CARTESIO X, FI · CARTESIO INVERSIONES, SGIIC, S.A.
CARTESIO X, FI
Gestionado por CARTESIO INVERSIONES, SGIIC, S.A.
Dónde destaca
- Gestión activa real: Se aparta de lo que todos tienen más que la mitad de los fondos parecidos
- Consistencia: Gana la mitad de los trimestres o más
A tener en cuenta
- Coste: Cobra además una comisión sobre los beneficios (0,2 %)
- Dinero invertido: Está entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir de los fondos de su misma vocación
- Trayectoria: Está entre el 25 % que peor rindió de los fondos de su misma vocación
Queda cerca de la media de los fondos de su vocación en lo que medimos.
CosteCuánto se lleva el fondo en total, no sólo la comisión de gestiónBarato para su vocación
Ha cobrado un 0,36 % en gastos totales en lo que va de 2026. La mitad de los fondos de su misma vocación ha cobrado menos de 0,71 %.
- No está entre el 25 % que más cobra de los fondos de su misma vocación
- Cobra menos que la mitad de los fondos de su misma vocación — más barato que el 92 % de ellos
- Está entre el 25 % que menos cobra
- Está entre el 10 % que menos cobra
- Cobra además una comisión sobre los beneficios (0,2 %)
- No ha subido lo que cobra desde el año pasado
Evidencia fuerte. Ver los gastos →
Dinero invertidoCuánto de tu dinero está invertido y cuánto espera en efectivoEstá entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir
Tiene el 7,74 % de su patrimonio en efectivo, frente al 3,09 % del fondo típico de su vocación. La comisión se cobra también sobre esa parte.
- Está entre el 25 % que más efectivo deja sin invertir de los fondos de su misma vocación
- Deja más efectivo que la mitad de los fondos de su misma vocación
- No llega al 25 % que más dinero mantiene invertido
- No llega al 10 % que más dinero mantiene invertido
Evidencia fuerte. Ver la tesorería →
Gestión activa realSi de verdad se diferencia, o cobra por hacer lo mismo que todosSe parece bastante al fondo típico
El 8,47 % de su cartera está en valores que ya tienen 50 fondos o más. En el fondo típico de su vocación es el 16,79 %.
- No está entre el 25 % que más copia lo que tiene todo el mundo
- Se aparta de lo que todos tienen más que la mitad de los fondos parecidos
- No llega al 25 % con la cartera más propia
- No llega al 10 % con la cartera más propia
- No cobra de más por llevar una cartera parecida a la de todos
Evidencia media. Ver la cartera →
ConsistenciaSi gana a fondos parecidos una y otra vez, no un año sueltoGana más trimestres de los que pierde
Ha rendido mejor que el fondo típico de su vocación en 6 de los últimos 10 trimestres.
- Gana al menos uno de cada cuatro trimestres
- Gana la mitad de los trimestres o más
- No llega a ganar dos de cada tres trimestres
- No llega a ganar cuatro de cada cinco trimestres
Evidencia débil. Ver los trimestres →
TrayectoriaCuánto ha ganado, frente a fondos parecidosEstá entre el 25 % que peor rindió de su vocación
Ha rendido un 2,74 % en lo que va de 2026, mejor que el 12 % de los fondos de su misma vocación.
- Está entre el 25 % que peor rindió de los fondos de su misma vocación
- Rindió menos que la mitad de los fondos parecidos
- No llega al 25 % que mejor rindió
- No llega al 10 % que mejor rindió
Evidencia débil. Ver la rentabilidad →
Medido contra los 167 fondos de su misma vocación. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, 30/06/2026, así que no cambia al mover la fecha de abajo.
Declaración a la CNMV
Cifras principales
Valor liquidativo
€ 2541,29
Precio de una participación
Patrimonio
€ 529M
Dinero total gestionado
Rentabilidad
+2,74 %
Ganancia o pérdida · ene–jun 2026
Gastos
0,36 %
Ratio total de gastos · ene–jun 2026
0,74 % en el año 2025 completo
Partícipes
5.569
Inversores en el fondo
Volatilidad
4,44 %
IBEX 19,11 % · deuda 0,69 %
En ene–jun 2026, el fondo típico de su vocación subió y bajó un 6,83 % de media.
