Fondo

BBVA BONOS 2029, FI · BBVA ASSET MANAGEMENT, S.A., SGIIC

BBVA BONOS 2029, FI

ActivoRiesgo 3/7AcumulaciónEUR

Gestionado por BBVA ASSET MANAGEMENT, S.A., SGIIC

El fondo en seis puntos

Lo que lo distingue, en los seis rasgos que se pueden medir contra los 184 fondos de su misma vocación con lo que declara a la CNMV. Abre uno para ver de dónde sale.

43/100 sobre 5 de 6 ejes, cada uno sobre 100. Es una nota media: donde está casi la mitad del mercado, con la media del mercado en 45 y la mayoría de los fondos entre 30 y 60. El color de la figura de arriba es esa banda.

En el mismo orden que el radar: en el sentido de las agujas del reloj desde la punta de arriba, del eje que más pesa al que menos.

Coste0 pts
- 0,83 % de gastos totales al año, frente al 0,61 % del fondo típico de su vocación
- está en el peor cuartil de gastos de su vocación
- peor que la mediana de su vocación (p80)
- no llega al mejor cuartil
- no llega al mejor decil
- sin comisión de éxito
- inversión directa: sin una segunda capa de comisiones
Evidencia fuerte, 0 de los 100 puntos. Ver los gastos →
Eficiencia0 pts
- rota 0,06× al año, frente al 0,31× típico de su vocación
- no está en el peor cuartil de rotación de su vocación
- mejor que la mediana de su vocación (p28)
- no llega al mejor cuartil
- no llega al mejor decil
- mantiene las posiciones más de un año de media
Evidencia fuerte, 0 de los 100 puntos. Ver los movimientos →
Gestión activa real0 pts
- 0 % de la cartera en valores que tienen 50 fondos o más, frente al 5,29 % típico
- no está en el peor cuartil de consenso de su vocación
- mejor que la mediana de su vocación (p0)
- está al mejor cuartil
- está al mejor decil
- no cobra de más por una cartera de consenso
Evidencia media, 0 de los 100 puntos. Ver la cartera →
Riesgo0 pts
- volatilidad del 2,68 %, frente al 0,95 % del fondo típico de su vocación
- está en el peor cuartil de volatilidad de su vocación
- peor que la mediana de su vocación (p92)
- no llega al mejor cuartil
- no llega al mejor decil
- su peor día del periodo fue -0,32 %, frente al -0,11 % típico
Evidencia media, 0 de los 100 puntos. Ver el VaR y los días extremos →
Consistenciano se mide0 pts
- solo 7 trimestres de historial: hacen falta 8 para que el dato no sea ruido
Evidencia débil, 0 de los 100 puntos.
Trayectoria0 pts
- 2,62 % en el periodo: p64 de su vocación
- no está en el peor cuartil de rentabilidad de su vocación
- mejor que la mediana de su vocación (p64)
- no llega al mejor cuartil
- no llega al mejor decil
Evidencia débil, 0 de los 100 puntos. Ver la rentabilidad →

Consistencia no se mide en este fondo, y eso no es un cero: el dato no existe, así que el eje sale del reparto y su peso va a los demás. Por eso la nota sigue siendo sobre 100. Puntuación sobre criterios públicos y comprobables, no es una recomendación de inversión. Se calcula sobre la última declaración cerrada, así que no cambia al mover la fecha de arriba.

Declaración a la CNMV

Cifras principales

Valor liquidativo

€ 10,6216

Precio de una participación

Patrimonio

€ 462.1M

Dinero total gestionado

Rentabilidad

+2.62%

Ganancia o pérdida · ene–dic 2025

Gastos

0.42%

Lo que se llevó la gestora

Partícipes

8.488

Inversores en el fondo

Riesgo (VaR)

-0.12%

IBEX 1.00% · deuda 0.02%

En ene–dic 2025, su mejor día fue +0.19% el 08/10/2025 y el peor -0.32% el 08/12/2025.

Dónde está el dinero de este fondo

Reparto de la cartera declarada a 31/12/2025.

Deuda pública98.2%
€ 449.6M · 9 posiciones
Repos1.4%
€ 6.5M · 2 posiciones
Liquidez0.4%
€ 1.7M

La liquidez es lo que el fondo tiene sin invertir. El resto se reparte entre las posiciones que declara.

Rentabilidad trimestral

Cada barra es un trimestre; la línea es el acumulado del año, que reinicia cada enero.

De dónde viene la rentabilidad

De qué se compone el resultado de ene–dic 2025: qué aportó cada fuente y cuánto se llevaron los gastos.

Intereses

+2.72%

Renta fija

+0.09%

Resultado bruto

+2.81%

Gastos

-0.85%

Comisión de gestión

-0.74%

Comisión de depositaría

-0.08%

Gastos de funcionamiento

-0.01%

Resultado neto

+1.96%

Los gastos se llevaron el 30% del resultado bruto de ene–dic 2025.

