FONDO NARANJA MONETARIO, FI · MUTUACTIVOS, S.A., S.G.I.I.C.
FONDO NARANJA MONETARIO, FI
Gestionado por MUTUACTIVOS, S.A., S.G.I.I.C.
Dónde destaca
- Gestión activa real: Se aparta de lo que todos tienen más que la mitad de los fondos parecidos
A tener en cuenta
- Coste: Está entre el 25 % que más cobra de todos los fondos del mercado
- Dinero invertido: Está entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir de todos los fondos del mercado
- Consistencia: Gana menos de uno de cada cuatro trimestres
Queda por debajo de los fondos de su vocación en casi todo lo que medimos.
CosteCuánto se lleva el fondo en total, no sólo la comisión de gestiónDe los caros en su vocación, pero de los baratos del mercado
Ha cobrado un 0,3 % en gastos totales en lo que va de 2026. La mitad de todos los fondos del mercado ha cobrado menos de 0,55 %.
- Está entre el 25 % que más cobra de todos los fondos del mercado
- Cobra más que la mitad de todos los fondos del mercado
- No llega al 25 % que menos cobra
- No llega al 10 % que menos cobra
- No cobra comisión extra sobre los beneficios
- Aun así, en todo el mercado está entre el 25 % de fondos que menos cobra.
- No ha subido lo que cobra desde el año pasado
Evidencia fuerte. Ver los gastos →
Dinero invertidoCuánto de tu dinero está invertido y cuánto espera en efectivoEstá entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir
Tiene el 7,56 % de su patrimonio en efectivo, frente al 3,15 % del fondo típico de todo el mercado. La comisión se cobra también sobre esa parte.
- Está entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir de todos los fondos del mercado
- Deja más efectivo que la mitad de todos los fondos del mercado
- No llega al 25 % que más dinero mantiene invertido
- No llega al 10 % que más dinero mantiene invertido
Evidencia fuerte. Ver la tesorería →
Gestión activa realSi de verdad se diferencia, o cobra por hacer lo mismo que todosElige valores distintos a los del resto
El 54,68 % de su cartera está en valores que ya tienen 50 fondos o más. En el fondo típico de todo el mercado es el 20,58 %.
- No está entre el 25 % que más copia lo que tiene todo el mundo
- Se aparta de lo que todos tienen más que la mitad de los fondos parecidos
- No llega al 25 % con la cartera más propia
- No llega al 10 % con la cartera más propia
- No cobra de más por llevar una cartera parecida a la de todos
Evidencia media. Ver la cartera →
ConsistenciaSi gana a fondos parecidos una y otra vez, no un año sueltoPierde contra los fondos de su vocación casi siempre
Ha rendido mejor que el fondo típico de todo el mercado en 1 de los últimos 12 trimestres.
- Gana menos de uno de cada cuatro trimestres
- Gana menos de la mitad de los trimestres
- No llega a ganar dos de cada tres trimestres
- No llega a ganar cuatro de cada cinco trimestres
Evidencia débil. Ver los trimestres →
TrayectoriaCuánto ha ganado, frente a fondos parecidosEstá entre el 25 % que peor rindió de su vocación
Ha rendido un 0,63 % en lo que va de 2026, mejor que el 0 % de todos los fondos del mercado.
- Está entre el 25 % que peor rindió de todos los fondos del mercado
- Rindió menos que la mitad de los fondos parecidos
- No llega al 25 % que mejor rindió
- No llega al 10 % que mejor rindió
Evidencia débil. Ver la rentabilidad →
Medido contra todo el mercado, 2.036 fondos. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 30/06/2026, así que no cambia al mover la fecha de abajo.