Moverse más o menos no hace mejor ni peor a un fondo: depende de cuándo necesites el dinero.
Si repitiera su comportamiento de los últimos cinco años, en 99 de cada 100 meses no perdería más de un 1,89 %.
En abr–jun 2026, su mejor día fue +1,50 % el 08/04/2026 y el peor -0,36 % el 15/05/2026, frente a -0,73 % en el fondo típico de su vocación.
Dónde está el dinero de este fondo
Reparto de la cartera declarada a 30/06/2026. Los porcentajes son sobre la cartera más la liquidez.
Renta fija privada74,3 %
€ 388M · 73 posiciones
Renta variable15,1 %
€ 78,7M · 37 posiciones
Deuda pública2,8 %
€ 14,6M · 1 posiciones
Liquidez7,8 %
€ 41,0M
La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.
Rentabilidad trimestral
Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.
De dónde viene la rentabilidad
De qué se compone el resultado de ene–jun 2026: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos. Todo en porcentaje del patrimonio medio del periodo, que es la base de esta tabla en las cuentas de la CNMV. Estos gastos son los de la cuenta de resultados e incluyen la comisión de éxito y los costes de comprar y vender valores, que el ratio de gastos deja fuera.
Los gastos se llevaron el 20% del resultado bruto de ene–jun 2026.
La CNMV no publica el patrimonio medio del periodo: lo deducimos de esta misma tabla, y en ene–jun 2026 son unos € 504M. Sobre esa base, el resultado neto son unos € 13,2M, también cálculo nuestro.
El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.
Patrimonio
+14,03 %
€ 464M → € 529M
Participaciones
+10,99 %
187.605 → 208.230
Valor liquidativo
+2,74 %
€ 2473,61 → € 2541,29
Cartera
111 posiciones declaradas a 30/06/2026.
| Título | Valor | Peso |
|---|---|---|
ES0L02706049 | € 14.634.384 | 2,77 % |
IT0005689168 | € 10.606.405 | 2,00 % |
ES0840609079 | € 9.320.154 | 1,76 % |
XS3285687219 | € 9.023.629 | 1,71 % |
XS3181972962 | € 8.584.741 | 1,62 % |
XS3226545617 | € 8.441.731 | 1,60 % |
FR00140144U5 | € 8.269.528 | 1,56 % |
FR001400ZKL2 | € 8.158.444 | 1,54 % |
FR001400XJP0 | € 8.126.752 | 1,54 % |
XS3099152756 | € 7.902.065 | 1,49 % |
Cambios en la cartera
Cuánto ha cambiado el peso de cada posición, de mayor a menor variación.
