercado subirán.
Cifras principales
Valor liquidativo
€ 10,96
Precio de una participación
Patrimonio
€ 4,6M
Dinero total gestionado
Rentabilidad
+2,22 %
Ganancia o pérdida · ene–sep 2026
Gastos
1,14 %
Ratio total de gastos · ene–sep 2026
1,46 % en el año 2025 completo
Partícipes
104
Inversores en el fondo
Volatilidad
10,74 %
IBEX 17,26 % · deuda 0,10 %
Moverse más o menos no hace mejor ni peor a un fondo: depende de cuándo necesites el dinero.
Si repitiera su comportamiento de los últimos cinco años, en 99 de cada 100 meses no perdería más de un 12,14 %.
Dónde está el dinero de este fondo
Reparto de la cartera declarada a 30/09/2026. Los porcentajes son sobre la cartera más la liquidez.
Renta variable64,5 %
€ 2,9M · 46 posiciones
Fondos y ETF19,5 %
€ 890K · 3 posiciones
Liquidez16,0 %
€ 730K
La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.
Rentabilidad trimestral
Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.
De dónde viene la rentabilidad
De qué se compone el resultado de ene–sep 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV. Estos gastos son los de la cuenta de resultados e incluyen la comisión de éxito y los costes de comprar y vender valores, que el ratio de gastos deja fuera.
Los gastos se llevaron el 33% del resultado bruto de ene–sep 2026.
La CNMV no publica el patrimonio medio del periodo: lo deducimos de esta misma tabla, y en ene–sep 2026 son unos € 5,4M. Sobre esa base, el resultado neto son unos € 130K, también cálculo nuestro.
El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.
Patrimonio
-23,04 %
€ 5,9M → € 4,6M
Participaciones
-24,47 %
552.795 → 417.528
Valor liquidativo
+1,93 %
€ 10,76 → € 10,96
Cartera
49 posiciones declaradas a 30/09/2026.
El 19 % del patrimonio está invertido en otros fondos; sus posiciones subyacentes no las publica la CNMV. El tipo de activo y el país que se muestran describen el fondo en el que se invierte, no lo que este contiene.
| Título | Valor | Peso |
|---|---|---|
ES0112101003 | € 306.609 | 6,70 % |
LU3038482231 | € 293.052 | 6,41 % |
ES0175902016 | € 290.609 | 6,35 % |
CA11271J1075 | € 205.571 | 4,49 % |
ES0183746314 | € 181.497 | 3,97 % |
AU0000056269 | € 151.979 | 3,32 % |
US0231351067 | € 145.861 | 3,19 % |
SE0012308088 | € 130.655 | 2,86 % |
DK0062498333 | € 114.107 | 2,49 % |
US58733R1023 | € 106.842 | 2,34 % |
Cambios en la cartera
Cuánto ha cambiado el peso de cada posición, de mayor a menor variación.
El 19 % del patrimonio está invertido en otros fondos; sus posiciones subyacentes no las publica la CNMV.
| Título | Estado | Peso | Δ Peso |
|---|---|---|---|
AZVAINT · ES · Equity | Ya no figura | 0,00 %antes 2,69 % | -2,69 pp |
HAGLVAI · LU · Equity | Más peso | 6,41 %antes 5,34 % | +1,07 pp |
ASTS · US · Equity | Ya no figura | 0,00 %antes 0,95 % | -0,95 pp |
MLG · AU · Equity | Ya no figura | 0,00 %antes 0,82 % | -0,82 pp |
BKNG · US · Equity | Nueva | 0,79 %antes 0,00 % | +0,79 pp |
PLX · NL · Equity | Menos peso | 0,85 %antes 1,63 % | -0,78 pp |
TMO · US · Equity | Ya no figura | 0,00 %antes 0,78 % | -0,78 pp |
SES · CA · Equity | Ya no figura | 0,00 %antes 0,76 % | -0,76 pp |
SQZZF · GB · Equity | Más peso | 1,33 %antes 0,62 % | +0,71 pp |
ES | Más peso | 6,70 %antes 6,02 % | +0,68 pp |
SUZ · US · Equity | Nueva | 0,67 %antes 0,00 % | +0,67 pp |
TFF · FR · Equity | Ya no figura | 0,00 %antes 0,62 % | -0,62 pp |
CSU · CA · Equity | Más peso | 2,15 %antes 1,57 % | +0,58 pp |
POOL · US · Equity | Más peso | 1,47 %antes 0,89 % | +0,58 pp |
MIGA · US · Equity | Menos peso | 0,47 %antes 1,04 % | -0,57 pp |
La CNMV no publica el número de títulos, sólo el valor y el peso en cartera. Una variación de peso puede deberse a una compra o venta, o al movimiento del precio. El valor en euros puede subir aunque el peso baje si la cartera crece más deprisa.
¿Patrimonio o partícipes?
Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.
Patrimonio · 30/06/2025 → 30/09/2026
€ 4.692.528 → € 4.573.691
Partícipes
102 → 104
En 30/09/2026 salió un 27,52 % del patrimonio en reembolsos netos.
Lo que escribió la gestora
Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.
Hechos relevantes y operaciones vinculadas
En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.
30/09/2026declaración
- Partícipes significativos
- Ingresos de entidades del grupo
30/06/2026
- Partícipes significativos
- Ingresos de entidades del grupo
31/03/2026
- Partícipes significativos
- Ingresos de entidades del grupo
31/12/2025
- Otro hecho relevante
- Partícipes significativos
- Ingresos de entidades del grupo
30/09/2025
- Otro hecho relevante
- Partícipes significativos
- Ingresos de entidades del grupo
30/06/2025
- Partícipes significativos
Ficha del fondo
Comisiones y gastos
Acumulado ene–sep 2026 · % sobre patrimonio medio
El ratio recoge los gastos corrientes del fondo: gestión, depositaría, auditoría, servicios bancarios y demás gastos de gestión corriente. No incluye la comisión de éxito ni los costes de comprar y vender valores.
Datos del vehículo
Datos actuales; no varían con la declaración elegida.
Política de inversión
El Fondo invertirà entre el 75% y el 100%, en valores de RV, nacional o internacional, -entre el 55% y el 80%- de empresas principalmente americanas y europeas de países OCDE, de baja (, media o alta capitalización bursátil, especialmente en empresas "value"; con i) una buena calidad de balance, ii) unos ratiosde valoración razonables y iii) una relación entre la Capitalización Bursátil y el Valor Contable bajo, habitualmente no superior a 3. Puede invertir hasta un máximo de un 20% en IICs nacionales o internacionales que tengan la filosofia "value" del mismo grupo o no de la gestora y sean o no fondos de autor. El resto en valores de renta fija pública o privada, de emisores nacionales o extranjeros, así como en depósitos e instrumentos del mercado monetario no negociados, con una calidad crediticia igual al Reino de España en cada momento, siendo la duración media de la cartera de RF inferior a 2 años. Se invertirá en instrumentos financieros derivados mediante la combinación de estrategias de tipo tendencial ( medias móviles) con estrategias anti-tendenciales, con el objetivo de disminuir la volatilidad y obtener una tentabilidad adicional, un Plus en la relación rentabilidad/riesgo; a medio y largo plazo y con un grado máximo de exposición al reisgo de mercado del 60% del patrimonio medio. El grado máximo de expisicón al riesgo de mercado a traves de instrumentos financieros derivados e el importe del patrimonio neto.
Uso de derivados
Podrá invertir en instrumentos derivados negociados en mercados organizados YOTC con finalidad de cobertura e inversión.
Datos obtenidos de los registros públicos de la CNMV. Ver la ficha oficial del fondo