Declaración a la CNMV
Cifras principales
Valor liquidativo
€ 107,17
Precio de una participación
Patrimonio
€ 1,3 mil M
Dinero total gestionado
Rentabilidad
+0,63 %
Ganancia o pérdida · ene–jun 2026
Gastos
0,30 %
Ratio total de gastos · ene–jun 2026
0,60 % en el año 2025 completo
Partícipes
40.571
Inversores en el fondo
Volatilidad
0,21 %
IBEX 19,33 % · deuda 0,64 %
En ene–jun 2026, el fondo típico de su vocación subió y bajó un 7,58 % de media.
Moverse más o menos no hace mejor ni peor a un fondo: depende de cuándo necesites el dinero.
Si repitiera su comportamiento de los últimos cinco años, en 99 de cada 100 meses no perdería más de un 0,02 %.
En abr–jun 2026, su mejor día fue +0,06 % el 08/04/2026 y el peor -0,03 % el 07/04/2026, frente a -0,91 % en el fondo típico de su vocación.
Dónde está el dinero de este fondo
Reparto de la cartera declarada a 30/06/2026. Los porcentajes son sobre la cartera más la liquidez.
Deuda pública92,4 %
€ 1,2 mil M · 17 posiciones
Liquidez7,6 %
€ 95,7M
La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.
Rentabilidad trimestral
Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.
De dónde viene la rentabilidad
De qué se compone el resultado de ene–jun 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV. Estos gastos son los de la cuenta de resultados e incluyen la comisión de éxito y los costes de comprar y vender valores, que el ratio de gastos deja fuera.
Los gastos se llevaron el 33% del resultado bruto de ene–jun 2026.
El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.
Patrimonio
-0,95 %
€ 1,3 mil M → € 1,3 mil M
Participaciones
-1,57 %
12.006.394 → 11.817.474
Valor liquidativo
+0,63 %
€ 106,49 → € 107,17
Cartera
17 posiciones declaradas a 30/06/2026.
| Título | Valor | Peso |
|---|---|---|
ES0L02609045 | € 147.478.748 | 11,65 % |
IT0005689887 | € 129.041.312 | 10,19 % |
ES0L02701156 | € 127.518.305 | 10,07 % |
ES0L02610092 | € 123.090.202 | 9,72 % |
ES0L02611066 | € 122.554.931 | 9,67 % |
ES0000012O00 | € 100.000.000 | 7,90 % |
FR0129570588 | € 63.203.017 | 4,99 % |
FR0129570638 | € 61.470.532 | 4,86 % |
FR0129132736 | € 51.003.432 | 4,03 % |
ES0L02706049 | € 42.000.708 | 3,31 % |
Cambios en la cartera
Cuánto ha cambiado el peso de cada posición, de mayor a menor variación.
| Título | Estado | Peso | Δ Peso |
|---|---|---|---|
BOTS 0 01/14/27 366D · IT · Govt | Nueva | 10,19 %antes 0,00 % | +10,19 pp |
SGLT 0 01/15/27 12M · ES · Govt | Nueva | 10,07 %antes 0,00 % | +10,07 pp |
SGLT 0 03/06/26 12M · ES · Govt | Ya no figura | 0,00 %antes 9,26 % | -9,26 pp |
BOTS 0 01/14/26 365D · IT · Govt | Ya no figura | 0,00 %antes 8,56 % | -8,56 pp |
SPGB 3.1 07/30/31 · ES · Govt | Ya no figura | 0,00 %antes 8,29 % | -8,29 pp |
SPGB 2.7 01/31/30 · ES · Govt | Nueva | 7,90 %antes 0,00 % | +7,90 pp |
SGLT 0 02/06/26 12M · ES · Govt | Ya no figura | 0,00 %antes 6,51 % | -6,51 pp |
SGLT 0 01/16/26 12M · ES · Govt | Ya no figura | 0,00 %antes 5,92 % | -5,92 pp |
BOTS 0 04/14/26 365D · IT · Govt | Ya no figura | 0,00 %antes 5,77 % | -5,77 pp |
SGLT 0 10/09/26 12M · ES · Govt | Más peso | 9,72 %antes 4,61 % | +5,11 pp |
BTF 0 10/21/26 28W · FR · Govt | Nueva | 4,99 %antes 0,00 % | +4,99 pp |
BTF 0 05/20/27 52W · FR · Govt | Nueva | 4,86 %antes 0,00 % | +4,86 pp |
BOTS 0 06/12/26 364D · IT · Govt | Ya no figura | 0,00 %antes 4,22 % | -4,22 pp |
SGLT 0 07/10/26 12M · ES · Govt | Menos peso | 2,35 %antes 5,76 % | -3,41 pp |
SGLT 0 06/04/27 12M · ES · Govt | Nueva | 3,31 %antes 0,00 % | +3,31 pp |
La CNMV no publica el número de títulos, sólo el valor y el peso en cartera. Una variación de peso puede deberse a una compra o venta, o al movimiento del precio. El valor en euros puede subir aunque el peso baje si la cartera crece más deprisa.