| Título | Estado | Peso | Δ Peso |
|---|---|---|---|
SGLT 0 06/04/27 12M · ES · Govt | Nueva | 2,77 %antes 0,00 % | +2,77 pp |
UNIIM V6 PERP · IT · Corp | Nueva | 2,00 %antes 0,00 % | +2,00 pp |
CABKSM V5.875 PERP .. · ES · Corp | Nueva | 1,76 %antes 0,00 % | +1,76 pp |
IMBLN 3.875 08/02/33 EMTN · XS · Corp | Nueva | 1,71 %antes 0,00 % | +1,71 pp |
ABESM V4.87 PERP EMTN · XS · Corp | Ya no figura | 0,00 %antes 1,71 % | -1,71 pp |
STLA 3.875 06/06/31 EMTn · XS · Corp | Ya no figura | 0,00 %antes 1,68 % | -1,68 pp |
REPSM V4.5 PERP EMTN · XS · Corp | Ya no figura | 0,00 %antes 1,62 % | -1,62 pp |
SANTAN V6 PERP · XS · Corp | Ya no figura | 0,00 %antes 1,60 % | -1,60 pp |
VRLAFP 4.375 11/14/33 · FR · Corp | Nueva | 1,56 %antes 0,00 % | +1,56 pp |
MMBFP 4.75 06/12/30 · FR · Corp | Ya no figura | 0,00 %antes 1,48 % | -1,48 pp |
SOGESA V6.25 PERP · FR · Corp | Nueva | 1,45 %antes 0,00 % | +1,45 pp |
PRYIM V5.25 PERP . · XS · Corp | Ya no figura | 0,00 %antes 1,44 % | -1,44 pp |
STLA V6.25 PERP · XS · Corp | Nueva | 1,39 %antes 0,00 % | +1,39 pp |
VARNO V4.95 04/29/86 · XS · Corp | Nueva | 1,34 %antes 0,00 % | +1,34 pp |
MNDILN 3.75 05/18/33 EMTN · XS · Corp | Nueva | 1,31 %antes 0,00 % | +1,31 pp |
La CNMV no publica el número de títulos, sólo el valor y el peso en cartera. Una variación de peso puede deberse a una compra o venta, o al movimiento del precio. El valor en euros puede subir aunque el peso baje si la cartera crece más deprisa.
¿Patrimonio o partícipes?
Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.
Patrimonio · 31/12/2024 → 30/06/2026
€ 320.382.657 → € 529.173.775
Partícipes
3.268 → 5.569
En 30/06/2026 el fondo captó un 10,30 % de dinero nuevo neto: esa parte del crecimiento del patrimonio son suscripciones, no rentabilidad.
Lo que escribió la gestora
Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.
Hechos relevantes y operaciones vinculadas
En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.
30/06/2026declaración
- Operaciones con contrapartes del grupo
- Otra operación vinculada
31/12/2025
- Operaciones con contrapartes del grupo
- Otra operación vinculada
30/06/2025
- Operaciones con contrapartes del grupo
- Otra operación vinculada
31/12/2024
- Operaciones con contrapartes del grupo
- Otra operación vinculada
Ficha del fondo
Comisiones y gastos
Acumulado ene–jun 2026 · % sobre patrimonio medio
El ratio recoge los gastos corrientes del fondo: gestión, depositaría, auditoría, servicios bancarios y demás gastos de gestión corriente. No incluye la comisión de éxito ni los costes de comprar y vender valores.
Datos del vehículo
Datos actuales; no varían con la declaración elegida.
Política de inversión
El fondo pretende preservar el capital a medio/largo plazo invirtiendo en distintos activos: renta variable, renta fija y liquidez. La renta variable no superará el 40% de la exposición total, variando ampliamente según se aprecie el riesgo de mercado, invirtiendo en un número limitado de valores (30-40), predominando empresas europeas de capitalización media/alta y menormente, baja, en general con horizonte de inversión mayor a 3años. La renta fija (pública/privada) podrá llegar al 100% de la exposición total, sin duración media de cartera prefijada, e incluirá instrumentos del mercado monetario cotizados o no, líquidos, depósitos y hasta 50% en deuda subordinada (derecho de cobro posterior a acreedores comunes) incluidos bonos contingentes convertibles o no (normalmente perpetuos y si se da la contingencia pueden no pagar cupones o aplicar quitas al principal influyendo negativamente en el valor liquidativo). Las emisiones tendrán calidad crediticia al menos media (mínimo BBB-), y máximo 30% en baja calidad (menor a BBB-) o sin rating. La inversión en activos de baja calidad crediticia o baja capitalización puede influir negativamente en la liquidez del FI. Invierte principalmente en mercados/emisores OCDE (predominando europeos), y máximo 20% en emergentes. Exposición máxima riesgo divisa:20%. Podrá invertir hasta 10% en IIC financieras (activo apto), armonizadas o no, del grupo o no de la Gestora. Directamente sólo se usan derivados cotizados en mercados organizados de derivados.
Uso de derivados
El fondo sólo puede operar en derivados cotizados.
Datos obtenidos de los registros públicos de la CNMV. Ver la ficha oficial del fondo