CARTERA NARANJA 0/100, FI

Política de inversión

En cumplimiento de lo dispuesto en el apartado 2 del artículo 50 del REGLAMENTO DELEGADO DE LA COMISIÓN EUROPEA 1288 / 2022, la información sobre las características medioambientales y sociales promovidas por el producto financiero estará disponible en un anexo al informe anual. La gestión toma como referencia la rentabilidad del índice BLOOMBERG GLOBAL-AGGREGATE 1-3 YEARS TOTAL RETURN INDEX VALUE HEDGED EUR. El índice de referencia se usa a efectos meramente comparativos, no estando gestionado el fondo en referencia a dicho índice (el fondo es activo). Se aplican criterios financieros y extra financieros ESG excluyentes (no invierte en armas controvertidas, carbón, tabaco o países con sanciones internacionales) y valorativos (invierte en emisores que promueven reducción de gases efecto invernadero, transición hacia una economía sostenible y baja en carbono, defensa de derechos humanos). Invierte habitualmente 95-100% del patrimonio (puntualmente menos, aunque nunca inferior al 50%) en IIC financieras (activo apto), armonizadas o no (máximo 30% en IIC no armonizadas), del grupo o no de la gestora. Invierte indirectamente (a través de FI indexados y/o ETF) 100% de la exposición total en renta fija pública/privada de cualquier sector, incluyendo bonos verdes, sociales, sostenibles o ligados a sostenibilidad, con duración media de cartera inferior a 3 años (podrá ser negativa puntualmente, mediante derivados). Las emisiones tendrán al menos media calidad crediticia (mínimo BBB-) o, si es inferior, el rating de R. España, y hasta 10% en baja calidad (inferior a BBB-), lo que puede influir negativamente en la liquidez del FI. Emisores/mercados: OCDE, y hasta 25% emergentes. Puntualmente podrá existir concentración geográfica/sectorial. La parte no invertida en IIC se invierte en liquidez: efectivo y depósitos (en el depositario) y simultáneas de deuda pública zona euro con al menos media calidad (mínimo BBB-) o, si es inferior, el rating de R. España. Exposición máxima a riesgo divisa:10%. Se podrá invertir más del 35% del patrimonio en valores emitidos o avalados por un Estado de la UE, una Comunidad Autónoma, una Entidad Local, los Organismos Internacionales de los que España sea miembro y Estados con solvencia no inferior a la de España. La IIC diversifica las inversiones en los activos mencionados anteriormente en, al menos, seis emisiones diferentes. La inversión en valores de una misma emisión no supera el 30% del activo de la IIC. Se podrá operar con derivados negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión y no negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión. Esta operativa comporta riesgos por la posibilidad de que la cobertura no sea perfecta, por el apalancamiento que conllevan y por la inexistencia de una cámara de compensación. El grado máximo de exposición al riesgo de mercado a través de instrumentos financieros derivados es el importe del patrimonio neto.

Uso de derivados

Inversión y Cobertura para gestionar de un modo más eficaz la cartera