BANKINTER INDICE IBEX, FI

Política de inversión

Para alcanzar una rentabilidad similar a la del índice se invertirá en torno al 100% de la exposición total en renta variable española. Se empleará tanto el modelo de réplica física (acciones) como el de réplica sintética (futuros y/o ETFs). Dichos modelos implican para los partícipes una elevada correlación con la evolución del índice (mínimo 75%). El riesgo de contraparte en los derivados empleados se mitigará, total o parcialmente, mediante una cámara de compensación o la recepción de garantías y/o colaterales. Se trata de un fondo de gestión pasiva. La parte no invertida en renta variable se invertirá en renta fija pública o privada, incluyendo depósitos e instrumentos del mercado monetario, cotizados o no, líquidos, con duración media de la cartera inferior a 3 meses, denominados en euros y de emisores y mercados UE/OCDE. El rating de los activos será de al menos media calidad crediticia (mín BBB-) o la del Reino de España en caso de que fuera inferior. No tendrá exposición a riesgo divisa. Se invertirá un 0-100% del patrimonio en IIC financieras (activo apto) incluyendo ETFs, armonizadas o no (máximo 30% en IIC no armonizadas), del grupo o no de la gestora. El fondo podrá superar los límites generales de diversificación. En particular, se podrá elevar el límite del 20% para un único emisor hasta el 35% cuando la ponderación de dicho emisor en el índice supere el 20%. Se podrá invertir más del 35% del patrimonio en valores emitidos o avalados por un Estado de la UE, una Comunidad Autónoma, una Entidad Local, los Organismos Internacionales de los que España sea miembro y Estados con solvencia no inferior a la de España. La IIC diversifica las inversiones en los activos mencionados anteriormente en, al menos, seis emisiones diferentes. La inversión en valores de una misma emisión no supera el 30% del activo de la IIC. Se podrá operar con derivados negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión y no negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión. Esta operativa comporta riesgos por la posibilidad de que la cobertura no sea perfecta, por el apalancamiento que conllevan y por la inexistencia de una cámara de compensación. El grado máximo de exposición al riesgo de mercado a través de instrumentos financieros derivados es el importe del patrimonio neto.

Uso de derivados

El fondo ha realizado durante el periodo operaciones en instrumentos financieros derivados.