¿Patrimonio o partícipes?
Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.
Patrimonio · 30/06/2024 → 30/06/2026
€ 796.609.602 → € 1.266.445.289
Partícipes
27.029 → 40.571
En 30/06/2026 salió un 1,59 % del patrimonio en reembolsos netos.
Lo que escribió la gestora
Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.
Hechos relevantes y operaciones vinculadas
En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.
30/06/2026declaración
- Otro hecho relevante
- Operaciones con el depositario
31/12/2025
- Autorización de fusión
- Operaciones con el depositario
30/06/2025
- Autorización de fusión
- Operaciones con el depositario
31/12/2024
- Operaciones con el depositario
30/06/2024
- Operaciones con el depositario
Ficha del fondo
Comisiones y gastos
Acumulado ene–jun 2026 · % sobre patrimonio medio
El ratio recoge los gastos corrientes del fondo: gestión, depositaría, auditoría, servicios bancarios y demás gastos de gestión corriente. No incluye la comisión de éxito ni los costes de comprar y vender valores.
Datos del vehículo
Datos actuales; no varían con la declaración elegida.
Política de inversión
La gestión toma como referencia la rentabilidad del índice Letra del Tesoro español a 3 meses, a efectos meramente informativos y/o comparativos. El objetivo del fondo es mantener el principal y obtener una rentabilidad acorde con los tipos del mercado monetario. El Fondo no se gestiona con referencia al indice (Fondo activo).directamente o a través de IIC (hasta 10% en fondos monetarios) en instrumentos del mercado monetario cotizados o no, líquidos, y pactos de recompra inversa que tengan como subyacente dichos instrumentos. Los emisores/mercados serán del R. España y emitidos o garantizados por la Unión, Una administración central o B. central de un Estado miembro, BCE, BEI, Mecanismo Europeo de Estabilidad o Facilidad Europea de Estabilidad Financiera. Las inversiones son a corto plazo siendo el vencimiento medio ponderado de la cartera hasta 6 meses. La vida media ponderada dela cartera es igual o inferior a 12 meses La calificación crediticia mínima a corto plazo al menos A2 o equivalente según principales agencias de rating No hay exposición a riesgo de divisa, deuda subordinada, renta variable ni materias primas Al menos 7,5% de sus activos con vencimiento diario, pactos de recompra inversa o efectivo que puedan finalizar o retirarse con preaviso de 1 día hábil. Al menos 15% de sus activos con vencimiento semanal, pactos de recompra inversa o efectivo que puedan finalizar o retirarse con preaviso de 5 días hábiles Podrá invertir más de 5% de los activos en diferentes instrumentos del mercado monetario emitidos o garantizados individual/conjuntamente por el Tesoro Público Español. Existe diversificación al menos 6 emisiones y en una misma no supera 30%.
Uso de derivados
No aplicable.
Datos obtenidos de los registros públicos de la CNMV. Ver la ficha oficial del fondo