BANKINTER EUROPA RENTAS 2027, FI

Política de inversión

Objetivo de rentabilidad NO garantizado: Obtener a vencimiento (1.2.27) el 100% de la inversión inicial a 21.7.23 (o mantenida, ajustada por reembolsos/traspasos voluntarios), más 4 pagos brutos anuales del 0,5% el primero y del 1% los tres restantes sobre dicha inversión inicial/mantenida, mediante reembolsos obligatorios anuales los días 21 de enero desde 2024 a 2027 (o día hábil posterior). Además a vencimiento (1.2.27) se obtendría, sobre la inversión inicial a 21.7.23 (o mantenida), de ser positiva, el 50% de la variación de la media de observaciones mensuales del MSCI Europe Index (no recoge rentabilidad por dividendo), tomando como referencia inicial del índice su precio de cierre del 24.7.23 y como valor final la media aritmética de precios de cierre de los días 21 de cada mes desde el 21.8.23 hasta 21.1.27 inclusive (42 observaciones). TAE NO GARANTIZADA MINIMA del 1% para suscripciones a 21.7.23 mantenidas a vencimiento si no hay reembolsos voluntarios. TAE depende de cuando suscriba. Hasta el 21.7.23 y tras el vencimiento, ambos inclusive, invierte en activos que preserven y estabilicen el valor liquidativo. Durante la estrategia se invierte en renta fija pública/privada de emisores/mercados OCDE (principalmente Deuda Pública española e italiana), en euros, con vencimiento próximo a la estrategia, liquidez, y si necesario, en cédulas y hasta 30% en depósitos de OCDE. A fecha de compra las emisiones tendrán al menos calidad media (mínimo BBB-) o si fuera inferior, el rating de España/Italia en cada momento. La rentabilidad bruta estimada de la cartera de renta fija y liquidez será al vencimiento de la estrategia del 10,42%, lo que permitirá, de no materializarse otros riesgos, alcanzar la parte fija del objetivo y cubrir las comisiones de gestión, depósito y gastos previstos, estimados en un 2,19% para todo el periodo de referencia. Se invertirá al inicio un 3,80% del patrimonio en una OTC para lograr la parte variable del objetivo. FI no UCITS. Se podrá invertir más del 35% del patrimonio en valores emitidos o avalados por un Estado de la UE, una Comunidad Autónoma, una Entidad Local, los Organismos Internacionales de los que España sea miembro y Estados con solvencia no inferior a la de España. La IIC no diversifica las inversiones en los activos mencionados anteriormente en, al menos, seis emisiones diferentes. La inversión en valores de una misma emisión podrá superar el 30% del activo de la IIC. Se podrá operar con derivados negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de cobertura y de inversión y no negociados en mercados organizados de derivados con la finalidad de conseguir el objetivo concreto de rentabilidad. Esta operativa comporta riesgos por la posibilidad de que la cobertura no sea perfecta, por el apalancamiento que conllevan y por la inexistencia de una cámara de compensación. El grado máximo de exposición al riesgo de mercado a través de instrumentos financieros derivados es el importe del patrimonio neto. Con el fin de poder alcanzar el objetivo de rentabilidad, no se valorarán los instrumentos financieros derivados que se utilicen hasta el hasta el 21.07.23, inclusive, por lo que, cuando estos se valoren, podrán producirse oscilaciones apreciables en el valor liquidativo de la participación que no afectarán al objetivo de rentabilidad.

Uso de derivados

El fondo ha realizado durante el periodo operaciones en instrumentos financieros derivados.