El patrimonio se mueve por dos motivos independientes: porque entra o sale dinero, y porque el valor liquidativo sube o baja.

Patrimonio

+379.33%

€ 96.4M → € 462.1M

Participaciones

+367.24%

9.310.232 → 43.501.152

Valor liquidativo

+2.62%

€ 10,3536 → € 10,6216

Cartera

11 posiciones declaradas a 31/12/2025.

Concentración top 10 98.7%Cartera declarada 98.7%Tesorería € 1.657.000Rotación 0,06

Título	Tipo	Valor	Peso	Divisa
BUONI POLIENNALI DEL TES IT0005519787	Government Bond · IT	€ 128.659.000	27.85%	EUR
FRANCE (GOVT OF) FR001400PM68	Government Bond · FR	€ 103.018.000	22.30%	EUR
BUONI POLIENNALI DEL TES IT0005383309	Government Bond · IT	€ 101.501.000	21.97%	EUR
BUONI POLIENNALI DEL TES IT0005024234	Government Bond · IT	€ 87.122.000	18.86%	EUR
BUONI POLIENNALI STRIP IT0003268957	Government Bond · IT	€ 13.560.000	2.93%	EUR
FRANCE (GOVT OF) FR0013451507	Government Bond · FR	€ 9.683.000	2.10%	EUR
BON Y OBLIG ESTADO STRIP ES00000120P5	Repo · ES	€ 6.458.000	1.40%	EUR
COMMUNITY OF MADRID SPAI ES00001010P7	Government Bond · ES	€ 3.302.000	0.71%	EUR
JUNTA DE ANDALUCIA ES0000090946	Government Bond · ES	€ 2.774.000	0.60%	EUR
BON Y OBLIG ESTADO STRIP ES00000126F3	Government Bond · ES	€ 1000	0.00%	EUR

¿Patrimonio o partícipes?

Valores a cierre de cada declaración. El patrimonio y el número de partícipes no siempre se mueven juntos.

Patrimonio · 30/06/2024 → 31/12/2025

€ 36.103.000 → € 462.050.000

Partícipes

736 → 8.488

En 31/12/2025 el fondo captó un 136.28% de dinero nuevo neto: esa parte del crecimiento del patrimonio son suscripciones, no rentabilidad.

Lo que escribió la gestora

Informe periódico remitido a la CNMV, en palabras de la propia gestora.

Hechos relevantes y operaciones vinculadas

En cada informe la gestora debe declarar si han ocurrido ciertas circunstancias: hechos relevantes, que afectan al fondo o a sus condiciones, y operaciones vinculadas, negocios hechos con entidades de su propio grupo. Aquí están las que marcó, y lo que escribió sobre ellas.

31/12/2025declaración

Otro hecho relevante

Gestora y depositario del mismo grupo
Otra operación vinculada

30/06/2025

Otro hecho relevante

Gestora y depositario del mismo grupo
Otra operación vinculada

31/12/2024

Otro hecho relevante

Gestora y depositario del mismo grupo
Otra operación vinculada

30/06/2024

Gestora y depositario del mismo grupo
Garantías
Otra operación vinculada

Ficha del fondo

Comisiones y gastos

De la declaración · ene–dic 2025

Gastos totales (TER)0.42%

Comisión de gestión0.38%

Comisión de depositaría0.04%

Comisión de éxito0.00%

Rating del depositarioA-

Datos del vehículo

Datos actuales; no varían con la declaración elegida.

FondoBBVA BONOS 2029, FI

NIFV70801949

Nº de registro5844

Fecha de registro15/03/2024

GestoraBBVA ASSET MANAGEMENT, S.A., SGIIC

Atención al clientebbvafondos@bbvaam.com

DomicilioBBVA BONOS 2029, FI CL/ AZUL 4 Madrid

DepositarioBANCO BILBAO VIZCAYA ARGENTARIA, S.A.

AuditorDeloitte

Webwww.bbvaassetmanagement.com

Política de inversión

Fondo de renta fija euro con vencimiento el 31/10/2029, que invierte el 100% en deuda pública y privada en euros. Al menos el 70% se destina a emisiones de España e Italia. La duración media inicial es de 5 años y 8 meses, y disminuye progresivamente hasta el vencimiento. Sin exposición a emergentes ni a divisas distintas del euro.

Uso de derivados

El fondo podrá realizar operaciones con instrumentos financieros derivados con la finalidad de cobertura y de inversión. La metodología aplicada para calcular la exposición total al riesgo de mercado es la metodología del compromiso. Una información más detallada sobre la política de inversión del fondo se puede encontrar en su folleto informativo.

Datos obtenidos de los registros públicos de la CNMV. Ver la ficha oficial del fondo