ALTERALIA DEBT FUND II, FIL

Política de inversión

El FIL persigue obtener una rentabilidad positiva para el partícipe, una vez concluido el Periodo de Permanencia Obligatorio ("Lock Up"), mediante la inversión directa en acciones clase D del RAIF.El FIL invertirá prácticamente el 100% de la exposición total en acciones Clase D del RAIF, fondo reservado de inversión alternativa luxemburgués, no supervisado por la CNMV ni por la Commission de Surveillance du Secteur Financier (autoridad luxemburguesa equivalente CSFF), y cuyo folleto no está verificado por ninguna autoridad. El RAIF buscará rendimientos ajustados al riesgo mediante la concesión de financiación y, en su caso, minoritariamente mediante la inversión directa en compañías que facturen aproximadamente entre EUR 25 y EUR 200 millones con sede social o centro de dirección efectiva en España principalmente, si bien el RAIF podrá invertir hasta el 30% en compañías de la UE no domiciliadas en España. Al menos, el 70% del patrimonio del RAIF se invertirá en compañías cuya actividad sea principalmente internacional. No invertirá en el sector inmobiliario ni en el financiero. Las inversiones del RAIF se materializarán principalmente mediante la concesión de financiación directa (mercado primario) y en inversión en préstamos (mercado secundario). Al menos, el 70% del patrimonio total comprometido por los inversores PTC será deuda senior, y no más de un 30% (i) deuda subordinada, (ii) inversiones minoritarias en el capital e (iii) instrumentos similares de tales compañías El rango de inversión por entidad participada será aproximadamente de entre EUR 5 y 25 millones (en función del PTC final). El RAIF no invertirá más del 12,5% del PTC en la misma compañía, aunque podrá exceder este límite temporalmente. Las inversiones del RAIF no superarán en ningún caso el 100% de su PTC. No existe riesgo divisa. El RAIF podrá endeudarse durante un periodo máximo de 12 meses hasta el 25% del PTC, durante el periodo de inversión, y, concluido éste, el límite anterior se calculará sobre el coste de adquisición de las inversiones. Dicho endeudamiento no excederá del PTC pendiente de desembolso. El FIL no se endeudará directamente, sino que su apalancamiento será el derivado del endeudamiento del RAIF. La parte no invertida en el RAIF se invertirá en instrumentos líquidos de, al menos, calidad media (mínimo BBB- por S&P o equivalente), como: renta fija a corto plazo de la OCDE, depósitos en entidades de crédito de la UE o de la OCDE sujetos a supervisión prudencial, instrumentos del mercado monetario cotizados e IIC monetarias. EL FIL no invertirá en activos no financieros.

Uso de derivados

Una información más detallada sobre la política de inversión del fondo se puede encontrar en su folleto informativo.